Meta 的 Muse 会冲击苹果 App Store 吗？“百亿美元损失”从何而来

Meta 的 Muse 不必取代 iPhone，也可能对苹果构成挑战。关键在于：如果用户越来越习惯让 AI 助手替自己寻找服务、比较选项并完成任务，助手就可能成为用户与商家之间的新入口，部分交易也可能绕开苹果 App Store。Needham 提出的苹果年收入最多减少 100 亿美元，是这种变化的一种情景估算，并非苹果已经确认的损失。914

Connectors 可能改变用户如何找到服务

Muse Connectors（连接器）让服务商把自家服务接入 Muse。用户不必先打开某个应用、再逐层查找功能，而是可以直接向 Muse提出需求，由助手把请求转交给已接入的服务。连接器需要用户授权，Muse 能做什么，也取决于哪些服务愿意开放接入。1014

这可能形成一种不同于应用商店的新分发渠道。若用户通过 Muse 找到并使用商家服务，而不是从 App Store 下载应用、在应用内完成相关操作，苹果对这段用户体验的影响力就可能减弱；若交易也转到苹果支付体系之外，苹果或许还会失去部分相关收入。这里讨论的是用户发现服务和完成交易的入口之争，不是苹果是否还能卖 iPhone。914

对开发者来说，连接器也可能成为触达用户的另一条路。Needham 提及，Muse Connectors 开放后的 168 小时内，Meta 收到超过 1,500 份开发者接入申请。不过，申请接入不等于已经上线，也不能证明用户会持续使用，更不代表相关业务已经从苹果渠道转移。8

Needham 的“100 亿美元”怎么算？

Needham 的测算以苹果 2026 财年服务收入 1,230 亿美元为起点，假设 App Store 收入占其中 40%，再假设 App Store 收入的 20% 转向 Meta 的 Muse Connectors 平台。该平台在这项测算中被设定为不收取平台费。9

算式是：1,230 亿美元 × 40% × 20% ≈ 98 亿美元，约为 100 亿美元。Needham 还估算，相应的 EBITDA（息税折旧摊销前利润）影响约为 75 亿美元。这是建立在 App Store 收入规模和业务转移比例等假设上的情景推演，而不是对苹果当前损失的统计。分析师警告称，如果出现如此规模的冲击，苹果的增长率和估值倍数都可能承压。9

风险不只在应用商店佣金

如果 AI 助手负责推荐服务并代为采取行动，它可能成为用户处理事务时的第一站——取代一部分原本从应用或手机语音助手开始的搜索。据报道，摩根士丹利担心，能力足够强的第三方助手可能在用户打开 App Store 搜索、或向 Siri 提问之前，就影响用户选择哪项服务。即使苹果继续掌握设备入口，它对服务发现和推荐的影响力也可能下降。这是 Siri 面临的一种潜在战略压力，并不意味着 Muse 已经取代 Siri。7

订阅管理则是另一处潜在压力。Muse 可以帮助用户找出并取消定期扣费项目，让人更容易停止为不再需要的服务付费。这可能挑战依赖用户忽略自动续费的订阅业务。美国银行提出的更广泛担忧，是 AI 助手可能把服务发现和交易引向苹果生态之外；这并不能证明订阅取消已经导致苹果收入下滑。4629

早期热度不等于业务已经转移

Muse 曾登上美国免费应用榜首，CNBC 报道称，它在推出后的头两周下载量超过 250 万次。这反映出消费者早期兴趣不低，但下载量本身无法说明用户使用频率、是否通过助手完成购买，也无法证明这些交易原本会经由 App Store 发生。2

开发者兴趣也有类似局限。接入申请说明一些企业正在考虑这个平台，却不能说明有多少连接器最终投入使用，或能带来多少收入。要证明 Muse 对苹果构成实质性冲击，还需要看到用户持续使用，并且有真实交易绕开 App Store 的相关路径。814

最大变数：服务商是否开放接入

AI 助手只能操作自己能够访问的服务，而企业没有义务提供访问权限。亚马逊阻止 Muse 助手在其网站购物；Shopify 的态度则更积极。这种反差说明，连接器模式能覆盖多广，很大程度上取决于用户想使用的服务是否愿意配合。14

目前的证据指向一种值得关注的风险，而不是已经尘埃落定的结局。如果用户开始依靠 Muse 发现服务、发起交易，开发者也持续为其构建连接器，且交易因此转向苹果渠道之外，苹果的地位就可能受到削弱。Muse 的下载数据和开发者兴趣值得观察，但尚不足以证明 Needham 估算背后的收入转移已经发生。289