关键在于，麦肯锡更广泛的研究——包括题为“2035年的美国财富管理”和“抛售中的信号”的报告——认为AI将取代特定的咨询任务（如准备、数据提取、文件起草），但不会取代顾问作为人类负责判断、信任和行为指导的角色。该机构称，顾问未来的差异化优势将是情商、建立信任的能力以及与客户的深层人际连接，而非传统的投资知识。

安联投资CEO警告“AI社会主义”与市场羊群效应

在法兰克福举行的安联投资媒体日上，首席执行官Tobias Pross警告称，广泛依赖相同的公共大型语言模型进行投资决策，可能产生危险的羊群效应。

Pross说：“假设我们都投资于一只被动型交易所交易基金……我们都会得到相同的结果。这就叫社会主义。” 他认为，如果每个人都使用相同的AI工具，他们将得出相同的结论，从而放大系统性风险，并使亏损更可能发生。

作为回应，安联投资正在开发专有AI模型，以使其投资流程差异化，避免同质化陷阱。

新创公司入场：Era瞄准50万美元以下客户

总部位于旧金山的AI原生财富管理新创公司Era，于2026年初注册为RIA，明确瞄准资产低于50万美元的投资者——这是传统顾问通常拒绝服务的群体。

Era联合创始人兼首席执行官Alex Norcliffe写道：“Era不是来取代理财顾问的；我们来这里是为了那些他们不会见面的人，无论是收入较低者还是尚未准备好接受顾问服务的人。” “传统的顾问模式有一个明确的门槛：如果你的可投资资产低于50万美元，大多数注册顾问就是不会为你服务。”

该新创公司运营着一个AI平台，并配有一个新推出的金融数据中枢。

更广泛的背景：变化的速度

这些发展是在快速普及的背景下展开的。富达投资（Fidelity）2026年的调查发现，超过三分之二的财富管理公司已在使用生成式AI，其中一半处于试点阶段，另一半已大规模应用。波士顿咨询公司（BCG）在2026年5月发布了一项平行分析，认为AI代理可能很快将大规模处理投资组合构建、财务规划、税务优化和客户沟通，从而压缩费用，并将竞争优势转向客户量最大的公司。

与此同时，根据《财富》杂志援引的道明银行（TD Bank）数据，咨询AI进行财富管理的美国人比例从2024年的10%跃升至2025年的55%。预计2026年至2034年间，美国将有约11万名理财顾问退休，这进一步扩大了大众富裕投资者的顾问服务缺口。

底线

AI并没有消除对财务建议的需求。它正在重新划出一条经济线，决定谁获得人类关注，谁获得算法服务。对于顾问而言，前进的道路越来越需要情商和建立信任的能力。对于资产低于50万美元的投资者来说，像Era这样的AI原生平台可能是唯一的选择。而对于整个行业而言，正如安联投资CEO所言，同质化的风险是一个新的紧迫挑战。

关键在于，麦肯锡更广泛的研究——包括题为“2035年的美国财富管理”和“抛售中的信号”的报告——认为AI将取代特定的咨询任务（如准备、数据提取、文件起草），但不会取代顾问作为人类负责判断、信任和行为指导的角色。该机构称，顾问未来的差异化优势将是情商、建立信任的能力以及与客户的深层人际连接，而非传统的投资知识。

安联投资CEO警告“AI社会主义”与市场羊群效应

在法兰克福举行的安联投资媒体日上，首席执行官Tobias Pross警告称，广泛依赖相同的公共大型语言模型进行投资决策，可能产生危险的羊群效应。

Pross说：“假设我们都投资于一只被动型交易所交易基金……我们都会得到相同的结果。这就叫社会主义。” 他认为，如果每个人都使用相同的AI工具，他们将得出相同的结论，从而放大系统性风险，并使亏损更可能发生。

作为回应，安联投资正在开发专有AI模型，以使其投资流程差异化，避免同质化陷阱。

新创公司入场：Era瞄准50万美元以下客户

总部位于旧金山的AI原生财富管理新创公司Era，于2026年初注册为RIA，明确瞄准资产低于50万美元的投资者——这是传统顾问通常拒绝服务的群体。

Era联合创始人兼首席执行官Alex Norcliffe写道：“Era不是来取代理财顾问的；我们来这里是为了那些他们不会见面的人，无论是收入较低者还是尚未准备好接受顾问服务的人。” “传统的顾问模式有一个明确的门槛：如果你的可投资资产低于50万美元，大多数注册顾问就是不会为你服务。”

该新创公司运营着一个AI平台，并配有一个新推出的金融数据中枢。

更广泛的背景：变化的速度

这些发展是在快速普及的背景下展开的。富达投资（Fidelity）2026年的调查发现，超过三分之二的财富管理公司已在使用生成式AI，其中一半处于试点阶段，另一半已大规模应用。波士顿咨询公司（BCG）在2026年5月发布了一项平行分析，认为AI代理可能很快将大规模处理投资组合构建、财务规划、税务优化和客户沟通，从而压缩费用，并将竞争优势转向客户量最大的公司。

与此同时，根据《财富》杂志援引的道明银行（TD Bank）数据，咨询AI进行财富管理的美国人比例从2024年的10%跃升至2025年的55%。预计2026年至2034年间，美国将有约11万名理财顾问退休，这进一步扩大了大众富裕投资者的顾问服务缺口。

底线

AI并没有消除对财务建议的需求。它正在重新划出一条经济线，决定谁获得人类关注，谁获得算法服务。对于顾问而言，前进的道路越来越需要情商和建立信任的能力。对于资产低于50万美元的投资者来说，像Era这样的AI原生平台可能是唯一的选择。而对于整个行业而言，正如安联投资CEO所言，同质化的风险是一个新的紧迫挑战。