2025年受制裁国家利用加密货币交易额达1540亿美元——数字暗战内幕

2025年总非法加密货币交易量

Chainalysis数据显示，2025年有1540亿美元流经非法加密地址，其中1040亿美元直接与受制裁实体相关 。稳定币占所有制裁相关交易量的84% 。由俄罗斯创建、并被朝鲜使用的锚定卢布的A7A5稳定币，其交易量就超过了930亿美元 。尽管金额创下纪录，但Chainalysis指出，非法活动仍占全球总链上交易量的不到1%，这意味着绝大多数加密货币的使用是合法的 。

各受制裁国家接收的加密货币情况

伊朗伊斯兰革命卫队（IRGC）通过转移超过20亿美元的加密货币来逃避美国制裁并资助秘密网络行动 。2025年，伊朗国内加密货币交易所的总交易额约为99亿美元，其中约77亿美元（78%）流经四大交易所：Nobitex、Wallex、Bitpin和Ramzinex 。

俄罗斯是受制裁国家中非法加密货币交易的单一最大贡献者，其与卢布挂钩的A7A5稳定币是主要驱动力 。俄罗斯财政部披露，其每日加密货币交易总额约为500亿卢布（约合6.5亿美元），这意味着年交易额超过1300亿美元，其中大部分与制裁相关 。

据估计，朝鲜政府约三分之一的收入来自加密货币计划，包括国家支持的黑客攻击、勒索软件以及使用A7A5代币 。朝鲜的国家级黑客组织（如Lazarus Group）继续实施大规模加密货币盗窃，以资助燃料进口和军事装备采购 。

数字资产的使用方式

石油贸易支付与国际结算

受制裁国家利用加密货币支付和收取受制裁石油销售及其他国际贸易的款项。伊朗的Nobitex交易所等平台为伊朗政权提供支付便利，帮助其在银行隔离的情况下进入全球市场 。俄罗斯的A7A5稳定币专门设计用于促进以卢布计价的数字价值进行跨境贸易结算，处理了数十亿美元的制裁规避交易 。

国家支持的黑客攻击

朝鲜黑客组织继续实施大规模加密货币盗窃，以资助燃料进口和军事装备采购 。IRGC则利用加密货币收益为其军事和网络行动提供资金 。

受制裁国家建立的加密基础设施

俄罗斯将加密货币用于对外贸易合法化（目标2026年7月1日生效） — 俄罗斯政府向国家杜马提交了一项法案，旨在将数字货币用于对外贸易合法化，拟议的新要求将于2026年7月1日生效 。国家杜马已于2026年4月21日以340票中的327票通过了该法案的一读 。该法案将加密货币归类为财产，并允许其用于对外贸易和跨境支付，同时维持对国内加密支付的禁令 。截至2026年6月下旬，该法案仍在审议中，有待后续立法程序 。国家杜马一个委员会的副主席表示，该法案允许俄罗斯公司“使用加密货币向外国交易对手付款，从而规避制裁限制” 。

伊朗的大型交易所 — 伊朗运营着包括Nobitex（最大）、Wallex、Bitpin和Ramzinex在内的主要交易所，这些交易所共同处理了该国99亿美元加密交易量中的绝大部分 。

朝鲜的A7A5卢布挂钩代币 — 俄罗斯创建了锚定卢布的A7A5稳定币，旨在规避制裁。朝鲜积极使用该代币在俄罗斯和朝鲜实体之间转移价值 。

美国和欧盟的执法行动

美国财政部对伊朗四大交易所实施制裁

2026年6月2日，美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）将伊朗最大的四家数字资产交易所Nobitex、Wallex、Bitpin和Ramzinex列入制裁名单，依据的是第13224号和13902号行政令，作为“经济之怒行动”的一部分 。这些交易所处理了伊朗约72%-78%的加密交易量（约77亿美元） 。财政部表示，仅Nobitex一家就处理了2025年伊朗所有数字资产收入的50%以上，并支持了伊朗的制裁规避网络 。制裁还针对交易所的创始人和高管个人 。

美国扣押伊朗加密资产

2026年4月，美国财政部冻结了据称与伊朗政权有关的3.44亿美元加密货币，财政部长斯科特·贝森特称这是冲突中最激进的数字资产执法行动 。Tether公司确认执行了冻结，在波场区块链上阻止了两个地址中的USDT稳定币 。到2026年5月30日，贝森特宣布，自2025年3月启动的“经济之怒行动”通过多次行动累计扣押了近10亿美元的伊朗加密资产 。贝森特评论道：“我们已经扣押了他们大约10亿美元的加密货币。直接抢走了钱包。他们中的一些人可能现在正在输入密码，还没意识到他们的钱包已经被拿走了” 。

欧盟第21轮制裁方案——禁止11家加密平台

2026年6月9日，欧盟委员会提出了针对俄罗斯的第21轮制裁方案，该方案首次包含对11家涉嫌协助规避制裁的加密货币平台的交易禁令，以及对近90家俄罗斯银行的资产冻结 。该方案还引入了一项开创性机制，可能禁止来自整个非欧盟司法管辖区的加密资产服务——只要这些辖区内的平台在实质上帮助俄罗斯规避制裁 。该方案需要获得所有27个欧盟成员国的批准才能生效 。欧盟外交与安全政策高级代表卡娅·卡拉斯证实，该制裁方案针对的是“第三国的银行、武器制造商、石油贸易商、炼油厂和加密货币运营商” 。

执法为何依然困难

各国不同的监管标准造成了碎片化的全球执法格局。主要挑战包括：

• 监管套利：加密货币监管宽松或缺失的非欧盟辖区为服务受制裁行为者的平台提供了庇护，而欧盟新的国家级禁令机制尚未经过检验 。
• 去中心化和假名性质：区块链交易可瞬间跨境，受制裁行为者使用混币器、隐私币和新的区块链，使得溯源和冻结工作进展缓慢 。
• 规模不匹配：尽管1540亿美元的非法交易量创纪录，但Chainalysis指出，非法活动仍仅占全球总链上交易量的不到1%，这意味着绝大多数加密活动是合法的，难以大规模监管 。
• 国家支持的基础设施：俄罗斯、伊朗和朝鲜已经建立了主权加密基础设施（国有关联交易所、国家稳定币、法律框架），这些设施已深度融入其金融体系，使得外部执法比对私人行为者执法要困难得多 。正如TRM Labs所指出的，尽管面临持续执法，伊朗的加密交易量仍维持在每年约100亿美元的水平，这表明有相当大容量的额外交易所基础设施不在美国管辖范围内 。

2025年的数据显示，受制裁国家已从实验性使用加密货币转向系统性地、在国家层面将数字资产整合到其金融基础设施中。作为回应，西方国家的执法力度也随之升级。然而，碎片化的监管格局和区块链技术固有的无国界性意味着，围绕加密货币制裁规避的暗战在2026年很可能会进一步加剧。