随着各大科技巨头争相建设AI基础设施，对高利润的DRAM和NAND闪存芯片的需求呈爆炸式增长。芯片制造商纷纷将产能优先分配给数据中心客户，导致手机用的LPDDR内存和NAND闪存供应严重不足，价格随之水涨船高。IDC将此形容为“前所未有的危机”，并预测2026年全年市场将收缩13.9%，总出货量降至约10.9亿部。此外，美国与伊朗之间的地缘政治冲突，也为本就脆弱的市场增添了更多宏观不确定性。

手机厂商的冰火两重天

这场供应链危机对不同定位的手机厂商造成了截然不同的影响，市场正在加速两极分化。

苹果 (Apple)：成为Q2的逆势赢家，出货量反而增长了3%。iPhone 16和17系列的强劲需求，以及其高端用户群体对价格不敏感的特性，使其成功抵御了冲击。

三星 (Samsung)：同样表现优于市场大盘，并从苹果手中重新夺回了出货量第一的宝座。其核心优势在于，三星半导体部门能够为其提供内部集成的DRAM/NAND供应链，从而获得了显著的成本优势。

传音 (Transsion)、小米 (Xiaomi) 和 荣耀 (Honor)：成为受冲击最严重的品牌。这些厂商高度依赖入门级市场（尤其是150美元以下的机型）。存储芯片在入门机物料成本（BOM）中所占比例极高，成本上涨几乎完全侵蚀了利润空间。厂商要么被迫提价，要么削减配置，导致销量大幅下滑，部分售价低于150美元的机型甚至面临从市场上消失的风险。

OPPO 和 vivo：同样面临出货目标大幅下调的压力，但情况比专注性价比的品牌稍好一些。

展望：存储芯片短缺与手机价格走势

多家市场研究机构认为，这场由AI引发的存储芯片短缺危机将是一场持久战。

• 短缺将延续至2027年：IDC预测，2026年DRAM和NAND的供应增长将分别只有16%和17%，远低于历史平均水平，无法满足市场需求。Counterpoint则警告，这场危机可能会持续拖累整个行业直到2027年底。
• 手机价格全面上涨：成本压力毫无意外地传导至了终端售价。
  • Gartner预测，2026年全球智能手机价格将上涨13%。
  • 亚洲市场同样未能幸免，TechWire Asia的报告显示该地区手机价格涨幅约为7%。
  • 入门级市场压力最为沉重，分析师警告称，售价低于150美元（约合1000元人民币）的手机可能会大幅减少甚至基本消失。
  • 整体来看，手机的平均售价（ASP）正在攀升至“前所未有的水平”。

总而言之，智能手机行业正面临一场将持续至2027年的供给侧危机。市场分化将更加明显：苹果、三星凭借高端定位和供应链优势稳住了阵脚；而主打性价比的中国和非洲手机品牌，则在这场“内存危机”中承受着最大的出货量下滑和成本压力。

随着各大科技巨头争相建设AI基础设施，对高利润的DRAM和NAND闪存芯片的需求呈爆炸式增长。芯片制造商纷纷将产能优先分配给数据中心客户，导致手机用的LPDDR内存和NAND闪存供应严重不足，价格随之水涨船高。IDC将此形容为“前所未有的危机”，并预测2026年全年市场将收缩13.9%，总出货量降至约10.9亿部。此外，美国与伊朗之间的地缘政治冲突，也为本就脆弱的市场增添了更多宏观不确定性。

手机厂商的冰火两重天

这场供应链危机对不同定位的手机厂商造成了截然不同的影响，市场正在加速两极分化。

苹果 (Apple)：成为Q2的逆势赢家，出货量反而增长了3%。iPhone 16和17系列的强劲需求，以及其高端用户群体对价格不敏感的特性，使其成功抵御了冲击。

三星 (Samsung)：同样表现优于市场大盘，并从苹果手中重新夺回了出货量第一的宝座。其核心优势在于，三星半导体部门能够为其提供内部集成的DRAM/NAND供应链，从而获得了显著的成本优势。

传音 (Transsion)、小米 (Xiaomi) 和 荣耀 (Honor)：成为受冲击最严重的品牌。这些厂商高度依赖入门级市场（尤其是150美元以下的机型）。存储芯片在入门机物料成本（BOM）中所占比例极高，成本上涨几乎完全侵蚀了利润空间。厂商要么被迫提价，要么削减配置，导致销量大幅下滑，部分售价低于150美元的机型甚至面临从市场上消失的风险。

OPPO 和 vivo：同样面临出货目标大幅下调的压力，但情况比专注性价比的品牌稍好一些。

展望：存储芯片短缺与手机价格走势

多家市场研究机构认为，这场由AI引发的存储芯片短缺危机将是一场持久战。

• 短缺将延续至2027年：IDC预测，2026年DRAM和NAND的供应增长将分别只有16%和17%，远低于历史平均水平，无法满足市场需求。Counterpoint则警告，这场危机可能会持续拖累整个行业直到2027年底。
• 手机价格全面上涨：成本压力毫无意外地传导至了终端售价。
  • Gartner预测，2026年全球智能手机价格将上涨13%。
  • 亚洲市场同样未能幸免，TechWire Asia的报告显示该地区手机价格涨幅约为7%。
  • 入门级市场压力最为沉重，分析师警告称，售价低于150美元（约合1000元人民币）的手机可能会大幅减少甚至基本消失。
  • 整体来看，手机的平均售价（ASP）正在攀升至“前所未有的水平”。

总而言之，智能手机行业正面临一场将持续至2027年的供给侧危机。市场分化将更加明显：苹果、三星凭借高端定位和供应链优势稳住了阵脚；而主打性价比的中国和非洲手机品牌，则在这场“内存危机”中承受着最大的出货量下滑和成本压力。