Cơn sốt máy chủ AI biến nhà sản xuất MLCC Trung Quốc thành 'ngôi sao' chứng khoán

Dưới đây là ba nhà sản xuất MLCC Trung Quốc có mức tăng giá cổ phiếu đáng chú ý nhất, dựa trên dữ liệu do Iris Deng tại Thâm Quyến báo cáo vào ngày 29 tháng 7 năm 2026 .

1. Guangdong Fenghua Advanced Technology (000636.SZ)

Guangdong Fenghua, một trong những nhà sản xuất MLCC cấp tiêu dùng hàng đầu của Trung Quốc , đã là một trong những cổ phiếu nóng nhất trên sàn A-share năm 2026. Giá cổ phiếu của công ty đã chạm mức trần giao dịch 10% vào các ngày 23 tháng 7, 27 tháng 7 và một lần nữa vào ngày 29 tháng 7 — một mô hình mà giới đầu tư gọi là '3 ngày, 2 lần chạm trần' (三天两板) .

• Mức tăng từ đầu năm: Khoảng +231,76% tính đến giữa tháng 7, với cổ phiếu biến động hơn 200% trong 30 phiên giao dịch liên tiếp .
• Biên độ 52 tuần: Một mức biến động phi thường từ 13,79 CNY đến 84,00 CNY, cho thấy quy mô của đợt tăng giá .
• Lợi nhuận: Lợi nhuận ròng nửa đầu năm của công ty đã tăng tới 80% so với cùng kỳ năm trước, và lợi nhuận ròng quý 2 dự kiến sẽ tăng 104%–138% so với quý trước .
• Chất xúc tác: Ngoài nhu cầu AI, việc Samsung Electro-Mechanics công bố thêm đơn hàng MLCC cho máy chủ AI trị giá 200 triệu USD vào ngày 23 tháng 7 đã trực tiếp thúc đẩy cổ phiếu Fenghua và các cổ phiếu liên quan .

2. Chaozhou Three-Circle Group (300408.SZ / 6951.HK)

Chaozhou Three-Circle là một nhà sản xuất lớn về MLCC và các linh kiện truyền thông quang học như ferrule và ống bọc được sử dụng trong các trung tâm dữ liệu. Đây là một trong những công ty lớn nhất trong đợt tăng giá, và cổ phiếu của họ đã tăng vọt cùng với việc theo đuổi niêm yết thứ cấp tại Hồng Kông .

• Mức tăng từ đầu năm: Tăng 87% tính đến đầu tháng 5 năm 2026, và tiếp tục leo dốc trong nửa cuối năm .
• IPO tại Hồng Kông: Vượt qua phiên điều trần niêm yết của HKEX vào cuối tháng 6 năm 2026, tìm cách huy động tới 1 tỷ USD (khoảng 7,83 tỷ HKD) để tài trợ cho việc mở rộng ra nước ngoài .
• Dự báo lợi nhuận: Dự báo lợi nhuận tăng vọt trong nửa đầu năm 2026, với lợi nhuận thuộc về cổ đông dự kiến tăng 45% đến 65% so với cùng kỳ năm trước, đạt khoảng 1,79 tỷ RMB – 2,04 tỷ RMB .
• Giá cổ phiếu (HK): Đóng cửa ở mức 92,45 HKD vào ngày 30 tháng 7 năm 2026 .

3. Suzhou GYZ Electronic Technology (688260.SH)

Suzhou GYZ Electronic Technology, dù là một công ty nhỏ hơn, nhưng lại mang lại mức tăng phần trăm cao nhất trong ngành. Cổ phiếu này đã tăng 20% chỉ trong một ngày vào ngày 22 tháng 5 năm 2026, đạt đỉnh trong ngày là 72,71 CNY .

• Biên độ 52 tuần: Biên động 52 tuần của cổ phiếu đã mở rộng đáng kể, với mức thấp khoảng 15,32–16,40 CNY và mức đỉnh cao là 139,00–150,00 CNY, ngụ ý mức tăng tối đa lên tới hơn 800% từ đáy .
• Giá gần đây: Đóng cửa ở mức 100,08 CNY vào ngày 31 tháng 7 năm 2026, sau một đợt biến động mạnh .
• Bối cảnh: Hiệu suất của nó gắn liền với chủ đề MLCC rộng lớn hơn, mặc dù nó cũng tham gia vào các lĩnh vực khác như linh kiện PCB (bảng mạch in) được hưởng lợi từ chu kỳ sản phẩm mới của NVIDIA .

Ngoài các nhà sản xuất: Nhà cung cấp thượng nguồn và tác động rộng hơn

Đà tăng không chỉ giới hạn ở các nhà sản xuất MLCC. Các nhà cung cấp thượng nguồn trong chuỗi cung ứng MLCC cũng chứng kiến mức tăng giá cổ phiếu đáng kể . Ví dụ, Jiangsu Boqian New Materials, nhà cung cấp bột niken MLCC lớn thứ hai thế giới (một nguyên liệu thô thiết yếu), đã nộp đơn xin IPO tại HKEX cùng tuần với Chaozhou Three-Circle, cho thấy chiều sâu của làn sóng huy động vốn . Trên thị trường A-share, các cổ phiếu như Yunzhuang Technology, Torch Electron, Boqian New Materials và Sinocera Materials đều biến động mạnh cùng với các nhà sản xuất .

Bức tranh toàn cảnh: Liệu đà tăng này có bền vững?

Động lực cơ bản—xây dựng máy chủ AI và trung tâm dữ liệu—không có dấu hiệu chậm lại, và sự dịch chuyển lên phân khúc cao cấp của các nhà sản xuất Nhật Bản và Hàn Quốc tạo ra cơ hội cấu trúc liên tục cho các công ty Trung Quốc . Tuy nhiên, mức tăng giá cổ phiếu là cực kỳ mạnh, với nhiều công ty phải ban hành thông báo giao dịch bất thường và cổ phiếu biến động hơn 200% chỉ trong vài tuần . Cái mác 'chu kỳ tăng lớn nhất và dài nhất' từ Goldman Sachs thừa nhận quy mô của cơ hội nhưng cũng báo hiệu rằng bản chất chu kỳ của chuỗi cung ứng bán dẫn vẫn là một rủi ro .