2027年7月起，歐盟加密幣規則大改：Monero、Zcash被禁，匯款過€1000要查身分

歐盟嘅反洗錢框架即將迎來一次大改革，核心係《反洗錢條例》(AMLR) —— Regulation (EU) 2024/1624，預計2027年7月10日全面生效（部分針對加密幣嘅禁令由2027年7月1日開始）。同一套改革仲包括新修訂嘅《資金轉移條例》(TFR) —— Regulation (EU) 2023/1113，同埋成立歐洲反洗錢管理局(AMLA)。以下係對加密幣公司同用家影響最大嘅改變。

私隱幣（Monero、Zcash、Dash）

AMLR第79條由2027年7月1日起，禁止受規管嘅加密資產服務商(CASP)處理「匿名增強幣」同埋匿名帳戶。即係所有喺歐盟營運嘅交易所、託管錢包供應商同其他受規管平台，必須下架私隱幣——多個來源明確點名Monero (XMR)、Zcash (ZEC) 同 Dash (DASH)。呢個禁令係針對供應方（CASPs唔可以提供呢啲資產嘅交易、託管或兌換服務），並唔會將個人喺受規管平台以外持有或轉賬呢啲幣刑事化。

P2P比特幣轉賬（自託管錢包對自託管錢包）

純粹嘅P2P轉賬——即係兩個自託管錢包之間冇任何CASP參與——係明確唔受Travel Rule規管嘅。條例定義「個人對個人轉賬」係消費者之間、冇用到CASP嘅交易，呢類轉賬唔需要收集同傳送資料。

不過，一旦有任何一方涉及CASP（例如由交易所轉去自託管錢包，或者由自託管錢包存入交易所），Travel Rule嘅責任就會啟動。

• 涉及自託管錢包、金額低過€1,000嘅轉賬，CASPs要收集自託管地址嘅基本資料，但唔需要驗證客戶係咪擁有或控制該地址。
• 金額**€1,000或以上**，CASPs仲要額外評估客戶係咪真係擁有或控制該自託管地址。

加密交易嘅身分識別門檻

• CASP嘅偶發交易：€1,000係一個關鍵門檻。€1,000或以上嘅偶發加密交易（即冇持續業務關係），CASP必須做全面客戶盡職審查(CDD)。以下€1,000嘅交易，CASP仍然要識別客戶身分，但要求會寬鬆啲。
• AMLR底下嘅微妙之處：有分析指出AMLR對加密幣取消咗「最低豁免門檻」，要求所有偶發交易都做CDD，無論金額大小。呢個矛盾可能係因為TFR（€1,000門檻做驗證）同AMLR（€1,000門檻做全面CDD）係同時並行嘅。最權威嘅解讀係**€1,000係加強要求嘅門檻，但低過呢個數都要做基本身分收集**。

商業現金支付上限

AMLR引入咗一個歐盟全境嘅€10,000商業現金支付上限，2027年7月10日生效。任何商業交易嘅單筆或一連串關聯嘅現金支付，如果總額超過€10,000，即屬違法。成員國可以自行設定更低嘅國家上限。

受規管中介嘅Travel Rule責任

Travel Rule（資金轉移條例） 適用於所有至少涉及一個CASP嘅加密資產轉賬。主要責任如下：

• 發送者同收款人資料：CASPs必須收集、儲存並隨轉賬傳送發送者同收款人嘅身分——同傳統銀行電匯嘅規則一樣。
• CASP對CASP轉賬冇豁免門檻：有分析指出，兩個受規管CASP之間嘅轉賬，Travel Rule無論金額大小都要跟足，冇最低豁免金額。
• 自託管錢包互動：如上所述，€1,000係決定是否需要驗證錢包擁有權嘅門檻。
• 歐洲銀行管理局(EBA)已經發布咗具約束力嘅Travel Rule指引（2024至2026年間定稿），詳細講述CASPs要點執行。

歐洲反洗錢管理局(AMLA)嘅執法

• AMLA嘅法律基礎：AMLA條例喺2027年7月10日生效後正式成立，總部設喺德國法蘭克福。
• 過渡期：AMLA喺2025年中已經開始前期運作，預計2028年全面投入服務。佢會喺2028年1月開始直接監管最高風險嘅義務實體。
• 權力：AMLA有直接監管權，可以監管大約40間最高風險嘅金融實體（包括部分CASP），仲可以罰款。對於其他CASPs，AMLA會制定標準同協調各國監管機構，但日常監管仍然由各國主管機關負責。
• 單一規則手冊：AMLR係一條條例(Regulation)而唔係指令(Directive)，即係會直接及統一咁適用喺全部27個成員國，唔需要各國本地立法轉換——而AMLA就係負責確保一致執行嘅機構。