中国 AR 光波导迎来“量产元年”：供应链突破，还不是消费市场判决书

2026 年，中国 AR 光学波导产业正在跨过一个重要的制造业门槛：多家企业披露或规划了百万片级产能，另有企业将偏振体全息光栅（PVG）从实验室推进到中试量产。这意味着透明显示 AR 眼镜的核心光学元件，正从稀缺的研发样品，逐渐变成可以规模化供应的产业能力。

但这里必须分清四个概念：产能、合格产出、客户出货，以及能够带来利润的终端需求。2026 年最先到来的，是产能扩张；其他三个阶段不能仅凭产线公告直接推断。

“量产元年”到底意味着什么

这一称呼的意义不只是数字变大，更在于产业组织方式发生了变化。中国光波导供应商不再只把产品当作科研器件，而是开始建设专用工厂、自动化工艺、洁净生产环境和面向客户的验证流程。

目前公开报道中，至格科技提出 2026 年交付 100 万片 SRG 光波导，瑞声科技规划百万片级 SRG 产能；尼卡光学则投产了一条年产能 100 万片的 VHG 自动化产线，其天津、广州两地合计年产能据报道达到 130 万片。部分报道还提到，其他企业也在推进百万套级纳米压印或光波导产线。1347

与此同时，平行视界的 PVG 光波导中试产线设计年产能约为 5 万片，远低于 SRG 和 VHG 的百万片级项目，但它的意义在于尝试把另一条光学路线推向工程化，而不是单纯复制主流方案。13

这些数据更适合被理解为：供应链正在进入工业化阶段。它们并不代表所有名义产能都已经满负荷运行，也不代表不同企业都能以相同良率持续生产可销售的光波导模组。

三条路线，三种产业角色

SRG：近期最现实的规模化路线

表面浮雕光栅（SRG）是在波导表面加工纳米级光栅，通过光栅完成光线耦入、扩瞳和耦出。相对成熟的制造路径、轻薄形态和较高的设计自由度，使其成为消费级 AR 设备中较常见的光波导方案，也解释了至格科技和瑞声科技为何押注规模化生产。1334

SRG 的问题同样清晰：彩虹纹、杂散光、漏光和色彩不均匀都可能影响实际观感。当视场角扩大时，光效还可能明显下降。《Light: Science & Applications》引用的一组演示数据显示，在特定方案中，视场角从 20 度扩大到 30 度时，效率约从 10% 降至 3%。33

瑞声科技表示，其面向 AI 眼镜的 SRG 镜片已通过多家头部客户的性能和可靠性测试，并获得量产定点合作；部分项目已经进入爬坡阶段，大规模出货窗口预计从 2026 年下半年开始。58

VHG：正在接受工业化验证的替代路线

体全息光栅（VHG）不是把光栅结构主要做在材料表面，而是将其记录在材料内部。该路线有望兼顾轻薄、透明度和较高衍射效率，基于曝光的制造过程也具备自动化潜力。3446

因此，尼卡光学的百万片级自动化 VHG 产线值得关注。它的价值不在于证明 VHG 已经赢得技术竞争，而在于验证这条路线能否从样品展示走向可重复的工业生产。

接下来的关键问题包括全息材料的一致性、波长和角度响应、环境稳定性、视场角、光效以及量产良率。对于 VHG 来说，建成产线只是第一关，能否长期稳定地交付经过终端验证的产品，才是更有分量的答案。

PVG：规模更小，但技术选择更丰富

偏振体全息光栅（PVG）利用偏振选择性体全息机制。学术研究显示，PVG 有望缓解传统波导架构中耦入效率与出瞳均匀性之间的矛盾。3340

平行视界的中试线因此更像一个制造和技术信号，而不是短期的规模供应来源。约 5 万片的年设计产能与百万片级 SRG、VHG 项目相比仍有明显差距；PVG 还需要在更大规模上证明材料处理、成本、良率和长期耐久性。13

总体来看，暂时没有哪一条路线已经明确胜出：SRG 更接近近期规模出货，VHG 正跨过自动化生产的重要门槛，PVG 则提供了面向未来的技术弹性。终端厂商仍需要在亮度、透明度、视场角、画质、成本和可制造性之间做取舍。

