谷歌搜索 vs AI聊天机器人：美银数据揭示谷歌市占率升至90%，Gemini飙升突破27%

AI竞对如何从较小基数实现增长

AI聊天工具的爆炸性增长是真实且剧烈的，但其起点相对于谷歌的整体搜索量来说微不足道。

Claude：增长最快的主流AI聊天机器人

Claude是2026年最亮眼的增长故事。其网络访问量从2025年5月的大约1亿次飙升至2026年5月的9.53亿次——同比增长855%。它在2026年2月至5月的一个季度内增长了228%。Comscore数据显示，从2025年10月到2026年3月，Claude的桌面对话量激增了1858%，尽管基数很低。福布斯报道称，仅2026年5月，Claude的流量环比就增长了近16%。

截至2026年5月下旬，Claude的全球网络流量份额达到8.9%至9.2%，而一年前仅为1.6%。截至2026年6月，其在美移动端聊天机器人日活跃用户中的份额约为17%，而今年年初时还不到2%。

Meta AI：数据缺失

搜索结果中的公开资料并未提供Meta AI在2026年6月的具体可比流量数据。这是当前证据中的一个空白。

ChatGPT：体量仍最大，但份额快速流失

ChatGPT仍然是最大的AI平台，但市场份额正在迅速流失。其在生成式AI网络流量中的份额从一年前的86.7%降至2026年1月的64.5%，到2026年6月进一步降至约54.7%。ChatGPT的绝对网络访问量仍在增长——2024年9月至2026年3月间增长了84%——但其相对主导地位正在迅速缩小。

Gemini在生成式AI流量中的占比

谷歌的Gemini是ChatGPT份额流失的主要受益者，从一个小众玩家成长为明确的第二名。

• 截至2026年5月下旬，Gemini占据了全球生成式AI网络流量的27.3%（Similarweb数据），高于3月份的25.5%和一年前的8.9%。
• 其他估计数据略高，认为2026年6月Gemini的份额为27.4%。
• 2026年1月，Gemini首次突破了20%的门槛，而一年前仅为5.7%。
• 谷歌在2026年I/O大会上宣布，Gemini的月活跃用户已达9亿，高于2025年4月的3.5亿和2025年Q4财报时的7.5亿。

Gemini如今在引荐流量来源上已超越Perplexity，稳坐生成式AI市场份额的第二把交椅，仅次于ChatGPT。

对Alphabet Q2 2026财报的启示

Q2 2026财报预期

Alphabet预计将于2026年7月22日发布第二季度财报。华尔街普遍预期每股收益为2.86美元，同比增长23.8%。Alphabet在过去四个季度每个季度的盈利都超过了预期，包括2026年Q1，当时其每股收益为5.11美元（远高于2.73美元的共识预期），营收为947亿美元。

美银的评级与论点

• 美银证券维持对Alphabet的买入评级，目标价为370美元。
• 美银分析师贾斯汀·波斯特在Q1财报超出预期后上调了2026年的营收预期，并看好来自AI搜索扩展周期、AI Overviews（零点击搜索）变现、Gemini变现以及智能体能力部署等催化剂。
• 美银2026年4月的报告发现，谷歌的搜索份额升至90%，这与ChatGPT正在蚕食谷歌市场的说法相悖。

核心问题：扩张还是蚕食？

证据指向一个复杂且混合的局面：

扩张论： AI聊天工具正在创造新的用例并扩大整个信息检索市场的蛋糕。AI平台目前约占全球互联网流量的0.24%，并且对于所有主要参与者（包括ChatGPT的绝对流量）来说，这个类别都在快速增长。

蚕食论： 美银自身在2025年8月下调了Monday.com的评级，理由是谷歌的AI Overviews削弱了第三方网站的SEO流量。谷歌自身的查询增长（12%复合年增长率）落后于其收入增长（19%复合年增长率），部分原因在于AI Overviews直接回答了问题，而不产生点击。

对Alphabet的净影响： 核心搜索仍然具有极高的粘性（90%的份额），而Gemini为谷歌在AI市场开辟了强大的第二战场。美银的论点是，Alphabet能够同时将两者变现——即传统的搜索广告加上AI驱动的答案和订阅服务——而不是让其中一方蚕食另一方。