中國企業大舉「去Nvidia化」：國產AI晶片採購比例12個月內由30%升至46%

中國企業正以前所未見嘅速度將AI晶片採購由Nvidia轉向國產替代方案。Bloomberg Intelligence嘅調查發現，受訪高管計劃喺未來12個月，將46%嘅AI加速器預算分配畀國產晶片，相比目前大約30%出現明顯增長 。呢個唔係一個緩慢嘅趨勢——而係由美國出口管制、國家主導嘅大型基建計劃（附帶國產採購要求），以及華為Ascend 910C呢類晶片已經證明有能力訓練頂尖AI模型等因素共同推動嘅結構性轉變。

30%到46%：調查確認嘅大轉向

呢個標誌性嘅預測數字來自Bloomberg Intelligence對中國企業高管嘅調查，受訪者表示未來一年會將46%嘅加速器預算用喺國產產品，對比目前只有30% 。調查顯示企業正「拋棄Nvidia嘅先進加速器，轉投國產矽片」。呢個趨勢同IDC嘅市場數據脗合：國產晶片廠商喺2025年已經佔據中國雲端AI加速器市場大約**41%**嘅份額，比起2024年嘅約29%明顯上升 。

美國出口管制：最主要嘅外部催化劑

中美緊張關係係最主要嘅外部推動力。自從美國擴大先進AI晶片嘅出口禁令，並喺2025年1月將智譜AI（Z.ai，前身Zhipu AI）等公司列入實體清單之後，中國企業實際上已經被切斷咗Nvidia H100/H200級別硬件嘅供應，迫使佢哋轉向國產替代方案 。2025年9月，中國國家網信辦更指示包括阿里巴巴同騰訊在內嘅主要科技公司停止購買Nvidia晶片，轉向國內供應商採購 。

2萬億人民幣嘅國家級國產晶片指令

中國正準備喺未來五年花費大約2萬億人民幣（約2950億美元），建設一個全國性嘅AI數據中心網絡，並且要求至少80%嘅核心技術——包括AI晶片——必須由華為等國內供應商提供。國營嘅中國移動同中國電信將會營運呢啲數據中心 。呢個由國家發改委（NDRC）起草嘅計劃，係歷史上最大規模嘅單一採購行動，正式告別美國晶片供應商 。有估計認為，如果連同電網升級一併計算，總投資額可能達到5萬億人民幣（約7350億美元） 。

性能證明：GLM-5用華為Ascend訓練，零Nvidia硬件

智譜AI（現名Z.ai）用10萬塊華為Ascend 910C晶片，配合MindSpore框架，完全冇用任何Nvidia硬件，成功訓練咗佢哋擁有7440億個參數嘅GLM-5模型 。呢個模型隨後喺「人類最後考試」（Humanity's Last Exam, HLE）基準測試中以50.4%嘅分數登上第一，超越咗Claude Opus 4.5、GPT-5.2同Gemini 2.5 Pro 。之後喺2026年6月推出嘅更新版GLM-5.2（採用MIT授權嘅開放權重模型）亦延續咗呢個強勢表現 。呢項成就意味住，史上首次有一個頂尖級別嘅AI模型完全喺冇Nvidia硬件嘅情況下訓練出嚟，證明華為嘅Ascend晶片生態系統已經成熟到足以同最頂級嘅西方晶片競爭 。

得益者：寒武紀同海光信息

寒武紀（Cambricon Technologies）計劃喺2026年將AI晶片產量提升超過三倍，目標係生產50萬塊加速器，其中包括多達30萬塊嘅思元590同690處理器 。公司喺2025年錄得史上首次年度盈利（21億人民幣／約3.06億美元），對比2024年仲蝕緊4.52億人民幣，收入由12億人民幣暴增至65億人民幣 。2026年第一季收入更加達到4.23億美元 。**海光信息（Hygon Information Technology）**季度收入突破400億人民幣，其DCU系列做到同DeepSeek V4「第零日」兼容，軟件準備度同Nvidia睇齊 。呢兩間公司都係2026年5月獲得中國政府「安全可靠」採購認證嘅九間國產AI晶片供應商之一，呢個認證為佢哋打開咗政府機構買家嘅大門 。

市場動力：唔再單靠補貼

2026年第一季嘅業績報告顯示，寒武紀同摩爾執行緒（Moore Threads）嘅收入按年增長超過150%——意味住由「補貼驅動」轉向「產品驅動」嘅市場動力已經相當明顯 。中國AI晶片廠商亦喺2026年同步完成咗對DeepSeek V4嘅「第零日」適配，標誌住由「落後跟隨」到「同步部署」嘅轉變 。呢啲數據點加埋一齊確認咗，呢場採購轉變唔係一個遙遠嘅預測——而係已經喺度發生緊嘅事實，並且喺政策、性能同商業現實等每一個層面上都得到強化。