香港按揭利率现时多少？3.25厘封顶、H按与P按一次看懂

在香港按揭市场里，“3.25厘”通常可理解为年利率约3.25%。但估算住宅按揭月供时，最容易出错的地方，正是把银行广告报价、H按公式、P按公式和封顶息率混为同一个数字。

截至2026年5月初，多份公开按揭比较资料显示，多家银行新造按揭计划的实际利率或封顶息率为3.25%；不过，若按HIBOR加银行息差计算，部分H按的名义年利率会高于3.25%。

先看结论：3.25厘可作预算起点，但不是万能答案

项目	公开资料显示	怎么理解
主流封顶或有效息率	约3.25厘	Property.hk及Invest101的按揭比较资料列出多家银行新造按揭计划为3.25%实际利率或3.25%封顶息率。
H按名义年利率	约3.742厘至3.942厘	28Hse以H=2.442%列示部分H按；H+1.30%至H+1.50%对应按揭年利率约3.742%至3.942%。
P按常见算法	P-1.75%或P-2%可对应约3.25厘	汇丰港元最优惠利率为5.00%；公开比较表也列出P=5.00%配P-1.75%，或P=5.25%配P-2%，可得约3.25%。
最终批核利率	不一定等于表列数字	28Hse提示，资料只供参考，一切以各银行最新政策及客户最终批核为准。

所以，3.25厘适合用来做第一轮预算：例如粗略估算买楼负担、比较转按空间，或与银行报价作初步对照。但真正落到月供，还要把H按、P按、封顶、现金回赠和罚息期拆开来看。

H按怎么算：HIBOR加息差，再看有没有封顶

H按的“H”一般指香港银行同业拆息HIBOR。银行报价通常写成“H + 银行息差”。在公开比较表中，多家银行的新造按揭H按公式列为H+1.3%。

香港银行公会公布的港元利息结算利率显示，2026年4月30日上午11时15分的一个月HIBOR为2.44238%。 如果用H+1.30%粗略计算，未考虑封顶前的年利率就是约3.74238%；这与28Hse列出的H=2.442%、H+1.30%、按揭年利率3.742%相符。

但H按不能只看HIBOR。Invest101的比较表同时列出多家银行H按为H+1.3%，封顶息率为3.25%。 也就是说，如果合约设有封顶，实际计息可能受封顶条款限制。向银行查询H按时，至少要问清三件事：采用哪个HIBOR期限、银行息差是多少、封顶息率如何适用。

P按怎么算：先看P是多少，再减折扣

P按的“P”指银行最优惠利率。计算方式通常是“P - 指定折扣”。汇丰公开页面列明，其港元最优惠利率现时为5.00%。 在Property.hk资料中，部分P=5.00%的银行采用P-1.75%，即约3.25%；Invest101也列出部分P=5.25%的银行采用P-2%，封顶息率为3.25%。

不过，不是所有P按都会落在3.25厘。28Hse列出的中国建设银行一项P计划采用P=5.25%、P-1%，按揭年利率为4.25%。 因此比较P按时，不要只问“P按几厘”，还要核对银行采用的P、折扣幅度、报价更新日期，以及最终批核条款。

用3.25厘估月供可以吗？可以，但最好多算一组

如果只是初步判断买楼负担或转按是否划算，约3.25厘是有参考价值的，因为2026年4月底至5月初，多份公开比较表均列出多家银行的实际利率或封顶息率为3.25%。

更稳妥的做法，是至少准备两组供款情境：

• H按情境： 用最新HIBOR、银行息差和封顶息率一起计算。
• P按情境： 用银行采用的P和折扣计算，例如P-1.75%、P-2%或其他折扣幅度。

也不要假设3.25厘会长期不变。香港银行公会每日公布港元利息结算利率；汇丰的最优惠利率页面也列出过往调整记录，反映按揭相关基准会随市场及银行定价更新。

向银行或按揭中介查询前，先核对这几项

正式比较按揭计划前，可按以下清单逐项确认：

• H按公式： H是多少？采用一个月、三个月还是其他HIBOR期限？银行息差是多少？是否有封顶息率？
• P按公式： 银行采用的P是多少？折扣是P-1.75%、P-2%，还是其他水平？
• 封顶息率： 3.25厘是实际利率、封顶息率，还是比较表上的参考数字？
• 现金回赠： Property.hk、28Hse和Invest101的比较表均会列出现金回赠或相关栏位；回赠会影响整体按揭条件。
• 罚息期： 多个比较表同时列出罚息期；若计划转按或提前还款，尤其要核对。
• 资料更新日期： 28Hse提示资料只供参考，最终以银行最新政策及客户最终批核为准。

一句话总结：2026年5月初看香港住宅按揭，3.25厘可作为主流封顶或有效息率的起点；真正影响月供和总成本的，仍是H按或P按的计算公式、封顶条款、现金回赠、罚息期，以及银行最后批核结果。