美国7月就业数据意外负增长，亚洲市场遭遇银行股拖累，9月加息概率骤降

美国货币政策：9月加息概率大幅下降

报告发布后，市场对美联储政策路径的预期发生了戏剧性变化。根据芝加哥商品交易所（CME）的FedWatch工具，9月加息的概率从此前的50%以上骤降至约42% 。在预测市场平台Kalshi上，交易员认为美联储9月维持利率不变的概率为65%，而FedWatch给出的概率为60% 。分析师称这份报告可能成为利率路径的“游戏规则改变者”，但也有人指出加息并非完全不可能，即将公布的通胀数据仍是关键 。

亚洲市场：西太平洋银行拖累澳大利亚股市

8月10日（周一），澳大利亚股市下跌，S&P/ASX 200指数下跌0.5%至9220.30点，主要受金融板块拖累 。西太平洋银行（Westpac）是表现最差的股票。该银行报告称，在澳大利亚联邦预算调整（包括取消针对投资者的税收优惠）后，抵押贷款申请量下降了20%，并预测明年投资者住房信贷增长将大约减半 。西太平洋银行股价当日跌幅高达5.9%，金融板块指数整体下跌超过1% 。此次下跌发生在澳大利亚储备银行（RBA）周二召开政策会议之前 。

石油：霍尔木兹海峡航运限制推高油价

上周，受霍尔木兹海峡地缘政治风险加剧影响，油价上涨。8月6日，在伊朗议会委员会审议一项禁止美国和以色列船只通过该水道的法案后，布伦特原油价格上涨3.04美元（涨幅3.8%），收于每桶82.49美元 。8月7日，由于围绕海峡重新开放的谈判不确定性持续，布伦特原油价格上涨1.3%至83.55美元 。8月10日（周一），布伦特原油价格继续上涨逾1%，原因是伊朗的最新要求降低了重新开放的希望 。美国也已在该地区重新实施了海军封锁 。

货币：欧元接近七周高位；黄金保持高位

美国就业数据疲软给美元带来了广泛的下跌压力。欧元兑美元汇率接近七周高位，原因是市场降低了对美联储紧缩政策的预期。黄金价格保持在接近纪录高位的水平，因为劳动力数据疲软提振了避险需求，并降低了持有这种无收益金属的机会成本。

美国企业盈利仍提供支撑

尽管就业数据疲软，但美国股市表现出韧性，部分原因是总体上稳健的企业财报季。报告指出，即使9月加息概率大幅下降，标普500指数仍创下新高，这表明投资者将疲软数据视为强化“利率见顶”叙事的信号，而非衰退风险的信号 。关键行业的强劲盈利继续为风险偏好提供支撑 。