Nadara huy động 1,2 tỷ Euro tái cấp vốn cho 47 nhà máy điện gió và mặt trời tại 7 quốc gia châu Âu

Chi tiết chính của thương vụ tái cấp vốn

• Quy mô: Khoảng 1,2 tỷ Euro (tương đương khoảng 1,36-1,4 tỷ USD) .
• Tài sản: 47 nhà máy điện gió và quang điện mặt trời (PV), tất cả đều là tài sản đang vận hành, tổng công suất 1,5 GW. Danh mục này bao gồm 34 trang trại điện gió trên bờ và 13 dự án điện mặt trời .
• Phạm vi địa lý: Ý, Vương quốc Anh, Pháp, Tây Ban Nha, Thụy Điển, Na Uy và Phần Lan .
• Mục đích chiến lược: Tối ưu hóa bảng cân đối kế toán và cấu trúc nợ của Nadara, tăng cường tính linh hoạt để thực hiện chiến lược danh mục đầu tư và giải phóng vốn nhằm thúc đẩy tăng trưởng tại các thị trường mới và hiện tại .
• Hỗ trợ từ ngân hàng: Một nhóm các ngân hàng thương mại đã cung cấp khoản tài trợ này. Theo CEO của Nadara, đây là tín hiệu cho thấy sự tin tưởng vào chất lượng nền tảng và chiến lược của công ty . Santander Corporate & Investment Banking đóng vai trò là Cố vấn Tài chính và Bookrunner .

Bối cảnh của Nadara: Sự hợp nhất giữa Ventient Energy và Renantis

• Sự hình thành: Nadara được thành lập từ sự hợp nhất của Ventient Energy và Renantis (trước đây là Falck Renewables), được công bố vào tháng 6/2023 và hoàn tất về mặt pháp lý vào ngày 1/1/2024, với việc đổi thương hiệu thành Nadara có hiệu lực từ tháng 7/2024 . Cái tên "Nadara" bắt nguồn từ từ nàdarra trong tiếng Gael Scotland, có nghĩa là "tự nhiên" .
• Quyền sở hữu: Cả hai công ty trước đây đều thuộc sở hữu của các nhà đầu tư tổ chức do Global Infrastructure group của J.P. Morgan Asset Management tư vấn .
• Quy mô kết hợp: Thực thể kết hợp có công suất lắp đặt 4,2 GW từ điện gió, mặt trời, sinh khối và lưu trữ năng lượng trên hơn 200 tài sản, cùng với đường ống phát triển 18 GW, đưa Nadara trở thành IPP điện gió trên bờ lớn nhất châu Âu khi ra mắt .

Thương vụ tái cấp vốn này phù hợp với quỹ đạo phát triển sau sáp nhập của Nadara như thế nào

Đây là thương vụ tái cấp vốn trên thị trường vốn quan trọng nhất của Nadara kể từ khi sáp nhập. Nó diễn ra sau một đợt tái cấp vốn trị giá 2,6 tỷ Euro của Ventient Energy vào tháng 12/2023 (ngay trước khi thương vụ sáp nhập kết thúc) nhằm tạo ra một nền tảng đầu tư mới để mở rộng tại châu Âu , và một khoản tài trợ nợ 420 triệu Euro từ Macquarie vào tháng 12/2024 . Thương vụ mới này hợp nhất việc tài trợ của danh mục đầu tư đã sáp nhập vào một nền tảng duy nhất được tối ưu hóa, hỗ trợ trực tiếp cho tham vọng của Nadara trong việc chuyển đổi đường ống phát triển 18 GW thành công suất vận hành .

Bức tranh tài chính năng lượng tái tạo rộng lớn hơn ở châu Âu

Các thương vụ tái cấp vốn "nền tảng" quy mô lớn cho các danh mục đầu tư vận hành đa quốc gia đang trở nên phổ biến hơn khi các IPP năng lượng tái tạo châu Âu trưởng thành cơ sở tài sản của họ và tìm kiếm các khoản vay cấp công ty linh hoạt, chi phí thấp hơn để tài trợ cho các đường ống xây dựng . Thương vụ này phản ánh sự quan tâm ngày càng tăng từ các nhóm ngân hàng và người cho vay tổ chức đối với các nền tảng năng lượng tái tạo đa dạng, xuyên biên giới với dòng tiền vận hành ổn định, thay vì các khoản tài trợ dự án đơn lẻ . Giao dịch của Nadara tương tự như các gói tài trợ danh mục lớn khác gần đây ở châu Âu — ví dụ, gói 2,5 tỷ Euro của Sonnedix bao gồm 1,1 GW tài sản vận hành tại Tây Ban Nha, Ý và Pháp — cho thấy hợp nhất và tối ưu hóa tài chính là những chủ đề chính trong quá trình chuyển đổi của ngành từ tăng trưởng dựa trên phát triển sang quản lý vốn dựa trên quy mô.