有了證監會的註冊批准後,中芯國際可以發行新的A股股份,用於向現有股東收購SMNC剩餘股權,完成整個交易流程。
今次收購並非以現金支付,而是採用**「發股換資產」**的方式進行。
• 發行股份數量:中芯國際將發行約 5.472億股A股,向五名SMNC現有股東支付對價。
• 交易估值:SMNC 49%股權估值約 406億元人民幣(約 59.7億美元)。
• 發行價格:每股定價 74.20元人民幣。
• 鎖定期:賣方獲得的新股份須 鎖定12個月,在此期間不能出售。
出售股權的投資者包括多個中國半導體投資機構,例如被業界稱為「大基金」的國家集成電路產業投資基金等。
按約 406億元人民幣的交易規模計算,市場普遍認為這宗收購有機會成為上海科創板(STAR Market)史上最大併購及重組交易之一。
科創板是上海交易所專門為科技與創新企業設立的板塊,聚焦半導體、人工智能、生物科技等高科技產業。SMNC作為中芯國際的重要晶圓製造基地,其估值和產能規模都使得這宗交易格外引人注目。
一旦交易完成,中芯國際將完全控制SMNC,北京晶圓廠也會正式納入公司整體架構。這對公司營運與戰略佈局帶來幾個潛在好處:
• 管理更集中:子公司完全整合後,決策與資源配置更直接。
• 產能整合:北京晶圓廠的製造能力將全面納入中芯國際體系。
• 提升競爭力:有助公司在中國半導體供應鏈中進一步鞏固地位。
同時,這宗交易亦被視為中國晶片產業整合資源、提升本土製造能力的一部分趨勢。
在證監會完成註冊後,中芯國際接下來將推進股份發行及交割程序。交易完成後,SMNC將正式成為中芯國際100%持股子公司,亦標誌著中國晶圓代工龍頭一次重要的企業重組。