Cuộc tái cấu trúc chuỗi cung ứng: Ai thực sự đã ký với Samsung Foundry?

Samsung Foundry đang trở thành tâm điểm trong cuộc tái sắp xếp chuỗi cung ứng toàn cầu khi các 'ông lớn' công nghệ ráo riết tìm kiếm giải pháp thay thế cho các dây chuyền sản xuất tiên tiến đang quá tải của TSMC. Tâm điểm chú ý là bản hợp đồng 'khủng' trị giá 16,5 tỷ USD đã được ký kết với Tesla, trong khi các cuộc đàm phán sôi động với BYD và Google cũng báo hiệu nhu cầu ngày càng lớn. Ngược lại, những đồn đoán về việc AMD chuyển dòng chip máy chủ chủ lực sang Samsung vẫn chưa có bằng chứng xác thực – thực tế, việc sản xuất vẫn đang được 'chốt hạ' tại TSMC.

Tesla: 'Khách hàng mỏ neo' với bản hợp đồng 16,5 tỷ USD đã ký

Tesla chính là 'chiến thắng' quan trọng nhất được xác nhận của Samsung Foundry. Hồi tháng 7 năm 2025, CEO Elon Musk tuyên bố rằng nhà máy mới của Samsung tại Taylor, Texas sẽ được dành riêng để sản xuất chip xử lý lái tự động thế hệ tiếp theo AI6 của Tesla . Thương vụ này có giá trị khoảng 16,5 tỷ USD và kéo dài đến năm 2033 .

Chip AI6 sẽ được xây dựng trên tiến trình 2nm Gate-All-Around (GAA) tiên tiến của Samsung, dự kiến mang lại hiệu năng gần gấp đôi so với chip AI5 ở cùng kích thước khuôn . Nhà máy Taylor của Samsung, một khoản đầu tư lên tới 37 tỷ USD, đã tổ chức lễ nhập thiết bị vào ngày 24 tháng 4 năm 2026 và đang đặt mục tiêu sản xuất hàng loạt quy mô lớn vào nửa cuối năm 2026 .

Sau đó, Musk đã làm rõ rằng cả Samsung và TSMC sẽ cùng sản xuất các phiên bản chip AI5 và AI6 của Tesla, giúp hãng xe điện này có một cơ sở cung ứng đa dạng hơn. "Tesla đang sử dụng cả hai," ông xác nhận vào tháng 11 năm 2025 . Samsung cũng được cho là đã đồng ý cho phép Tesla hỗ trợ tối đa hóa hiệu quả sản xuất tại địa điểm Taylor .

BYD: Chip lái tự động đang trong vòng đàm phán sôi nổi

'Gã khổng lồ' xe điện Trung Quốc BYD đang trong quá trình thương thảo với Samsung Foundry để sản xuất chip hệ thống (SoC) cho xe tự lái trên cả tiến trình 4nm và 2nm. Các cuộc đàm phán, lần đầu được Seoul Economic Daily đưa tin vào tháng 6 năm 2026, liên quan đến các con chip sẽ cung cấp sức mạnh cho hệ thống hỗ trợ lái xe tiên tiến của BYD và có khả năng là của các hãng xe Trung Quốc khác .

BYD gần đây đã trình làng chip Xuanji A3, được họ gọi là chip lái xe thông minh 4nm đầu tiên của Trung Quốc, hỗ trợ tự lái Cấp độ 3 và Cấp độ 4 . Tuy nhiên, BYD lại thiếu năng lực sản xuất 4nm nội bộ, và xưởng đúc chip lớn nhất Trung Quốc, SMIC, cũng bị giới hạn ở các nút tiên tiến. Các nguồn tin trong ngành lưu ý rằng công suất 7nm của SMIC phần lớn đã được phân bổ cho các khách hàng chủ chốt như Huawei, khiến phần công suất còn lại tập trung vào các tiến trình 14nm và cũ hơn . Điều này khiến Samsung trở thành "lựa chọn thay thế khả thi thực tế nhất cho TSMC" đối với các nhà sản xuất ô tô Trung Quốc, theo một người trong cuộc .

Hiện chưa có hợp đồng nào được chốt. Nếu được ký kết, BYD sẽ trở thành khách hàng ô tô lớn thứ hai của Samsung sau Tesla.

Google: Kế hoạch 'chia đôi' sản xuất cho TPU thế hệ mới

Google được cho là đang cân nhắc Samsung để sản xuất một thành phần quan trọng của Bộ xử lý Tensor (TPU) thế hệ thứ 10 sắp tới, có mật danh "Icefish." Theo một báo cáo tháng 6 năm 2026 từ The Information, kế hoạch được đề xuất sẽ chia đôi việc sản xuất cho hai xưởng đúc :

• TSMC sẽ sản xuất khuôn tính toán (compute die) chính trên tiến trình 1.4nm của mình.
• Samsung sẽ đảm nhận khuôn I/O bộ nhớ (memory I/O die) trên tiến trình 2nm, thành phần kết nối bộ xử lý với bộ nhớ băng thông cao (HBM).

Thỏa thuận này đánh dấu một bước ngoặt chiến lược đối với Google. Đây sẽ là lần đầu tiên công ty thuê ngoài một phần sản xuất TPU của mình từ TSMC, do hạn chế về công suất ở các nút tiên tiến nhất của TSMC . Khuôn I/O bộ nhớ tuy quan trọng nhưng ít đòi hỏi hiệu năng khắt khe hơn, khiến tiến trình 2nm của Samsung là một lựa chọn phù hợp .

