英伟达如何首次拿下数据中心以太网交换机市场第一

2. Spectrum-X作为增长引擎。 英伟达的以太网交换机营收几乎全部来自其AI优化网络平台Spectrum-X。英伟达指出，其90%的客户现在在购买GPU的同时也采购网络设备（包括Spectrum-X），2026财年第三季度网络总营收达到82亿美元，同比增长162%。

3. 以太网在AI后端网络中取代InfiniBand。 2025年是一个决定性转折点，以太网在AI后端网络采用率上超越InfiniBand，这一趋势在2026年初进一步加速。英伟达自家的Spectrum-X直接抓住了这一转变。

Spectrum-X与传统独立网络设备有何不同

传统数据中心以太网交换机（来自思科、Arista、瞻博网络）是作为独立硬件销售的，客户需要自行集成第三方网卡、线缆和管理软件。Spectrum-X则完全不同：

深度集成平台，而非单一设备。 Spectrum-X将Spectrum-4以太网交换机ASIC与BlueField-3超级网卡以及英伟达网络软件栈（CUDA、NCCL、加速库）捆绑在一起，形成一个专为分布式GPU训练而设计的单一验证系统。英伟达将整个产品栈——GPU、交换机、超级网卡和软件——定位为预集成的"AI工厂"网络，而非一组可互操作的独立部件。

AI优化的性能。 这种协同设计使AI工作负载性能比现成的以太网方案提升1.6倍。通过紧密耦合交换机和超级网卡，Spectrum-X提供了专为GPU集体通信（all-reduce、all-to-all）调优的融合以太网远程直接数据存取和拥塞控制，这是现成以太网无法通过简单配置实现的。

为规模而生。 英伟达在2026年初宣布的Spectrum-X以太网光子学，采用共封装硅光子技术，每1.6 Tb/s端口的功耗比可插拔互连方案降低5倍——这对于万亿参数级别的AI模型来说是一个关键优势。

Meta和Oracle的角色

超大规模云厂商的采用是英伟达网络业务登顶的催化剂。

Meta 在其Facebook开放交换系统平台上采用了Spectrum-X，并将其部署在巨大的AI数据中心建设计划中，这包括数百万块英伟达Blackwell和下一代Rubin GPU。Meta在2026年1350亿美元的基础设施投入是主要的增长动力。

Oracle 正在利用英伟达Vera Rubin架构构建千亿级AI超级计算机，这些计算机通过Spectrum-X以太网交换机互联，该消息于OCP 2025宣布。Oracle还正在将Spectrum-X与其OCI的RDMA和SuperCluster服务集成。

更广泛的采用： Microsoft和xAI也被列为英伟达网络产品组合的现有客户，进一步印证了超大规模厂商的采用趋势。

对现有竞争者（Arista、思科）的竞争压力

市场份额被侵蚀。 英伟达在2026年第一季度的21.5%份额使其超越了一直占据主导地位的Arista和思科。早在2025年第二季度，英伟达就已经以25.9%的份额超越Arista的18.9%，这一趋势一直持续到2026年初。Dell'Oro Group在2026年6月的数据显示，Celestica和英伟达是AI后端以太网交换领域排名前二的厂商，Arista排名第三。

垂直集成优势。 英伟达可以提供完整、预验证的AI网络方案，其开箱即用的性能优于Arista或思科的独立交换机配第三方网卡的方案。这造成了很难被组件供应商打破的"整体解决方案"锁定效应。

开放与垂直之争。 Arista和思科倡导开放的、多厂商的以太网生态系统（例如Arista的EOS、思科的Silicon One），客户可以混搭交换机、网卡和软件。英伟达的模式则认为，AI工作负载需要协同设计的硬件和软件才能发挥最大性能。现有竞争者面临的风险在于：过去偏爱开放生态系统的超大规模厂商，现在正在购买英伟达的集成方案，因为它能大幅加快AI训练周期。

应对压力。 Arista和思科面临选择：要么开发自己的深度集成AI网络栈（它们正在尝试，例如Arista支持超以太网联盟的AI网络方案），要么在英伟达占据AI高端市场的情况下主要依靠价格和开放性竞争。全球以太网交换机市场增长至154亿美元表明需求强劲，但增长最快的AI后端网络细分市场正在被英伟达主导。思科甚至采取了不同寻常的措施，与英伟达合作，开发一款利用英伟达Spectrum-X芯片并搭配思科操作系统的Nexus交换机。

这对AI基础设施格局意味着什么

英伟达登顶以太网交换机市场，不只是某一家公司产品成功的简单故事。它反映了AI基础设施设计理念的结构性转变。由系统集成商组装通用数据中心网络组件的时代，正在让位于针对特定用途、垂直集成的"AI工厂"——GPU、交换机、网卡和软件从一开始就协同设计。

正如2025年和2026年所表明的那样，以太网——这一最普遍的网络标准——现在能够在最苛刻的AI训练工作负载上与InfiniBand竞争。而英伟达，这家以GPU闻名的公司，已经成为这一变革中的定义者。