中国AI芯片采购大转向：12个月内国产化率从30%飙升至46%

美国出口管制：主要外部催化剂

中美紧张局势是主要的外部驱动因素。自美国扩大先进AI芯片出口禁令，并于2025年1月将Z.ai（原智谱AI）等公司列入实体清单以来，中国企业实际上已被切断英伟达H100/H200级硬件的供应，迫使他们构建本土替代方案 ^TP。2025年9月，中国国家互联网信息办公室指示包括阿里巴巴和腾讯在内的主要科技公司停止采购英伟达芯片，将采购转向国内供应商 ^A。

2950亿美元的国家指令：国产芯片占比不低于80%

中国正准备在未来五年内投入约2万亿元人民币（2950亿美元）建设全国性的AI数据中心网络，并规定至少80%的核心技术——包括AI芯片——必须来自华为等国内供应商 ^RBSD。国有运营商中国移动和中国电信将运营这些中心 ^RB。该计划由国家发展和改革委员会（NDRC）起草，是历史上最大规模的单一采购行动，旨在摆脱对美国芯片供应商的依赖 ^A。一些估计表明，如果加上电网升级，总投资可能达到5万亿元人民币（约7350亿美元）^A。

性能的证明：GLM-5在华为昇腾上训练，零英伟达参与

智谱AI（现Z.ai）在10万块华为昇腾910C芯片上，使用MindSpore框架，完全训练了其7440亿参数的GLM-5模型——未使用任何英伟达硬件 ^TLHP。该模型随后在“人类最后的考试”（HLE）基准测试中以50.4%的得分排名第一，超越了Claude Opus 4.5、GPT-5.2和Gemini 2.5 Pro ^S。于2026年6月以MIT许可证发布的开源权重模型GLM-5.2延续了这一趋势 ^TP。这一成就标志着首次有一款前沿AI模型在完全不使用英伟达硬件的情况下完成训练，证明了华为昇腾芯片生态系统已足够成熟，能够与顶级的西方芯片竞争 ^LLH。

受益者：寒武纪与海光信息

寒武纪科技计划在2026年将其AI芯片产量提高两倍以上，目标是达到50万颗加速器，其中包括多达30万颗的思元590和690处理器 ^BT。该公司报告称，随着营收从12亿元人民币飙升至65亿元人民币，其在2025年实现了首次年度盈利（21亿元人民币，约合3.06亿美元），而2024年亏损4.52亿元人民币 ^B。其2026年第一季度的营收达到4.23亿美元 ^T。海光信息季度营收突破400亿元人民币，其DCU系列实现了与DeepSeek V4的“Day-0”兼容，在软件就绪度上媲美英伟达 ^PN。两家公司均在2026年5月被列入中国“安全可靠”的政府采购芯片清单，从而向机构买家开放 ^TE。

市场吸引力超越补贴

2026年第一季度财报显示，寒武纪和摩尔线程的营收同比增长超过150%——这表明从“补贴驱动”向“产品驱动”的市场牵引力转型正在顺利进行 ^N。中国AI芯片供应商还在2026年完成了对DeepSeek V4的同步（Day-0）适配，标志着相对于英伟达，中国芯片从“滞后部署”迈向了“同步部署” ^P。这些数据点共同证实，采购转变并非遥远的预测——它正在发生，并从政策、性能和商业现实等多个层面得到强化。