深度拆解Meta的1450亿美元AI基础设施布局与扎克伯格始终未松口的云服务市场野心

这些话术的变化意味深长。2025年，AI变现意味着付费的AI助手；到2025年底至2026年，讨论的重心已转向售卖底层算力——也就是云基础设施的核心。尽管尚无正式产品发布，但这扇大门已被公开承认存在。

2026年的天量赌注：1450亿美元，且仍在增长

Meta的资本支出轨迹最能直观反映其基础设施雄心。公司已多次上调指引，最近一次修订是在2026年4月29日的第一季度财报中。

• 2026全年资本支出（最新指引）： 1250亿 至 1450亿美元
• 早前指引（2026年初）： 1150亿 至 1350亿美元
• 2025年实际支出： 722亿美元
• 2024年实际支出： 约390亿美元
• 截至2028年的全美基础设施计划总额： 约6000亿美元

首席财务官苏珊·李将最新上调的100亿美元归因于“预期的零部件成本增加”和“为支持未来几年产能扩张而产生的额外数据中心成本” 。Meta预计2026年总支出在1620亿至1690亿美元之间，这意味着资本支出将占到公司总开销的约四分之三 。

若以中位值1350亿美元计算，Meta 2026年的资本开支将超过全球120多个国家的GDP 。公司正在建设吉瓦（GW）级别的AI算力集群，部署名为MTIA的自研芯片，并在全球加速兴建新的数据中心园区。引用外界的分析，“Meta正在建设足以匹敌全球顶级云服务商的算力基础设施——却还没开始提供任何云服务” 。

Meta的“云朋友圈”：左手合作，右手备战

Meta与现有云计算巨头的关系充满双重性：它既是这些超大规模云厂商的顶级客户，又是一个潜在的未来竞争对手。

谷歌云——100亿美元的AI联姻

2025年8月，Meta签署了一项标志性的100亿美元、为期六年的合作协议，由《The Information》率先曝出并获多家媒体证实 。该协议使Meta得以利用谷歌的自研TPU芯片和Vertex AI平台，加速其Llama大模型的开发与规模化部署。

这一战略转向显著降低了Meta历史上对AWS和Azure的AI算力依赖。对谷歌云而言，这无疑是一场重大胜利，这家在AI时代正奋力追赶两位老大哥的云厂商，2025年第二季度营收同比猛增32%，而Meta的订单可谓是这场日趋白热化的云战争中一个决定性的时刻 。

AWS——一家“关键”的长期战略合作伙伴

早在2021年底，Meta就曾在一份正式公告中将AWS指定为“关键”且“长期”的战略云服务商 。尽管谷歌云的入局和Meta自身数据中心布局的加速改变了力量平衡，但AWS依然是Meta一个重要的合作伙伴，只是Meta不再像过去那样依赖任何单一的外部云厂商了。

微软Azure——存在感较弱的角色

相较与谷歌云和AWS的深度绑定，Meta公开对Azure的依赖程度要低得多。尽管微软凭借企业级覆盖和与OpenAI的整合，使Azure在更广阔的云生态中地位举足轻重，但在敲定与谷歌的重磅合作后，Meta的AI算力相关基础设施战略显然并未向Azure倾斜。

更大的棋局：是客户，还是竞争者，或者两者皆是？

Meta在全球超大规模数据中心领域中处于一个非同寻常的位置。它正以比肩三巨头的规模投资AI基础设施，但今天，任何人都无法登录一个“Meta云控制台”去创建虚拟机 。

该公司既是大客户——花费百亿美元维系与谷歌、AWS的合作，同时又在建造足以让自己成为“卖家”的海量算力仓库。其自研的MTIA芯片、吉瓦级数据中心和规模庞大的GPU集群，正是AWS、Azure和谷歌云用来服务外部客户的同一套基础构件。

扎克伯格的公开言论表明，Meta仍在权衡。在2025年第三季度电话会上，他称尚未做出决定，但承认销售算力是“人们有理由追问的事情” 。如今，随着资本支出飙升至1450亿美元，将闲置或过剩算力变现的经济动机只会更强。

就目前而言，Meta的基础设施仍然是一件“对内武器”——它支撑着广告精准投放、AI助手、Llama大模型训练，以及其应用程序矩阵中的AI代理体验。但是，一个更宏大的地基已经打下。不管Meta最终是否会正式踏入公有云市场，其基础设施投入本身，就已经重塑了全球云计算三巨头之间的竞争格局。