伊朗、俄羅斯、北韓點樣用1540億美元加密貨幣繞過制裁

2025年整體非法加密貨幣規模

Chainalysis數據顯示，2025年有1540億美元流入非法加密貨幣地址，其中1040億美元直接同被制裁實體有關 。穩定幣佔咗所有制裁相關交易量嘅84% 。俄羅斯創立、北韓都有用嘅A7A5盧布掛鉤穩定幣，單一個幣種就處理咗超過930億美元嘅交易 。雖然數字創新高，但Chainalysis指出，非法活動仍然只佔全球鏈上總交易量嘅1%以下，即係絕大部分加密貨幣活動仍然係合法嘅 。

各被制裁國家接收嘅加密貨幣

伊朗伊斯蘭革命衛隊（IRGC）用超過20億美元加密貨幣嚟繞過美國制裁同資助網絡行動 。伊朗本土加密貨幣交易所2025年嘅總交易量大約99億美元，其中約77億美元（78%）係經由四大交易所——Nobitex、Wallex、Bitpin同Ramzinex——處理 。

俄羅斯係被制裁國家中最大嘅非法加密交易貢獻者，主要係靠佢嘅A7A5盧布穩定幣 。俄羅斯財政部披露每日加密貨幣交易總額約500億盧布（約6.5億美元），即係年交易額超過1300億美元，當中大部分涉及制裁規避 。

北韓估計有三分之一嘅政府收入嚟自加密貨幣計劃，包括國家級黑客攻擊、勒索軟件同使用A7A5代幣 。北韓嘅Lazarus等國家級黑客集團繼續大規模盜取加密貨幣，用嚟購買燃料同軍事裝備 。

佢哋點樣用數字資產

石油貿易支付同國際貿易

被制裁國家用加密貨幣嚟支付同收取受制裁石油銷售嘅款項，以及其他國際貿易。Nobitex等伊朗交易所幫伊朗政權處理付款，令佢哋即使銀行被隔離都可以進入全球市場 。俄羅斯嘅A7A5穩定幣專為跨境貿易結算而設，以盧布掛鉤嘅數碼價值處理數以十億計嘅制裁規避交易 。

國家級黑客攻擊

北韓黑客集團繼續大規模盜取加密貨幣，用嚟買燃料同軍事裝備 。伊朗革命衛隊就用加密貨幣收益資助軍事同網絡行動 。

被制裁國家建立嘅加密基建

俄羅斯將加密貨幣用於對外貿易合法化（目標2026年7月1日） —— 俄羅斯政府向國家杜馬提交法案，建議由2026年7月1日起准許數字貨幣用於對外貿易 。國家杜馬喺2026年4月21日以327票贊成、340票中通過一讀 。法案將加密貨幣歸類為財產，准許用於對外貿易同跨境支付，但維持國內禁止用加密貨幣支付 。截至2026年6月下旬，法案仍然審議中，有待後續二讀、三讀 。國家杜馬一個委員會副主席表明，法案容許俄羅斯公司「用加密貨幣支付外國交易對手，從而繞過制裁限制」。

伊朗嘅大型交易所 —— 伊朗經營緊Nobitex（最大）、Wallex、Bitpin同Ramzinex四大交易所，一齊處理咗全國99億美元加密貨幣交易量嘅絕大部分 。

北韓嘅A7A5盧布掛鉤代幣 —— 俄羅斯創立咗A7A5穩定幣，掛鉤盧布，專為規避制裁而設。北韓積極用呢個代幣喺俄羅斯同北韓實體之間轉移價值 。

美國同歐盟嘅執法行動

美國財政部制裁四間伊朗主要交易所

2026年6月2日，美國財政部外國資產控制辦公室（OFAC）將Nobitex、Wallex、Bitpin同Ramzinex——伊朗四大數字資產交易所——列入制裁名單，引用第13224號同第13902號行政命令，作為「經濟怒火行動」嘅一部分 。呢四間交易所處理咗大約72-78%嘅伊朗加密貨幣交易量（約77億美元）。財政部指出，Nobitex一間就處理咗2025年伊朗數字資產收入嘅超過50%，支援伊朗嘅制裁規避網絡 。制裁仲涵蓋交易所創辦人同高層個人 。

美國凍結伊朗加密資產

2026年4月，財政部凍結咗3.44億美元懷疑同伊朗政權有關嘅加密貨幣，財長Scott Bessent形容呢個係衝突以來最進取嘅數字資產執法行動 。Tether確認執行凍結，喺Tron區塊鏈上封鎖咗兩個地址嘅USDT穩定幣 。到2026年5月30日，Bessent宣布美國透過「經濟怒火行動」（2025年3月啟動）累計多次行動，已沒收近10億美元嘅伊朗加密資產 。Bessent話：「我哋已經沒收咗佢哋大約十億美元嘅加密貨幣。直接拎走咗啲錢包。有啲人可能而家仲喺度打字，唔知道個錢包已經冇咗」。

歐盟第21輪制裁——封鎖11個加密平台

2026年6月9日，歐盟委員會提出第21輪對俄制裁方案，首次加入禁止交易11個被指協助規避制裁嘅加密貨幣平台，同時凍結接近90間俄羅斯銀行嘅資產 。方案仲引入一個突破性機制，可以全面禁止來自整個非歐盟司法管轄區嘅加密資產服務，前提係該區有平台實質協助俄羅斯規避制裁 。方案需要全部27個歐盟成員國一致通過 。歐盟外交政策主管Kaja Kallas確認方案針對「銀行、武器製造商、石油貿易商、煉油廠，以及第三國家嘅加密貨幣營運商」。

點解執法咁難

各國唔同嘅監管標準造成碎片化嘅全球執法環境。主要挑戰包括：

• 監管套戥：非歐盟司法管轄區如果加密監管寬鬆，就會成為被制裁實體用嘅平台基地，而歐盟新嘅國家級禁令機制仲未經考驗 。
• 去中心化同假名性質：區塊鏈交易可以瞬間跨國，被制裁者用混幣器、私隱幣同新區塊鏈，令追蹤同凍結變得好慢 。
• 規模唔對稱：雖然1540億美元非法交易量創紀錄，但Chainalysis指出非法活動只佔全球鏈上總量嘅1%以下，即係絕大部分加密貨幣活動係合法嘅，大規模監管好難 。
• 國家級基建：俄羅斯、伊朗同北韓建立咗主權加密基建（國家關聯嘅交易所、國家穩定幣、法律框架），深度融入佢哋嘅金融體系，令外部執法遠比針對私人罪犯困難 。正如TRM Labs指出，伊朗嘅加密貨幣交易量雖然持續受打擊，但仍然維持喺每年約100億美元，顯示有顯著容量嘅額外交換基建喺美國管轄範圍之外 。

2025年嘅數據顯示，被制裁國家已經由實驗性用加密貨幣，轉向系統性、國家層面咁將數字資產整合到金融基建。西方執法力度亦相應升級，但碎片化嘅監管環境同區塊鏈技術本質上無邊界嘅特性，意味住針對加密貨幣制裁規避嘅暗戰喺2026年只會更加激烈。