AI狂食記憶晶片累死手機業 2026年RAM價格爆升300% 平價機或從此消失

2026年嘅記憶體價格危機——由AI數據中心瘋狂吞食全球DRAM同高頻寬記憶體（HBM）引發——令全球手機業經歷自市場成形以嚟最嚴重嘅打擊。記憶體價格喺2026年第二季按年爆升超過300%，第一次喺所有價格段超越SoC成本。結果？上半年手機SoC出貨跌15%，創歷來最大年度出貨跌幅，分析師警告低於100美元嘅手機可能「永久性不經濟」。以下係有數據支撐嘅詳細拆解。

點解會爆呢場危機？

源頭係結構性嘅供應衝擊。AI數據中心變成全球記憶體生產嘅最大買家。根據Jefferies分析師，伺服器而家佔記憶體需求60–70%，相比AI狂潮前大約30%急升。Micron業務總監Sumit Sadana喺2026年頭話：「我哋見到記憶體需求急劇同大幅增加，超越咗我哋嘅供應能力，業界整體產能都追唔上。」。三星、SK Hynix同Micron將高達70%嘅高端產能調去AI伺服器，令手機長期供應不足。SK Hynix仲警告短缺可能持續到2030年之後。

定價同成本結構震撼彈

記憶體價格升到前所未有的水平。到2026年第二季，流動DRAM價格按季升78–83%（LPDDR5X）同70–75%（LPDDR4X）。三星話佢哋記憶體定價喺2026年第一季單季升咗90%。TrendForce預計主流DRAM合約價格喺第二季會繼續按季升58–63%，全年DRAM價格會衝高150–200%。

第一次，記憶體成本喺所有價格段都超越咗SoC成本。以前記憶體大約佔手機物料清單（BOM）10–15%，到2026年第一季，TrendForce話呢個比例急升到30–40%。Counterpoint數據顯示，2025年第一季DRAM同NAND分別佔BOM大約8%同5%；到2026年第二季，記憶體同儲存加起嚟差唔多佔總零件成本一半——DRAM喺好多產品中單獨佔20%以上。Omdia發現，喺低於400美元嘅手機，記憶體成本喺2026年第一季吃掉咗差唔多60%嘅總BOM。

出貨量崩潰

價格衝擊引發咗歷史上嘅生產同銷售萎縮。2026年上半年，全球手機SoC出貨按年跌15%，主因係記憶體成本上升、OEM謹慎庫存管理同換機週期延長。Counterpoint預計2026全年手機出貨大約跌14%——係有記錄以嚟最大年度跌幅。入門級市場最傷，出貨大跌超過30%。2026年第二季全球手機出貨跌到2013年以嚟最低，Counterpoint同IDC都係咁講。IDC嘅5月預測預計全年跌13.9%至10.9億部。

2027年預計會再跌1.1%，要到2028年先有5.5%反彈，前提係記憶體供應恢復正常。多個分析師警告業界2027年可能又係難捱嘅一年。

晶片廠商命運各異

呢場危機重新洗牌SoC廠商競爭格局。MediaTek同Qualcomm上半年出貨都跌超過25%。MediaTek市佔率由大約38%跌到32%，Qualcomm由27%跌到23%（2026年第一季）。同一時間，Apple、Samsung、Google同UNISOC反而增咗市佔同出貨量。Apple SoC出貨錄得「穩健增長」，市佔由15%升到19%。Google Tensor出貨都升，自家晶片趨勢持續。UNISOC受惠於入門級手機轉用平價4G平台以降低成本，出貨增長。

值得留意，支援生成式AI嘅SoC出貨逆市升咗24%，因為廠商優先推出AI功能嘅高端機，同時減產平價型號。

產品層面嘅後果

消費者已經感受到壓力。Google證實Pixel 11會加價大約100美元，同時基本RAM由16GB減到12GB，直接回應記憶體成本上漲。高端手機（800美元以上）BOM增加100–150美元，記憶體預計佔零件成本超過40%。Counterpoint報告，低於200美元嘅平價手機材料成本喺2026年初升咗20–30%，中階同高階機升10–15%。IDC預計手機平均售價2027年會升14%至破紀錄嘅523美元。IDC高級研究總監Nabila Popal警告，大約有1.71億部手機嘅低於100美元市場將會「永久性不經濟」。TrendForce話唔少品牌別無選擇，只能加價以保住利潤，同時要調整產品組合同規格。

幾時完？

前景仍然陰暗。業界普遍預期記憶體供應要到2027年下半年先會正常化，部分分析師警告2028年前都唔會有緩解。IDC預計2027年再跌1.1%，然後到2028年先有5.5%反彈，前提係記憶體供應恢復正常。但分析師強調，就算短缺完結，價格都唔會返到危機前水平。正如IDC嘅Francisco Jeronimo話：「我哋見證嘅唔係暫時性嘅擠壓，而係半導體供應鏈嘅根本性重組。」