阿里巴巴AI全棧戰略：由投資期邁向大規模商業化

需求似乎正在快速增加。阿里雲的AI相關產品收入已經連續十個季度錄得三位數增長，顯示企業對AI服務的需求持續上升。

企業在部署生成式AI、AI代理和智能自動化時，往往需要更多算力、儲存與模型推理能力，這些都直接推動雲端使用量與收入。

基礎設施層：AI晶片與雲端算力

AI策略的最底層是算力。

阿里巴巴透過自家的晶片研發（包括旗下晶片部門的產品）為AI訓練與推理提供支援，並將這些晶片與阿里雲基礎設施整合。

這種垂直整合的好處包括：

• 降低大模型運算成本
• 提高AI服務性能
• 減少對外部晶片供應的依賴

這些算力最終都由阿里雲作為主要平台對企業與開發者提供服務。

模型層：Qwen大語言模型

在算力之上，是阿里巴巴的Qwen（通義千問）大模型家族。

這些模型被設計用於複雜推理、編程與長任務處理，讓企業與開發者可以在阿里雲上建立AI應用與AI代理系統。

阿里正把Qwen定位為整個AI生態的核心：

• 為消費者產品提供AI能力
• 向開發者提供「模型即服務」（Model-as-a-Service）

這種模式與全球主要雲服務商的策略相似——將算力、模型API與開發平台打包成完整AI平台。

應用層：企業AI代理平台

在AI技術堆疊最上層，是企業應用平台。

阿里巴巴正在開發像Wukong這樣的平台，讓企業能建立與管理AI代理（AI agents），用來自動化企業流程與決策。

這些AI代理可以：

• 自動處理工作流程
• 分析企業數據
• 協調多個系統與工具

對阿里而言，這一步非常關鍵——因為它把AI從單純的算力或模型銷售，變成長期訂閱與平台收入。

AI已開始推動雲業務增長

最新數據顯示AI正在明顯影響阿里雲的增長。

• 雲業務外部收入增長約 40%按年。
• AI相關產品約佔30%雲收入。
• AI產品收入已連續十個季度三位數增長。

獨立媒體報道亦指出，在企業部署生成式AI應用後，阿里雲與AI業務收入在最近幾個季度明顯上升。

下一波重點：企業AI代理

阿里巴巴認為下一輪AI增長將來自AI代理（AI agents）。

公司管理層指出，AI模型正快速進入企業日常工作流程，例如：

• 程式開發
• 商業分析
• 供應鏈決策

隨著AI使用量（如token消耗）增加，能提供完整AI平台的公司將有機會捕捉更大的市場。

3800億元AI基建投資計劃

為了支撐這個市場機會，阿里巴巴正大幅增加AI基礎設施投資。

公司已宣布一項三年約3800億元人民幣（約520億美元）的AI與雲端基建投資計劃。

資金主要用於：

• 擴建AI數據中心
• 建設全球雲計算網絡
• 提升模型訓練與推理能力

公司高層亦表示，如果AI需求持續上升，投資額可能超過這個水平。

AI時代的收入目標

市場報道指出，阿里巴巴預計到2026年AI收入可達約300億元人民幣，而AI代理可能推動超過一半的雲端銷售。

雖然這仍屬預測，但從雲收入增長和AI產品需求來看，阿里巴巴的AI商業化進程已經開始。

整體戰略：打造垂直整合AI生態

阿里巴巴的核心策略是控制整個AI價值鏈：

• AI晶片與算力：支持模型訓練與推理
• 阿里雲：提供全球雲端基礎設施
• Qwen大模型：提供AI智能能力
• 企業AI平台與代理：把AI轉化為企業自動化

如果企業對AI代理的採用速度如預期般加快，這套全棧AI策略可能把阿里巴巴多年來的大規模AI投資，轉變為公司未來最重要的增長引擎之一。