Mastercard如何为AI代理支付时代做准备？

Mastercard正在为一个“先由AI决定、再由系统自动付款”的商业世界搭建基础设施。其布局重点不只是让AI代理替消费者购物，还包括让汽车、服务器、机器人和其他联网设备在没有人工逐笔操作的情况下完成高频支付。

从“AI帮你买”到“机器自己付”

Mastercard的策略可以分为两条线：面向消费者授权购买的 Agent Pay，以及面向机器与机器之间交易的 Agent Pay for Machines（AP4M）。

AP4M的设想是，让经过验证并完成代币化的AI代理按照预设权限自动发起交易、获得授权并完成结算，同时保留安全性和责任追踪能力。Mastercard表示，该服务可支持银行卡、银行账户和稳定币等不同支付方式。

这类能力针对的是传统线上结账流程不擅长处理的场景：金额可能很小，但交易频率极高，而且付款需要由软件实时触发。例如，一台设备可能需要持续购买云计算资源、数据服务或能源。对这类交易而言，逐次输入卡号、密码或人工确认并不现实。

Mastercard选择“生态合作”，而不是封闭产品

Mastercard表示，已有30多家行业领导者参与其Agent Pay for Machines服务。这一名单包括Stripe、Coinbase、Cloudflare、Adyen、Ant International、BVNK、Checkout.com、Global Payments、OKX和Tempo等。

这些合作方覆盖了商户受理、支付分发、云计算与人工智能基础设施，以及银行和数字资产支付通道。换言之，Mastercard并不是要单独控制整个AI支付栈，而是希望让自己的网络成为不同代理、商户和结算系统之间的连接层。

现有证据支持Stripe、Coinbase和Cloudflare参与相关生态，但不足以独立确认Ripple、Solana Foundation或Polygon在AP4M中的具体角色，因此不能对其职责作进一步判断。

稳定币是补充性支付通道

首席执行官迈克尔·米拜赫（Michael Miebach）对稳定币的态度更偏向务实，而不是押注某一种加密资产。对于即时、美元计价的结算和跨境转账，受监管的稳定币可能在部分场景下提供更快或更灵活的支付通道，尤其是在传统代理行体系处理速度较慢、成本较高的情况下。

这意味着，Mastercard更可能把稳定币视为现有支付网络的补充，而不是美元的替代品，也不是对投机性加密货币的背书。其设想是让稳定币、代币化存款和传统货币并行存在，并根据交易场景选择合适的结算方式。

Open Standard扩大稳定币选择

Mastercard还参与了名为Open Standard的稳定币倡议。路透社报道，该计划汇聚了140多家企业，包括Visa和Coinbase，目标是扩大稳定币在支付领域的应用；相关项目还计划推出与美元挂钩的Open USD。

这与AP4M形成互补：如果行业能够建立更通用、可互操作的稳定币框架，经过验证的AI代理就能获得更多结算选项，而Mastercard也不必把未来押在单一发行方、区块链或代币上。

现有支付业务为前期投入提供支撑

在2026年第二季度，Mastercard实现净收入93亿美元，同比增长14%；调整后稀释每股收益为5.04美元，调整后净利润为45亿美元。路透社称，本季度业绩主要由现有支付业务和交易量增长推动，而不是由尚处早期阶段的代理式商业收入驱动。

但这恰恰为Mastercard提前建设新业务提供了条件：成熟的全球受理网络、庞大的交易规模，以及持续投入安全和增值服务的能力，都可能成为其发展AI支付基础设施的优势。

真正的赌注：支付方式变了，信任需求不会消失

Mastercard的核心判断是，无论未来付款使用信用卡、银行账户、代币化凭证还是稳定币，商户、消费者、银行和机器仍然需要一套可信的基础设施来解决几个问题：

• 谁授权了这笔交易？
• AI代理究竟被允许购买什么、花多少钱？
• 如何验证代理、商户和付款方的身份？
• 出现欺诈、错误或争议时由谁负责？
• 交易如何在不同支付网络之间可靠结算？

因此，Mastercard正在争取的并不只是下一种付款工具，而是AI代理开始替人类和机器做出交易决定后，仍然不可或缺的授权、身份验证、反欺诈、争议处理和结算能力。若代理式商业真正普及，Mastercard希望无论交易发生在卡、账户、稳定币还是机器之间，自己都仍处在支付链条的关键位置。