2026年全球存储芯片“超级周期”：产能售罄、价格暴涨与苹果的“百年一遇”困境

价格暴涨：历史级的“内存超级周期”

• 2026年第一季度： 常规DRAM合约价环比暴涨90%-95%；NAND闪存合约价环比涨55%-60% 。
• 2026年第二季度： DRAM价格再涨58%-63%（环比）；NAND涨70%-75% 。
• 2026年第三季度（当前）： 涨幅虽有所放缓但仍在上升——据TrendForce预计，DRAM合约价涨13%-18%（环比），NAND涨10%-15% 。
• 累计冲击： 自2025年初以来，NAND现货价格已飙升246%；部分内存模组价格翻了三倍以上 。

库克的警告：苹果遭遇“百年一遇的洪水”

在2026年7月30日的苹果第三财季财报电话会上——这也是库克作为CEO的最后一次财报会——他发出了极为严厉的警告：

• 库克将内存成本状况形容为一场 “百年一遇的洪水” ，并表示这是他在消费电子行业从业40多年来第一次使用这样的表述 。
• 苹果已在6月“不情愿地”上调了Mac和iPad的价格，并预计本季度内存成本将继续攀升 。
• 库克还警告，供应限制将使苹果更难获得其所需的先进处理器，并称“这是一个我们将在供应端疲于奔命的季度” 。
• 财报电话会后，苹果股价暴跌10%，投资者对利润率压力感到恐慌 。

受阻的中国路线：苹果被CXMT拒绝

游说努力： 从2026年6月下旬开始，苹果向特朗普政府游说，争取获批从长鑫存储（CXMT） 采购DRAM芯片。CXMT被美国国防部列入1260H中国军方企业黑名单 。库克本人曾亲自向白宫官员陈情 。同时，苹果已开始测试将CXMT DRAM用于在中国市场销售的设备 。

政治反弹： 美国两党参议员联名致信苹果，警告其放弃从被制裁的中国供应商购买芯片，称苹果可能因此受制于美国的对手 。

被拒之门外： 截至2026年8月初，苹果寻求从CXMT获取更便宜内存的计划碰壁。据8月5日发布的行业报告，苹果就LPDDR5X移动DRAM等产品与CXMT进行了价格谈判，但CXMT拒绝了苹果的压价要求——在全球供应极度紧张、所有产能已被预订一空的背景下，CXMT拥有更强的定价权 。

简而言之：苹果试图绕开历史性的内存危机，转向一家被制裁的中国供应商，为此向华盛顿游说，却遭到美国两党参议院的反对，最终被CXMT本人“婉拒”——在一个所有产能早已卖光的市场里，没人愿意打折。