Kirkby指出，这一投资浪潮已经让芯片短缺从电信行业扩散到更广泛的电子产品领域，而智能手机很可能成为最先受到冲击的消费产品之一。

真正的瓶颈：DRAM 和 NAND 内存

当前最紧张的并不是所有芯片，而是内存芯片，主要包括：

• DRAM（动态随机存取存储器）：负责运行时数据处理
• NAND Flash：用于长期数据存储

这两种组件既是AI服务器的核心部件，也是智能手机的关键配置。

AI模型训练和推理需要处理海量数据，因此服务器往往需要大量高性能内存。随着AI数据中心迅速扩张，市场对DRAM和NAND的需求激增，供需失衡导致价格上涨，并减少了手机厂商可以获得的供应量。

对手机厂商来说，内存是**物料成本（BoM）**的重要组成部分。一旦DRAM或NAND价格上涨，整机成本也会迅速上升。

行业研究显示，内存紧缺已经让不同价位手机的生产成本出现上涨，其中低价机型的成本涨幅尤为明显。

成本上涨如何传导到手机价格

当核心元件涨价时，手机厂商通常只有几种选择：

• 提高零售价格
• 降低内存配置（例如减少RAM或存储容量）
• 推迟新品发布
• 控制产量以维持利润

高端品牌通常更容易把成本压力转嫁给消费者，而中端和入门级手机利润率更低，对零部件价格波动更加敏感。

2026年手机出货量可能受到冲击

多家市场研究机构认为，内存供应紧张可能拖累未来手机市场的增长。

根据 Counterpoint Research 的预测，2026年全球智能手机出货量可能下降约2.1%，主要原因是内存价格上涨导致制造成本提高。

与此同时，平均手机售价也可能上涨，因为厂商需要通过调价来抵消成本压力。

不过，不同机构的预测差异较大，具体降幅仍存在不确定性。

中端手机与新兴市场压力最大

芯片成本上涨不会均匀影响整个市场。

高端手机：
由于品牌溢价和利润空间较大，更容易消化或转嫁成本。

中端与入门机型：
依赖严格的成本控制，因此对内存涨价最为敏感。

研究显示，售价低于 200美元 的智能手机，其物料成本今年以来已经上涨约 20%–30%。

此外，价格敏感的新兴市场受到的冲击也可能更大。例如印度市场，由于RAM价格上涨和消费需求走弱，2026年的手机出货量已经出现下滑迹象。

半导体产业格局正在改变

这场由AI推动的供应紧张，反映出科技产业正在发生更深层的变化。

AI基础设施正成为半导体需求增长最强劲的驱动力之一，而芯片厂商也更倾向于把产能投入到利润更高的服务器组件上。

只要全球科技公司继续向AI数据中心投入巨额资金，DRAM和NAND等关键组件的竞争就会持续激烈。这意味着：AI繁荣带来的成本，最终可能体现在日常电子产品的价格上——包括你下一部智能手机。

Kirkby指出，这一投资浪潮已经让芯片短缺从电信行业扩散到更广泛的电子产品领域，而智能手机很可能成为最先受到冲击的消费产品之一。

真正的瓶颈：DRAM 和 NAND 内存

当前最紧张的并不是所有芯片，而是内存芯片，主要包括：

• DRAM（动态随机存取存储器）：负责运行时数据处理
• NAND Flash：用于长期数据存储

这两种组件既是AI服务器的核心部件，也是智能手机的关键配置。

AI模型训练和推理需要处理海量数据，因此服务器往往需要大量高性能内存。随着AI数据中心迅速扩张，市场对DRAM和NAND的需求激增，供需失衡导致价格上涨，并减少了手机厂商可以获得的供应量。

对手机厂商来说，内存是**物料成本（BoM）**的重要组成部分。一旦DRAM或NAND价格上涨，整机成本也会迅速上升。

行业研究显示，内存紧缺已经让不同价位手机的生产成本出现上涨，其中低价机型的成本涨幅尤为明显。

成本上涨如何传导到手机价格

当核心元件涨价时，手机厂商通常只有几种选择：

• 提高零售价格
• 降低内存配置（例如减少RAM或存储容量）
• 推迟新品发布
• 控制产量以维持利润

高端品牌通常更容易把成本压力转嫁给消费者，而中端和入门级手机利润率更低，对零部件价格波动更加敏感。

2026年手机出货量可能受到冲击

多家市场研究机构认为，内存供应紧张可能拖累未来手机市场的增长。

根据 Counterpoint Research 的预测，2026年全球智能手机出货量可能下降约2.1%，主要原因是内存价格上涨导致制造成本提高。

与此同时，平均手机售价也可能上涨，因为厂商需要通过调价来抵消成本压力。

不过，不同机构的预测差异较大，具体降幅仍存在不确定性。

中端手机与新兴市场压力最大

芯片成本上涨不会均匀影响整个市场。

高端手机：
由于品牌溢价和利润空间较大，更容易消化或转嫁成本。

中端与入门机型：
依赖严格的成本控制，因此对内存涨价最为敏感。

研究显示，售价低于 200美元 的智能手机，其物料成本今年以来已经上涨约 20%–30%。

此外，价格敏感的新兴市场受到的冲击也可能更大。例如印度市场，由于RAM价格上涨和消费需求走弱，2026年的手机出货量已经出现下滑迹象。

半导体产业格局正在改变

这场由AI推动的供应紧张，反映出科技产业正在发生更深层的变化。

AI基础设施正成为半导体需求增长最强劲的驱动力之一，而芯片厂商也更倾向于把产能投入到利润更高的服务器组件上。

只要全球科技公司继续向AI数据中心投入巨额资金，DRAM和NAND等关键组件的竞争就会持续激烈。这意味着：AI繁荣带来的成本，最终可能体现在日常电子产品的价格上——包括你下一部智能手机。