欧盟双线出击：解读“供应链多元化工具”与《芯片法案2.0》如何重塑对华关系与AI芯片未来

关键条款：

• 该工具是一个强制性框架，旨在迫使公司避免在战略性投入上过度依赖任何一个国家，主要目标是中国 。
• 欧盟首席贸易谈判代表马罗什·谢夫乔维奇表示，其中一项提议是，如果公司从单一来源获得超过40%的库存，则必须转移供应链 。
• 公司需要至少两到三个来源，且不能来自同一个国家 。
• 该工具是更广泛的新贸易防御工具箱的一部分，与可能的行业特定关税并行 。
• 该工具仍在开发中；具体的合规门槛、执行机制和时间表将在2026年晚些时候的欧盟委员会提案中确定 。

目标行业：
优先行业反映了欧盟最严重的依赖：关键原材料（稀土）、半导体、电池、太阳能电池板、电动汽车、钢铁和国防相关供应链 。

《芯片法案2.0》：半导体对冲

《芯片法案2.0》 由欧盟委员会于2026年6月3日提出，作为“技术主权一揽子计划”的一部分，该计划还包括一项《云与人工智能发展法案》 。其既定目标是减少半导体领域的战略依赖，并支持欧盟的先进芯片生产 。

其主要特点包括：

• 引入**“重大挑战”，以刺激对欧盟具有战略重要性的芯片的工业发展，最引人注目的是AI芯片** 。
• 通过大规模欧盟数据中心建设，刺激对尖端AI芯片的需求 。
• 根据原始《芯片法案》框架第40条，设有2026年9月的强制性审查条款 。
• 欧盟委员会在短缺期间获得紧急权力，可以凌驾于半导体公司的商业合同之上，并强制它们优先处理欧盟危机关键订单 。

英伟达问题：无明确排除条款

一个反复出现的问题是，《芯片法案2.0》是否赋予布鲁塞尔权力，将英伟达排除在欧盟AI项目之外。现有的官方来源不包含允许明确禁止英伟达的直接条款。然而，“重大挑战”机制旨在支持欧盟制造的AI芯片的开发，并减少对外国供应商的依赖 。更广泛的政策方向——减少在先进半导体领域的战略依赖——强烈暗示，获得公共资金的欧盟AI项目可以优先考虑欧洲或盟友的芯片供应商，而非英伟达这样的非欧盟供应商。在公开发布的文本中并未出现明确的“英伟达排除条款” 。这一点仍是当前政治辩论的焦点。

推动双线行动的地缘政治压力

四个同时发生的压力解释了欧盟为何现在行动。

1. 中国的稀土出口限制

2025年4月4日，中国以国家安全为由，对七种稀土元素（铽、镝、钐、钆、镥、钪、钇）以及用于国防、能源和汽车行业的永磁体实施出口管制 。2025年10月，中国将管制范围扩大到另外五种元素，并对半导体制造商进行更严格的检查 。第二波管制被暂停至2026年11月 ，但欧洲央行警告称，这些限制可能导致欧洲出现“供应驱动的产出损失和更高的通胀” 。在第一波管制之后，2025年5月中国的稀土磁体出货量下降了约75% 。欧盟的回应是加速关键原材料合作伙伴关系，并在2026年初对稀土磁体废料实施自己的出口限制 。

2. 美国AI芯片出口管制

自2022-2023年以来，美国一直维持并收紧了对华先进AI芯片的出口管制。这对欧盟产生了连锁效应：它既必须遵守美国主导的出口制度，又必须建立自己的自主AI芯片能力，以免夹在美国出口政策和中国供应链杠杆之间。欧盟的《AI大陆行动计划》明确旨在“实现AI半导体设计和生产的战略自主” 。

3. 创纪录的3600亿欧元贸易逆差

2025年，欧盟录得有史以来最大的贸易逆差，达3600亿欧元，并且每个成员国首次都对华出现贸易逆差 。冯德莱恩称这是一个“真正的挑战”，需要对欧中贸易关系进行根本性调整 。

4. 避免全面贸易战

欧盟的既定战略是“去风险，而非脱钩” 。多元化工具和《芯片法案2.0》旨在减少脆弱性，同时避免与北京方面引发全面贸易战——中国仍然是欧洲第二大贸易伙伴。欧盟还通过外交渠道斡旋——冯德莱恩在2025年7月的欧中峰会以及2026年6月的G7峰会上提出了产能过剩和互惠问题 ——同时也在构建防御性贸易工具。法国总统埃马纽埃尔·马克龙提出了“欧洲版的301条款”，而柏林方面表示，如果新工具“不针对特定对象”，则对其持开放态度 。

下一步是什么

多元化工具仍是一项正在制定的提案。欧盟委员会将在2026年晚些时候提出详细的立法文本，随后将在成员国和欧洲议会之间进行谈判。《芯片法案2.0》于2026年6月3日提出，将并行推进，目标是在2027年第二季度最终通过 。

对于在欧洲运营的企业，尤其是在关键原材料、半导体、电池、电动汽车、太阳能、钢铁和国防领域的企业，信息很明确：单一国家供应链的时代即将终结。公司现在就应该开始按国家绘制供应商集中度图，并在法律要求到来之前准备多元化战略。