苹果据报签下 NAND 长约，iPhone 18 的内存成本压力正在上升

苹果据报正为 NAND 闪存签订更长期的供应协议，为预计于 2026 年 9 月亮相的新一代 iPhone 提前锁定存储芯片产能。对消费者而言，重点未必是某一份合同本身，而是它透露出的信号：在内存价格大幅上行之际，苹果似乎更愿意用部分议价弹性换取稳定供货。

不过，协议是否已经最终签署、由谁供货、采购规模、价格、期限以及是否设有价格保护条款，目前都没有得到苹果或供应商的正式确认。12

这份 NAND 长约，锁定的是什么？

NAND 闪存是手机用于保存照片、应用和文件的存储空间，即便关机也不会丢失数据。若采用长期供应协议，苹果可在供应紧张时更有把握地取得所需产能，而不必完全依赖短周期采购。

TrendForce 引述的报道指出，苹果转向 NAND 长约，可能意味着其采购策略出现变化。报道没有披露交易对手、数量或定价；从逻辑上看，协议的主要目标更可能是保障后续产品周期的供货，而不只是把采购价格压到最低。1

对于 iPhone 这样出货规模极大的产品线，关键零部件一旦不足，造成的损失可能远不止单价上涨。因此，即使合同在价格或灵活性上不如以往有利，确保量产不断供也可能更重要。

供应商会是铠侠吗？仍不能当作定论

日本存储厂商铠侠（Kioxia）被多方报道视为最有可能的合作伙伴，原因是其本已是苹果的重要 NAND 供应商之一。但这仍属于供应链和市场层面的推测，并非苹果或铠侠的官方确认。12

较早的报道还曾称，苹果接受了向铠侠支付约为此前两倍的 NAND 价格。不同报道对于价格多久可重谈的说法并不一致，且双方都未证实相关安排。更审慎的结论是：苹果的 NAND 采购价格确实承压；至于具体价格、合作关系及重谈机制，尚不能视为既定事实。111315

另有消息称，协议可能长达三至五年，且不设价格上限；在任一方公开披露前，这些条款同样应被视为未经证实的信息。2

为什么 iPhone 18 的成本压力值得关注？

TrendForce 估算，2026 年第三季度，256GB iPhone 18 Pro 的内存成本可能较上年同期接近高出 400%。这说的是内存这一项零部件成本，并不意味着整机制造成本或零售价也会按相同比例上升。36

该机构认为，即使苹果设法在其他零部件上争取降价，节省下来的金额也未必足以抵消内存带来的压力，因为内存已成为物料成本中涨幅更快、占比更高的一项。6

因此，市场出现了 iPhone 18 Pro 零售价可能上调约 100 美元 的预测。但这只是预测，不是苹果公布的定价。苹果尚未公开 iPhone 18 系列的产品阵容、存储配置、发布时间或售价。35

Counterpoint Research 对部分传闻配置的物料成本估算也显示出显著上升，支持“成本压力扩大”的大方向；但这同样不能解读为苹果已决定如何定价。7

NAND 不等于 DRAM：折叠屏 iPhone 面临的是另一种缺货

NAND 解决的是存储空间供应；DRAM 则是手机运行应用、处理任务时使用的工作内存。两者都属于内存芯片，但供应问题并不相同。

报道称，苹果及其制造伙伴一直在加紧 확보移动 DRAM，以筹备预期中的 iPhone 18 Pro 系列以及苹果首款折叠屏 iPhone。这款折叠屏设备常被传闻称为“iPhone Ultra”，但该名称并非官方名称。移动 DRAM 紧缺被归因于内存厂商将更多产能投向利润更高的 AI 服务器内存，从而压缩了手机 DRAM 的供应弹性。182429

有报道指，约价值 10 亿美元 的苹果处理器正停留在台积电，等待 DRAM 到位后才能完成封装。这是供应链报道，并非苹果或台积电的正式表态。1820

对传闻中的折叠屏 iPhone 意味着什么？

苹果尚未发布折叠屏 iPhone，“iPhone Ultra”也只是传闻名称。现有报道则称，该设备或采用 12GB 的 LPDDR5 系列内存，并可能由美光、三星电子和 SK 海力士供货；部分报道将美光描述为重要供应商，但具体份额没有公开验证。124

如果 DRAM 供给持续受限，苹果理论上仍可能凑齐首批发售所需的数量，但后续产能会更紧张。结果可能是首发库存较快售罄、官网发货时间拉长，尤其是对于初代、产量原本可能较低的折叠屏产品。这是合理的供应链推演，并不是已经确认的上市安排。1824

已有报道支持什么，哪些仍待证实？

目前有报道支持的方向：

• 苹果据报正在寻求或已达成 NAND 长期供应安排，背景是内存成本处于异常压力之下。12
• 铠侠是最主要的潜在合作方，但尚未被正式确认。1
• TrendForce 预计，256GB iPhone 18 Pro 在 2026 年第三季度的内存成本将同比接近上涨 400%。36
• 苹果供应链据报还面临独立的 DRAM 紧缺问题，影响后续 iPhone 的备货准备。1824

仍未获证实的关键信息：

• NAND 协议是否最终完成，以及准确的期限、数量、价格和价格保护机制。
• 签约供应商是否确为铠侠。
• 折叠屏 iPhone 的正式名称、规格、发布时间及 DRAM 供应商分配。
• iPhone 售价是否会上调约 100 美元，以及首发是否会出现供应受限。

在苹果正式发布产品和定价前，这份传闻中的 NAND 长约更适合被理解为：iPhone 供应链正在面对更艰难的内存采购环境，而不是对最终规格、售价或首发库存的确认。