Palantir Q2業績爆升93%觸發全球AI晶片股狂潮：一文拆解8月股市反彈真相

業績公布後，Palantir股價盤後**急升12%**至$140.76 。呢份成績單證明AI平台商業化速度遠比華爾街模型預測嘅更快 。

亞洲科技股領漲全球反彈

8月5日，亞洲市場出現強勁嘅科技股反彈，直接反映Palantir帶動嘅華爾街升勢：

• 日本日經指數：升約3%，半導體及AI相關股份領漲
• 韓國KOSPI指數：飆約4.1%，三星電子和SK海力士升幅最大
• 澳洲ASX指數：創歷史新高
• 整體亞太指數升2.4%

呢次反彈係嚟自7月下旬嘅急跌。7月17日開始，市場擔心AI開支過大同中國記憶體競爭，韓國KOSPI曾喺7月28日單日暴跌逾10%，觸發熔斷機制 ，日台指數亦跌約4%。但投資者最終認為跌過龍，見到Palantir嘅業績後隨即「重新湧入科技股」 。

三星新一代AI記憶體技術火上加油

Palantir業績後一日（8月4日），三星電子喺美國聖克拉拉舉行嘅FMS（未來記憶體與儲存）會議上，發布一系列尖端AI記憶體技術 ：

• BV-NAND原型：超過400層，採用全新晶圓鍵合架構，能源效益提升3倍，降低熱阻
• zHBM：3D HBM架構，聲稱可將AI晶片效能提升8倍
• zNAND-O概念模型：預覽企業級儲存未來形態

同期，Sandisk同SK海力士發布咗首個OCP（開放運算計劃）HBF（高頻寬快閃記憶體）技術規格，推動AI推理系統嘅記憶體標準化 。

破紀錄行業預測同供應鏈承諾

其他利好數據進一步鞏固升勢：

• Omdia上調2026年半導體收入預測至94.1%按年增長，由AI對DRAM及NAND嘅強勁需求帶動。記憶體IC預計佔2026年整體半導體收入逾50%
• 南亞科技高級副總裁Joseph Wu預測全球記憶體市場2026年將達破紀錄8,000億美元，記憶體佔半導體收入近半

大型長期供應鏈協議亦鎖定咗樂觀前景：

• 三星與Broadcom簽署MOU，估計至2030年涉及逾2,000億美元
• SK集團與Nvidia宣布逾5,000億美元合作，包括SK海力士與Nvidia進行長期HBM共同開發

呢啲協議等於預先分配咗三星同SK海力士未來多年嘅HBM產能，顯示業界對AI需求持續增長充滿信心。

投資者啟示：從炒作到基本面

2026年8月初嘅事件顯示，AI驅動嘅市場週期正由純粹炒作轉向更基本面驅動嘅階段。Palantir業績證明AI平台商業化速度超預期，而半導體新產品同長期供應協議確認硬件生態系統正建設基礎設施以應付激增需求。

但要注意嘅係，極端波動——同一個指數喺幾日內先暴跌10%再急升4%——提醒我哋估值仍然偏高，市場情緒可以瞬間逆轉。投資者應留意接下來Micron、Intel同TSMC嘅業績，呢啲將係下一個關鍵轉折點 。

總括嚟講，呢次反彈係由一份優秀業績引爆、新技術發布接力、行業數據背書、長期協議鎖定嘅多重利好故事。但高波動性嘅本質不變，投資者要有心理準備。

所有數據均來自公開財務報告及行業分析機構