Jia dùng AI và blockchain để tài trợ vốn cho doanh nghiệp nhỏ tại Philippines

Khoảng cách lớn giữa cung và cầu này khiến hàng triệu doanh nghiệp khó duy trì dòng tiền, đặc biệt khi phải chờ khách hàng thanh toán hóa đơn trong nhiều tuần hoặc nhiều tháng.

Jia đang xây dựng gì?

Jia là một startup fintech được sáng lập bởi Zach Marks và Cheng Cheng, đều là cựu nhân sự của công ty tài chính bao trùm Tala.

Mục tiêu của Jia là xây dựng một "hệ điều hành tài chính" cho doanh nghiệp nhỏ tại các thị trường mới nổi, bắt đầu từ Philippines.

Sản phẩm cốt lõi hiện tại của nền tảng là tài trợ hóa đơn và tài trợ chuỗi cung ứng. Doanh nghiệp có thể tải hóa đơn lên hệ thống và nhận khoản ứng vốn—thường trong vòng chưa đến 24 giờ—với kỳ hạn thanh toán từ 1 ngày đến 6 tháng.

Mô hình này giúp doanh nghiệp biến các khoản phải thu thành tiền mặt ngay lập tức, cải thiện dòng tiền để tiếp tục hoạt động và mở rộng kinh doanh.

Mô hình công nghệ của Jia

Jia kết hợp hai công nghệ chính để giải quyết bài toán tín dụng cho SME.

AI để đánh giá tín dụng

Các ngân hàng truyền thống thường dựa vào tài sản thế chấp hoặc lịch sử tín dụng dài hạn—điều mà nhiều doanh nghiệp nhỏ không có.

Jia thay vào đó sử dụng mô hình chấm điểm tín dụng dựa trên AI, phân tích nhiều tín hiệu dữ liệu khác nhau như giao dịch kinh doanh và hoạt động thương mại để đánh giá khả năng trả nợ.

Cách tiếp cận này cho phép nền tảng đánh giá rủi ro của những doanh nghiệp thường bị ngân hàng từ chối.

Pool thanh khoản blockchain

Ở phía cung vốn, Jia sử dụng các pool thanh khoản trên blockchain (on‑chain liquidity) để cấp vốn cho các khoản vay.

Các nhà đầu tư toàn cầu có thể cung cấp vốn vào những pool này, sau đó vốn được chuyển đổi thành các khoản vay vốn lưu động bằng tiền địa phương cho doanh nghiệp nhỏ tại các thị trường mới nổi.

Nói cách khác, Jia đang cố gắng kết nối nguồn vốn kỹ thuật số toàn cầu với nhu cầu tín dụng thực tế của doanh nghiệp địa phương.

Những kết quả ban đầu

Dù vẫn ở giai đoạn startup sớm, Jia đã công bố một số cột mốc tăng trưởng đáng chú ý:

• Hơn 15.000 hóa đơn đã được tài trợ cho các doanh nghiệp nhỏ.
• Khoảng 1 triệu USD khoản vay phát sinh mỗi tháng, tăng trưởng khoảng 10% theo tháng.
• Tỷ lệ mất vốn thấp hơn nhiều so với trung bình ngành, theo dữ liệu công ty công bố.

Các báo cáo trước đó cũng cho biết nền tảng đã phục vụ hơn 2.000 chủ doanh nghiệp nhỏ và vượt 2 triệu USD tổng giá trị khoản vay phát sinh tại các thị trường như Philippines và Kenya.

Những con số này cho thấy Jia đang dần chuyển từ giai đoạn thử nghiệm sang hoạt động cho vay có khả năng mở rộng, dù dữ liệu độc lập về hiệu suất danh mục cho vay vẫn còn hạn chế.

Các vòng gọi vốn và nhà đầu tư

Để xây dựng nền tảng, Jia đã huy động nhiều vòng vốn giai đoạn đầu.

Một số cột mốc đáng chú ý gồm:

• 4,3 triệu USD seed round năm 2023 do TCG Crypto dẫn đầu, cùng các quỹ BlockTower, Hashed Emergent, Saison Capital và Global Coin Research.
• Cam kết thêm 1 triệu USD cho pool thanh khoản on‑chain phục vụ hoạt động cho vay.
• 3 triệu USD seed round năm 2026 do Coinbase Ventures dẫn đầu, với sự tham gia của Stellar Development Foundation và A100x, cùng các nhà đầu tư hiện hữu TCG và Hashed Emergent.

Tổng cộng, Jia đã huy động khoảng 7,3 triệu USD kể từ khi thành lập.

Tầm nhìn: hệ điều hành tài chính cho SME

Tài trợ hóa đơn chỉ là bước khởi đầu.

Trong dài hạn, Jia muốn phát triển thành một nền tảng tài chính toàn diện cho doanh nghiệp nhỏ, có thể bao gồm:

• cho vay vốn lưu động
• thanh toán và giao dịch xuyên biên giới
• công cụ quản lý dòng tiền
• tài trợ chuỗi cung ứng tích hợp

Mục tiêu cuối cùng là giúp các doanh nghiệp nhỏ có một nền tảng duy nhất để quản lý hoạt động tài chính, đồng thời tận dụng AI và blockchain để phân bổ vốn hiệu quả hơn so với hệ thống ngân hàng truyền thống.

Nếu mô hình này hoạt động ở quy mô lớn, nó có thể mở khóa nguồn tài chính cho hàng triệu doanh nghiệp—những đơn vị đang tạo ra phần lớn việc làm nhưng vẫn bị bỏ lại phía sau trong hệ thống tín dụng truyền thống.