SK集团会长崔泰源警告：2027年AI存储芯片短缺将如“战争”，“芯通胀”已推高消费价格

客户告诉崔泰源，他们预计明年对AI芯片的需求将增长60%至100%，而供应量几乎不会增加。崔泰源说，这些要求对存储供应来说意味着“彻底的混乱”。

“芯通胀”：存储价格上涨40%-50%，消费价格随之上涨

崔泰源警告称，存储价格已上涨40%至50%，他将这一现象称为“芯通胀”（chipflation）。这已经迫使包括苹果在内的全球IT公司提高最终消费品的价格。

他将当前的存储价格形容为“异常”，并警告持续的高价将引来新的竞争对手和地缘政治报复。“价格涨得太快了，”他说，他希望所有这些扩产计划能帮助恢复平衡。

AI智能体从根本上改变了市场

崔泰源认为，当前的短缺在结构上与以往的半导体周期不同。从历史上看，需求由硬件设备的数量驱动——智能手机、个人电脑、服务器。但在AI时代，单个用户部署超过10个AI智能体，每个智能体都需要巨大的存储容量。

他将今天的AI比喻为“一个刚满四岁的孩子”——仍处于发展的早期阶段，但已经在消耗远超预期的存储资源。随着AI的成熟，存储需求只会叠加增长。

7200亿美元扩产计划：全球规模最大的存储晶圆厂建设

SK海力士正在进行全球规模最大的存储晶圆厂建设，押注7200亿美元，目标是到2034年将产能提升约两倍。

核心项目是位于韩国的龙仁半导体集群，将于2027年2月开始投产。崔泰源承认，即使是韩国的国家计划——五年内将存储产量翻一番——以及SK海力士自身激进的扩产计划，仍然达不到客户的需求。

“我所有的客户都说，‘嗯，这还不够，伙计，我们需要更多，’”崔泰源告诉CNBC。

评估美国建厂：成本翻倍，但“可行”

崔泰源表示，SK海力士愿意在美国建立前端存储芯片生产设施，但对多个障碍表达了不满。建设成本大约是韩国的两倍，而且土地、电力、用水和法规方面的负担都更重。

该公司已在印第安纳州西拉斐特建设一座38.7亿美元的先进封装工厂。崔泰源说，如果电力、用水、劳动力和供应链等条件到位，建设完整的存储生产工厂也是可能的。

除了存储芯片工厂，崔泰源表示SK海力士还可以在AI数据中心及相关技术以及合资企业上投资数百亿美元。

新商业模式：长期协议、存储即服务、合资企业

为了降低与主要客户合作的风险，崔泰源正在探索长期协议（LTA）、“存储即服务”模式以及与大型科技公司的合资企业。

这些新商业模式反映了崔泰源所看到的结构性变化：AI时代正在为存储需求创造一个永久性的更高底部，传统的现货市场价格可能不再对供应商或客户有利。

短缺可能持续到2030年

崔泰源此前曾警告，存储短缺可能持续到本十年末。在台北Computex 2026上，他表示高带宽存储的全球供应缺口将持续到2030年。

投资者和分析师预计，短缺至少将持续到2027年，这使存储生产商在与全球一些最大科技客户的合作中拥有不寻常的定价权。

对消费者和AI产业意味着什么

崔泰源的警告带来的实际影响是明确的：AI存储芯片正成为整个AI基础设施建设的瓶颈。构建AI计算系统的公司离不开它们，而短缺正在将成本通过供应链一路推高到消费价格。

对于任何购买消费电子产品的人——智能手机、笔记本电脑、AI设备——崔泰源所说的“芯通胀”意味着至少到2027年，更高的价格很可能会出现。对于AI行业来说，这意味着训练和部署大语言模型及AI智能体的竞赛将受到存储可用性的制约，而不仅仅是算力。

崔泰源的信息是直白的：行业需要为一个长期的存储供应紧张期做好规划，即使是7200亿美元的豪赌也可能不够。“我正在尽力而为，”他说。这是否足够，仍然是全球AI经济的核心问题。