市场正在变好，但还不能把供应链当成消费市场

需求数据确实在朝有利方向变化。Counterpoint Research 的数据显示，2026 年第一季度全球智能眼镜出货量同比增长 83%；其中 AR 眼镜出货量同比增长 136%，波导方案在 AR 眼镜市场中的占比则从 18% 提升至 42%。不过，Birdbath 和平面棱镜方案仍占 58%，说明市场转向已经发生，但远未完成。2026

Counterpoint 还指出，Meta 在该季度继续保持智能眼镜市场领先地位，阿里巴巴、Rokid 等竞争者也在各自市场获得增长势头。31这些信号为光波导供应商提供了潜在客户基础，却不能保证每一条已宣布的产线都能被市场充分消化。

短期来看，新增供应可能降低透明 AR 眼镜的元件供给风险，让更多 OEM 有机会测试“AI+AR”眼镜，也可能加剧中国供应商之间的价格竞争。风险则在于，如果消费者采用速度、产品售价或整机经济性低于工厂规划，行业就可能出现阶段性产能过剩。

工程难题已经从“制造波导”变成“系统集成”

行业的核心问题不再只是“能不能加工出一片光波导”，而是能否让一副完整的眼镜同时做到以下几点：

• 保持接近普通镜片的真实世界透明度，同时不让用户明显看到光栅纹理；
• 控制彩虹纹、漏光、杂散反射、雾度和色彩偏移；
• 在视场角、出瞳范围、亮度、光效、均匀性、对比度和清晰度之间取得平衡；
• 在适合消费电子的成本下，维持稳定的高产量良率；
• 经受跌落、冲击、高温、湿气、污染、镀膜磨损，以及与处方镜片集成后的长期使用。

这套目标很难靠某一种新材料单独解决。纳米压印或光刻精度、全息曝光控制、镀膜、贴合、洁净室环境、检测、校准和可靠性筛选必须协同工作。尼卡光学披露的千级洁净车间和精密环控系统，体现了光波导制造所需的工艺纪律；瑞声科技公布的客户测试结果则说明，产线能力还必须通过终端设备验证这一道独立关卡。458

换句话说，提升某一项光学指标，可能会带来新的成本、良率或装配问题。真正的竞争不只是材料竞争，而是工艺控制、检测能力、模组装配和可靠性管理的综合竞争。

中国的竞争优势很强，但不能被标题放大

中国当前最明显的优势，是在密集的电子制造和供应链生态中，同时推进多条光波导路线。公开报道显示，SRG 和 VHG 项目正在触及百万片级产能，PVG 也从科研阶段迈向中试生产。1347

这可能带来几项优势：

1. 路线更丰富： 终端客户不必被迫押注单一光学架构。
2. 制造经验更深： 企业可以在精密加工、检测、贴合和可靠性筛选方面持续积累经验。
3. 本土客户更多： 国内 AR 和智能眼镜项目能够提供产品验证机会。
4. 成本竞争空间更大： 供应商增多后，整机厂对单一波导来源的依赖可能下降。

不过，现有证据不足以支持“中国是 2026 年唯一拥有三条独立百万片级光波导生产线的国家”这一绝对表述。要进行严谨的国际比较，必须统一“独立产线”“产能”“单位”和“量产”等定义；目前部分数字仍是企业目标或公布的名义产能，并非经过独立审计的实际出货量。

下一道瓶颈：用户愿不愿意戴

如果中国供应商能够继续扩大合格光波导的供应，就可能缓解透明 AR 眼镜最显眼的硬件约束。但这只会把产品考验推向下游。

消费者最终需要的不是一片参数漂亮的镜片，而是一副舒适、可靠、价格可接受，并且足够有用的眼镜。续航、重量与人体工学、隐私、软件功能、开发者生态和社会接受度，都将与光学质量同样重要。

因此，2026 年中国 AR 光波导所谓的“量产元年”，更准确地说是一个产业准备度里程碑：它证明光波导正在成为可扩展的供应链能力。下一座更难翻越的山，是证明工厂能够持续交付稳定的好光学，设备厂商能够把它们做成真正有吸引力的产品，而用户也愿意长期佩戴这些产品。

供应链解决的是“能不能做出来”；软件价值、隐私保护、续航、舒适度和价格，才决定“人们会不会一直戴着它”。