南亚科技：AI需求或让DRAM供应紧张延续数年

一些行业分析甚至认为，供需失衡可能持续更久。引用南亚管理层观点的市场报告指出，全球内存供需关系可能要到2028年下半年才会明显改善。

AI与云厂商入股：锁定DRAM供应

为了扩大生产并抓住AI机遇，南亚科技完成了一笔规模约**新台币787亿元（约25亿美元）**的私募融资。

参与投资的科技公司包括：

• SanDisk Technologies（闪迪旗下公司）
• Solidigm（SK海力士子公司）
• 铠侠（Kioxia）
• 思科系统（Cisco Systems）

这些企业大多来自存储、数据中心或网络设备领域，它们入股南亚被普遍解读为提前锁定DRAM供应，以满足未来AI和云计算基础设施需求的增长。

融资资金将用于扩建工厂和采购先进设备，以提升下一代DRAM生产能力。

新晶圆厂扩产计划

南亚科技还在推进新的DRAM晶圆厂建设，以扩大长期产能。

根据公司披露：

• 新厂设备预计2027年初开始进厂安装
• 初期月产能目标约为1.5万至2万片晶圆

随着生产线逐步爬坡，这座工厂将显著提升南亚科技的整体产能，以满足AI服务器和云数据中心对内存的需求增长。

面对中国厂商：转向高价值产品

近年来，中国内存厂商在部分低成本DRAM市场快速扩张，对全球价格形成压力。

南亚科技表示，其策略并不是直接参与价格竞争，而是向更高价值的DRAM产品升级，例如：

• 新一代服务器内存
• 面向AI与数据中心的高性能DRAM

通过提升技术节点和产品价值，公司希望在AI计算需求增长的市场中获得更稳定的利润空间。

三星劳资紧张或影响市场

业内还关注另一项潜在变量：三星电子的劳资冲突风险。

三星是全球最大的内存芯片生产商。如果发生大规模罢工，理论上可能扰乱半导体生产，并进一步推高DRAM和NAND价格。

不过，目前这种影响仍然属于潜在风险。现有信息只表明如果发生生产中断可能影响市场，并没有证据显示已经对供应产生实际冲击。

AI时代的内存产业格局

南亚科技的扩产计划和国际投资者入股，反映出一个更大的行业趋势：

随着AI计算需求快速增长，内存正成为关键基础设施之一。当大型厂商将更多资源投入HBM等AI专用产品时，传统DRAM供应可能持续紧张，这也为像南亚这样的厂商提供了扩大市场影响力的机会。

未来几年，AI服务器、云计算和高性能计算的发展速度，很可能将继续主导全球存储芯片市场的供需格局。