Anthropic向SK海力士求供芯片：AI产业竞相自研芯片的深层逻辑

Anthropic的自研芯片战略

Anthropic正推行与亚马逊（Trainium/Inferentia）和谷歌（TPU）类似的垂直整合模式。该公司曾与三星电子讨论在其2nm工艺节点上制造自研AI芯片，7月25日，Anthropic CEO达里奥·阿莫迪确认已与三星和SK海力士签署供应协议，包括潜在的长周期内存芯片合同和投资安排。

这一举措紧随其在2026年5月完成的650亿美元融资轮，该轮融资将Anthropic估值推至9650亿美元，使其超越OpenAI成为全球最有价值的AI公司。值得注意的是，三星、SK海力士和美光均以“战略基础设施合作伙伴”身份参与了该轮融资——这是全球三大存储芯片制造商首次同时投资于同一家AI模型公司。

崔泰源形容AI公司涉足芯片制造的雄心“令人瞩目”，并指出SK海力士已收到来自科技巨头前所未有的投资提议，以锁定供应线，包括资助极紫外（EUV）光刻机的方案。

9500亿美元协议重塑供应链

韩国总统李在明于2026年7月24日至25日在旧金山举办的AI峰会，汇聚了英伟达、OpenAI、Anthropic和博通的CEO，以及韩国顶尖商界领袖。核心成果：韩美科技公司同意在未来五年内推进约9500亿美元的半导体供应与制造合作。

• SK集团将向美国科技公司供应约7500亿美元的高性能半导体。
• 三星电子将向博通供应约2000亿美元的芯片。
• SK电讯计划建设一座2吉瓦的数据中心，采用英伟达下一代芯片和SK海力士HBM4内存，预计2027年上线。

出行前，李在明还公布了超过5760亿美元芯片投资的产业战略，三星和SK海力士共同承诺投入800万亿韩元（约5180亿美元）建设新的晶圆厂。

崔泰源的警告：“芯片通胀”、“大混乱”与结构性变革

SK集团会长崔泰源在2026年接连发出预警，将Anthropic的举措置于市场长期供应不足的背景下：

• 2026年3月：崔泰源警告芯片晶圆短缺将持续至2030年，供应落后需求超过20%。他指出生产HBM需要大量晶圆产能，而扩产因建设、电力和水资源限制需四到五年。
• 2026年7月：崔泰源宣称半导体市场已进入“结构性变化”，超越传统的供过于求与短缺循环。他将存储供应状况形容为“彻底混乱”，并警告2027年将出现“大混乱”。
• 供需缺口：崔泰源预测2027年AI芯片需求将比2026年激增60%-100%，而供应几乎不会增长，进一步拉大缺口。整体存储需求预计至少增长50%-60%。
• “芯片通胀”：崔泰源警告AI驱动的需求正在吸纳存储半导体，导致芯片及PC、智能手机等终端产品价格上涨——他称之为“芯片通胀”。他认为当前存储价格“异常”，并警告持续高价将引来新竞争者和地缘政治报复。

事件时间线揭示了连锁反应：SK海力士在2026年5月开始收到科技巨头洪水般的投资提议；崔泰源在2026年年中多次警告结构性短缺；Anthropic正式向SK海力士提交芯片供应请求；李在明总统的峰会则以9500亿美元协议锁定韩国作为美国科技巨头AI芯片核心供应国的地位。Anthropic的自研芯片之举，既是对供应约束的回应，也反映出在持续紧张的市场中，即使高利润的代工关系也无法保证足够HBM和先进节点产能的现实。