Jia：用AI与区块链解决菲律宾2210亿美元中小企业融资缺口

在许多国家，中小企业（SME）都是经济的“发动机”，但获得融资却往往是它们最大的难题。在菲律宾，这一问题尤为突出：中小企业的融资需求大约 2210亿美元，而传统金融机构能够提供的贷款只有约 150亿美元。

金融科技初创公司 Jia 正试图改变这种局面。它把 AI驱动的信用评估 与 基于区块链的流动性资金池 结合起来，为中小企业提供快速的营运资金贷款，尤其是发票融资（invoice financing）。

菲律宾的中小企业融资难题

中小企业在菲律宾经济中占据核心地位——约 99%的企业属于中小企业，并贡献了大量就业岗位。

但许多企业仍难以获得银行贷款，原因包括：

• 缺乏抵押物
• 信用记录不足
• 财务数据不规范

结果是，菲律宾形成了巨大的融资缺口。企业需要资金扩大经营，但银行的风险评估体系往往难以覆盖这些小型企业。

Jia是谁

Jia 由 Zach Marks 和 Cheng Cheng 创立，两人都曾在金融普惠领域知名金融科技公司 Tala 工作。

公司将自己定位为 “新兴市场中小企业的金融操作系统（financial operating system）”，目标是为小企业提供从融资到支付的一整套金融工具。

目前平台的核心产品是 发票融资与供应链融资：

• 企业提交应收账款或发票
• Jia 根据数据进行快速信用评估
• 最快 24小时内 预付部分资金
• 还款期限可从 1天到6个月 不等

这种模式可以让企业把尚未回款的订单立即变成现金流，用于采购库存、支付工资或扩大业务。

核心技术：AI + 区块链

Jia的模式主要依赖两项技术。

AI驱动的信用评估

传统银行通常依赖信用评分、抵押资产和历史贷款记录。但许多小企业并不具备这些条件。

Jia使用 AI风控模型，分析包括交易记录、业务活动等替代数据，以评估企业信用风险。

这使平台能够为银行系统难以覆盖的企业提供贷款服务。

区块链流动性资金池

在资金来源方面，Jia利用 区块链上的流动性资金池 为贷款提供资金。

在早期融资中，公司不仅获得股权投资，还获得了 专门用于链上流动性的资金承诺，允许全球投资者通过区块链向这些贷款池提供资本。

简单来说，这一模式试图把 全球数字资本 转化为 当地中小企业的营运资金贷款。

已取得的业务进展

虽然仍处于早期阶段，但Jia已经披露了一些关键运营数据：

• 已为中小企业融资 超过15,000张发票
• 每月放款规模约100万美元
• 放款规模 约每月增长10%
• 贷款损失率 远低于行业平均水平（公司披露）

更早期的数据还显示，平台已服务 超过2000名小企业主，并在菲律宾和肯尼亚等市场累计发放 超过200万美元贷款。

融资与投资方

为了扩展业务，Jia已完成多轮早期融资。

主要融资节点包括：

• 2023年：430万美元种子轮，由 TCG Crypto 领投，BlockTower、Hashed Emergent、Saison Capital 和 Global Coin Research 参投。
• 同时获得 100万美元链上流动性资金承诺。
• 2026年：300万美元新一轮融资，由 Coinbase Ventures 领投，Stellar Development Foundation 与 A100x 等机构参与，TCG 和 Hashed Emergent 继续跟投。

这些融资使 Jia累计融资规模达到约730万美元。

目标：打造中小企业的“金融操作系统”

发票融资只是Jia的起点。公司的长期计划是为中小企业建立一个完整的金融平台，可能包括：

• 营运资金贷款
• 支付与跨境交易
• 现金流管理工具
• 供应链金融

如果这一模式能够规模化，Jia希望让原本难以获得贷款的小企业，通过数字化金融基础设施获得持续资金支持——而这些企业正是许多新兴市场经济增长的关键力量。