AI数据中心对存储芯片的需求持续升温，供应紧张也开始体现在价格和厂商预期上。伯恩斯坦报告称，2026年第三季度传统DRAM和NAND合约价环比上涨近20%；三星则预计，短缺将在2027年加剧，并持续至2028年。6

AMD首席执行官苏姿丰表示，公司已在2026年增加供应，计划于2027年进一步大幅增产。但这并不意味着整体存储短缺会很快结束：AI系统需要的不只是处理器，晶圆制造、封装、基板和存储供应也必须配套扩充。

AMD扩产，为何未必能迅速缓解短缺？

苏姿丰表示，AMD正与制造合作伙伴协作，扩大面向AI需求的CPU和GPU供应，其中包括富士康和台积电。17

她还指出，产能规划需要覆盖晶圆制造、封装和基板等环节，规划周期已延伸至未来三到五年。AMD也在设法确保所需的存储供应。1819 这意味着，即使处理器产量增加，只要存储或其他制造环节仍受限，整个供应链的瓶颈就不会自动消失。

三星预计供应压力延续至2028年

三星在2026年7月的财报电话会上表示，预计2027年供应短缺会进一步加剧，并持续至2028年。这是公司的前瞻判断，并非对供应何时恢复的确切承诺；现有报道也无法确定2029年的市场状况。

三星已与五家大型数据中心客户签订长期供应协议，并表示计划让总产能的60%至70%纳入长期协议。这个比例是公司的目标，并不代表相关产能已经全部签约。长期协议反映出客户正提前锁定存储供应，但协议本身并不会增加实际产能。

涨价放缓，不等于短缺结束

伯恩斯坦报告称，传统DRAM和NAND合约价在2026年第三季度环比上涨近20%，显示供应紧张已传导至价格。该机构预计价格还会继续上涨，但长期协议中的价格上限，以及新增产能逐步投产，可能限制后续涨幅。56

即使涨价速度放慢，也不代表短缺已经消退：只要价格仍在上涨，只是每季度涨幅变小，市场压力就依然存在。伯恩斯坦预计，供需紧张将延续至2027年，2028年才开始逐步恢复常态。35

消费电子也可能受到成本压力

AI数据中心对存储和制造产能的需求，与更广泛的市场形成竞争。随着供应商把更多产能转向服务器应用，传统存储芯片的供应仍可能偏紧；TrendForce相关报道也指出，消费电子厂商正越来越难以消化成本上升。1

这可能给电脑、手机等产品带来成本压力，但现有报道并未说明厂商会把多少成本转嫁给消费者。眼下较明确的信号是存储芯片价格仍承压，而不是零售产品价格会具体上涨多少。

关键在于整条供应链能否一起扩产

AMD计划在2027年大幅增加供应，是对AI需求增长的回应，但它解决不了处理器以外的所有限制。伯恩斯坦报告显示，DRAM和NAND合约价已显著上涨；三星的预测则表明，供应压力可能持续至2028年。此后何时缓解，目前仍难确定。61718

AI数据中心对存储芯片的需求持续升温，供应紧张也开始体现在价格和厂商预期上。伯恩斯坦报告称，2026年第三季度传统DRAM和NAND合约价环比上涨近20%；三星则预计，短缺将在2027年加剧，并持续至2028年。6

AMD首席执行官苏姿丰表示，公司已在2026年增加供应，计划于2027年进一步大幅增产。但这并不意味着整体存储短缺会很快结束：AI系统需要的不只是处理器，晶圆制造、封装、基板和存储供应也必须配套扩充。

AMD扩产，为何未必能迅速缓解短缺？

苏姿丰表示，AMD正与制造合作伙伴协作，扩大面向AI需求的CPU和GPU供应，其中包括富士康和台积电。17

她还指出，产能规划需要覆盖晶圆制造、封装和基板等环节，规划周期已延伸至未来三到五年。AMD也在设法确保所需的存储供应。1819 这意味着，即使处理器产量增加，只要存储或其他制造环节仍受限，整个供应链的瓶颈就不会自动消失。

三星预计供应压力延续至2028年

三星在2026年7月的财报电话会上表示，预计2027年供应短缺会进一步加剧，并持续至2028年。这是公司的前瞻判断，并非对供应何时恢复的确切承诺；现有报道也无法确定2029年的市场状况。

三星已与五家大型数据中心客户签订长期供应协议，并表示计划让总产能的60%至70%纳入长期协议。这个比例是公司的目标，并不代表相关产能已经全部签约。长期协议反映出客户正提前锁定存储供应，但协议本身并不会增加实际产能。

涨价放缓，不等于短缺结束

伯恩斯坦报告称，传统DRAM和NAND合约价在2026年第三季度环比上涨近20%，显示供应紧张已传导至价格。该机构预计价格还会继续上涨，但长期协议中的价格上限，以及新增产能逐步投产，可能限制后续涨幅。56

即使涨价速度放慢，也不代表短缺已经消退：只要价格仍在上涨，只是每季度涨幅变小，市场压力就依然存在。伯恩斯坦预计，供需紧张将延续至2027年，2028年才开始逐步恢复常态。35

消费电子也可能受到成本压力

AI数据中心对存储和制造产能的需求，与更广泛的市场形成竞争。随着供应商把更多产能转向服务器应用，传统存储芯片的供应仍可能偏紧；TrendForce相关报道也指出，消费电子厂商正越来越难以消化成本上升。1

这可能给电脑、手机等产品带来成本压力，但现有报道并未说明厂商会把多少成本转嫁给消费者。眼下较明确的信号是存储芯片价格仍承压，而不是零售产品价格会具体上涨多少。

关键在于整条供应链能否一起扩产

AMD计划在2027年大幅增加供应，是对AI需求增长的回应，但它解决不了处理器以外的所有限制。伯恩斯坦报告显示，DRAM和NAND合约价已显著上涨；三星的预测则表明，供应压力可能持续至2028年。此后何时缓解，目前仍难确定。61718