巴克莱与Oxane调查揭示：AI正在重塑全球信贷市场，但它只是个超级辅助，而非“职业杀手”

2026年6月发布的两项大规模调查，为我们清晰地描绘了人工智能在全球信贷市场中的真实角色。尽管AI已经彻底告别了单纯的实验阶段，但来自巴克莱银行（Barclays）和Oxane Partners的数据共同指向一个行业共识：这项技术正在强化分析师和交易员的能力，而不是让他们丢掉饭碗。

巴克莱银行的调查覆盖了全球410家机构投资者，结果显示AI现已进入常态化使用，不过其应用场景远非你想象的那样集中在交易台前。与此同时，Oxane Partners的“Compass 2026”调查与超过380名资深信贷专业人士进行了深度对话，发现私人信贷机构正在AI领域投入重金，但一切部署都严格遵循人类治理的框架。

巴克莱调查：AI确实无处不在，但不在交易大厅

巴克莱的研究揭示了AI应用中的一个关键差异。这项技术确实正在被部署，但并非用于实时交易和执行这类高风险的核心工作。相反，它的应用主要集中在准备性和分析性任务上 。

• 首要应用场景是研究分析。 在对冲基金中，44%的受访者表示将AI用于研究。而在资产所有者（如养老金、主权基金）和只做多（long-only）的资产管理公司中，这一比例甚至高达52% 。紧随其后的热门应用是建模和风险分析。
• 证券筛选是次要功能。 约25%至26%的对冲基金和只做多管理机构使用AI进行证券筛选，资产所有者的这一比例为20% 。
• 不同类型机构的采纳速度不一。 对冲基金是最激进的采纳者，72%的受访机构表示每天都在使用AI。相比之下，只有49%的只做多管理机构和38%的资产所有者有此使用频率 。
• 交易执行至今仍是人类的保留地。 AI在交易与执行领域的渗透率微乎其微。77%的对冲基金、84%的只做多管理机构以及88%的资产所有者均表示，AI在这一核心职能中仅扮演着非常有限的角色 。

巴克莱调查中最具深意的发现与人力市场相关。该行策略师在报告中总结道：“总体而言，预计AI将重塑行业角色和工作流程，而不是在短期内实质性减少员工人数” 。整个信贷行业的主流情绪是，借助AI实现更高的人均产出，同时保持团队规模的基本稳定。在所有接受调查的投资者中，仅有7%的人预期AI会直接导致显著的裁员 。此外，数据安全隐忧和组织文化惯性被认为是阻碍AI进一步深度整合的主要障碍 。

Oxane Partners “Compass 2026”：私人信贷拥抱实用主义AI

Oxane Partners专注于私人信贷市场的调查，进一步强化了务实应用的主题。这份报告描绘了一个正从最初炒作阶段走出来，步入受控执行阶段的行业图景。

行业的资金投入非常可观。78%的受访公司表示增加了技术预算，而且每一家报告的预算增幅都超过了20%，预算削减的情况几乎为零 。这笔投资正在直接转化为实际的部署行动。调查发现，高达87%的机构已经实施，或正在将AI实施到他们的日常运营流程之中 。

管理者们正在使用AI来优化关键工作流程：自动化提取文档中的数据、改善信贷监控流程，以及运行更复杂的场景模型 。不过，这一系列部署的指导原则是，整个过程“始终以治理、可解释性和人类监督为基石” 。这份调查的核心情绪概括得相当直白：“AI正在增强工作流程，而非取代人类判断” 。

行业共识：增强，而非自动化

无论是巴克莱还是Oxane Partners的数据，最终都汇集成一个清晰且一致的叙事。在全球信贷及私人信贷市场，那种快速且大规模砸钱进军AI的现象是真实存在的，但这些资金正被引导至一个非常特定的角色：AI正扮演着一个高生产力的支持层，通过自动化日常重复、数据密集型的任务，将人类解放出来，去完成他们最擅长的工作。

行业共识是，人类交易员、分析师和信贷专家仍然是决策过程中不可动摇的核心。AI的角色是磨砺他们的分析、加速他们的研究、提升他们的效率，而不是将他们边缘化。截至2026年年中，摆在信贷市场面前的问题已不再是“要不要用AI”，而是“AI将如何重塑从业者的工作角色”。