星洲對決香港：對沖基金人才同辦公室點解紛紛「轉會」？兩地稅務大戰一觸即發

點解人才同公司由新加坡湧去香港？

• 香港嘅稅務改革係最大推手。 香港正準備正式立法，豁免合資格基金管理公司嘅附帶權益同表現獎金嘅薪俸稅。呢個政策直接針對高薪投資組合經理嘅個人收入，吸引力極大。

• 搬遷潮已經出現。 根據另類投資管理協會（AIMA）嘅資料，越來越多對沖基金公司同資產管理公司考慮將員工同辦公室由新加坡搬去香港。新加坡嘅FengHe Fund Management（管理約90億美元資產）已經租咗中環國際金融中心二期嘅辦公室，準備開設香港分公司。業界人士向《金融時報》透露，新加坡嘅投資專才擔心香港嘅稅務改革會引發「離職潮」。

• 但係搬遷唔係單向。 美國對沖基金巨頭Citadel（管理670億美元）就要求部分駐香港嘅量化研究員搬去其他辦公室，否則要離職。呢個例子顯示，雖然香港整體吸引緊新加坡嘅公司，但同時都有流失部分量化職位。

兩地嘅回應策略

香港（採取攻勢）

• 提出法案，豁免合資格基金經理嘅表現獎金嘅薪俸稅。
• 擴大附帶權益稅務豁免範圍，涵蓋對沖基金、私募股權同家族辦公室。
• 同時加強家族辦公室同家族投資工具嘅稅務優惠，包括豁免合資格交易嘅稅項。

新加坡（採取守勢）

• 新加坡金融管理局（MAS）已經同投資公司開會，商討點樣減稅以維持競爭力。
• 正考慮降低投資公司嘅企業稅率，可能由目前嘅17%減至大約10%；同時放寬聘請外國人才嘅限制。
• 不過仲未有最終決定，所有方案仍喺內部審議階段。