Các cuộc đàm phán vẫn đang ở giai đoạn sơ bộ, với mục tiêu sản xuất hàng loạt sớm nhất là vào năm 2028. Google cũng được cho là đang hợp tác với MediaTek và thảo luận về việc sản xuất TPU quy mô lớn với Intel . Samsung hiện đang cung cấp hơn 60% bộ nhớ HBM cho TPU Ironwood thế hệ thứ bảy của Google, mang lại cho họ lợi thế về mối quan hệ sẵn có .

AMD EPYC Venice: Không có thỏa thuận 2nm nào với Samsung

Bất chấp những tin đồn dai dẳng, không có bằng chứng nào cho thấy AMD đã chuyển dòng chip máy chủ chủ lực EPYC Venice sang Samsung Foundry. Bộ xử lý EPYC "Venice" thế hệ thứ 6 đã bước vào giai đoạn sản xuất hàng loạt trên nút N2 2nm-class của TSMC, không phải của Samsung .

Vào tháng 5 năm 2026, AMD xác nhận rằng Venice, bộ xử lý 256 nhân Zen 6, là sản phẩm điện toán hiệu năng cao đầu tiên trong ngành đạt đến giai đoạn sản xuất trên tiến trình N2 . Trong một cuộc phỏng vấn vào tháng 3 năm 2026, một Phó Chủ tịch Cấp cao của AMD đã tuyên bố rằng "từ góc độ của AMD, TSMC hiện là công ty dẫn đầu không thể tranh cãi về công nghệ tiến trình 2nm" .

Những đồn đoán trước đó bắt nguồn từ các báo cáo vào tháng 12 năm 2025 rằng Samsung Foundry đã thảo luận với AMD về một thỏa thuận 2nm tiềm năng sử dụng tiến trình SF2P của mình, với quyết định dự kiến vào khoảng tháng 1 năm 2026 . Những cuộc đàm phán đó đã không chuyển thành một hợp đồng được xác nhận cho Venice. Trước đó, AMD đã chấm dứt hợp tác 4nm với Samsung Foundry để chuyển sang TSMC cho dòng CPU máy chủ EPYC, một quyết định được báo cáo vào tháng 5 năm 2025 .

Một nguồn tin duy nhất vào tháng 2 năm 2026 tuyên bố AMD "chính thức xác nhận" việc chuyển sang Samsung dường như mâu thuẫn với trọng lượng của các bằng chứng gần đây và đáng tin cậy hơn . Sự đồng thuận giữa các nguồn tin đáng tin cậy trong ngành là rất rõ ràng: EPYC Venice là một sản phẩm của TSMC.

Triển vọng lợi nhuận của Samsung Foundry

Không có nguồn tin nào trong các bằng chứng được cung cấp xác nhận một cách rõ ràng về việc Samsung Foundry sẽ có lãi trở lại vào quý 3 năm 2026. Tuy nhiên, bối cảnh kinh doanh đã được cải thiện đáng kể.

Hợp đồng AI6 với Tesla đã cung cấp cho Samsung một 'khách hàng biểu tượng' mà họ cần để chứng minh cho khoản đầu tư vào Taylor, Texas là xứng đáng. Trước thương vụ Tesla, Samsung đã phải trì hoãn việc nhận thiết bị và lùi thời gian vận hành của cơ sở này do thiếu khách hàng lớn . Giờ đây, nhà máy Taylor đang chuẩn bị cho việc sản xuất chip 2nm số lượng lớn, với việc Tesla được cho là đang tìm cách mở rộng quy mô sản xuất lên 40.000 tấm wafer mỗi tháng .

Các cuộc thảo luận với các khách hàng tiềm năng khác – với BYD về SoC ô tô và Google về khuôn I/O cho TPU – báo hiệu nhu cầu ngày càng tăng đối với các sản phẩm 4nm và 2nm của Samsung. Các nhà phân tích đã lưu ý rằng nếu đơn hàng của Google được xác nhận, "sự chuyển mình có lãi tại các mảng kinh doanh Foundry và System LSI của Samsung Electronics" có thể sẽ tăng tốc .

Tuy nhiên, con đường dẫn đến lợi nhuận phụ thuộc vào việc ký kết các thỏa thuận hiện đang được đàm phán và thực thi suôn sẻ quá trình tăng tốc sản xuất cho Tesla. Triển vọng hiện tại mang tính xây dựng hơn so với một năm trước, nhưng một bước ngoặt lợi nhuận cụ thể vào quý 3 năm 2026 vẫn chỉ là một kịch bản tích cực hơn là một mục tiêu đã được xác nhận.

Các công ty khác: Nvidia và Groq

Các báo cáo cũng chỉ ra rằng Samsung Foundry đang sản xuất chip tăng tốc AI Groq LP30 cho Nvidia bằng tiến trình 4nm và 8nm, đồng thời tham gia vào quá trình sản xuất cho nền tảng lái xe tự động Drive AGX Thor của Nvidia . Các cuộc thảo luận về các dự án thế hệ tiếp theo giữa Nvidia và Samsung được cho là đang diễn ra, mặc dù các nguồn tin được cung cấp không đưa ra nhiều chi tiết về phạm vi hoặc tình trạng của bất kỳ thỏa thuận nào trong tương lai.