Nvidia CEO黃仁勳解畫：AI晶片熱潮唔係泡沫，今次真係唔同

點解「今次真係唔同」： 黃仁勳話以前嘅科技泡沫只係由單一轉變驅動，但今次係「三大平台轉變」同時發生——生成式AI崛起、通用運算轉向加速運算、AI代理同物理AI（機械人）出現。佢仲話華爾街因為中國AI模型同AI末日論而恐慌係「完全嘅廢話」。

咩嘢限制咗過度建設： 黃仁勳提出實質嘅物理限制——晶片製造產能、數據中心嘅能源供應、同AI工廠嘅工程複雜度——呢啲都係自然嘅掣肘，防止咗過度投資。佢話晶片行業每幾年就要翻一倍先追得上需求。

增長週期時間表： 黃仁勳話「我哋先啱啱開始起呢啲基建」，預測增長週期會持續「好多年」，泡沫最快都要到2030年之後先可能出現。

AI基建投資規模預測

黃仁勳嘅估算持續提高：

• 每年6,000億美元：2025年中，佢話四大雲端巨頭（Amazon、Google、Microsoft、Meta）每年合共嘅AI資本開支大概6,000億美元，係前一年嘅兩倍。
• 到2030年3至4萬億美元：佢多次預測全球AI基建投入——包括數據中心、房地產、電力同硬件——到2030年會達到3至4萬億美元。
• 每年4萬億美元潛力：到2026年5月Nvidia嘅業績電話會議，黃仁勳再提高上限，話年度AI基建投入可以升到4萬億美元，係華爾共識嘅四倍。CNBC報道話黃仁勳嘅預測「遠遠拋離咗市場對AI投資嘅期望」。

超大型企業借錢同負自由現金流

根據現有資料，黃仁勳冇直接回應投資者對超大型企業借錢同負自由現金流嘅疑慮。有報道話呢啲企業嘅資本開支翻倍——Meta喺2025年投入720億美元，計劃2026年高達1,350億美元；Google就計劃投入最多1,850億美元——但黃仁勳點樣回應呢啲財務問題，現有資料唔足夠。未能找到直接證據說明黃仁勳點樣反駁。

同日本工業巨頭嘅物理AI合作

2026年7月15至16日，黃仁勳訪問東京兩日，宣布擴大Nvidia同日本工業巨頭嘅「物理AI」合作。合作夥伴包括：

• Toyota——合作開發下一代自動駕駛同機械人平台
• Fujitsu——聯合開發製造業用嘅物理AI，Fujitsu CEO時田隆仁仲一齊主持圓桌會議
• Fanuc——工業機械人整合Nvidia AI平台
• Kawasaki Heavy Industries——工廠自動化用嘅物理AI
• Kioxia——AI基建用嘅記憶體/儲存整合
• Yaskawa Electric——都係聯盟成員
• SoftBank同Sony——其他技術合作夥伴

黃仁勳話日本嘅傳統工藝對物理AI「好重要」，仲話「日本製造」嘅AI機械人可以解決日本最大嘅問題：勞動力萎縮。

日本嘅Vera Rubin AI工廠

2026年7月16日，日本政府、工業領袖同Nvidia一齊宣布全球首個國家級AI基建項目——同Noetra Corp. 合作起Vera Rubin AI工廠。

Nvidia官方確認嘅規格：

• 13,750粒Vera CPU同27,500粒Rubin GPU
• 140兆瓦數據中心容量
• 採用Nvidia DSX平台
• 總值62億美元，政府支持
• 日本成為全球第一個將物理AI運算集群列為國家關鍵基建嘅國家

黃仁勳喺東京開發者活動上話：「Vera Rubin已經投產，大量產能陸續有來。」直接否認生產延遲嘅報道。

Nvidia確認嘅1萬億美元需求

Motley Fool報道，到2026年7月底，Nvidia從客戶（包括超大型企業同國家級AI項目）收到截至2027年嘅確認需求總值約1萬億美元。

日本國家級機械人計劃同Noetra聯盟

Nvidia官方宣布Noetra Corp.做合作夥伴起Vera Rubin AI工廠。多個消息來源話日本嘅機械人策略包括到2040年部署1,000萬部AI機械人，以應對勞動力短缺。Observer引述話「日本政府同主要工業企業正努力喺機械人工廠部署AI」作為國家優先事項。

註： 現有資料未能獨立確認「Noetra聯盟」係咪同1,000萬部機械人計劃掛鉤。Noetra Corp. 做AI工廠營運商係確認嘅，但1,000萬部機械人嘅計劃喺多個來源都有提及，聯盟具體嘅品牌名就比較模糊。