Giá DRAM tăng mạnh vì làn sóng trung tâm dữ liệu AI

Ngoài ra, quy mô đầu tư vào AI toàn cầu cũng rất lớn. Các “hyperscaler” – tức những công ty vận hành hạ tầng đám mây khổng lồ – đang chi hàng trăm tỷ USD cho trung tâm dữ liệu AI, khiến nhu cầu bộ nhớ tăng nhanh hơn khả năng mở rộng sản xuất.

Trung tâm dữ liệu AI đang hút cạn nguồn cung bộ nhớ

Những người mua lớn nhất của DRAM máy chủ hiện nay là các nhà cung cấp đám mây quy mô siêu lớn như Microsoft và Google. Theo báo cáo thị trường, Samsung và SK hynix đã tăng giá DRAM cho máy chủ khoảng 60–70% chỉ trong một quý đối với các khách hàng lớn khi nhu cầu bùng nổ.

Trong khi đó, các nhà sản xuất bộ nhớ đang ưu tiên những khách hàng trung tâm dữ liệu AI vì lợi nhuận cao hơn. Điều này khiến các hãng PC và smartphone phải cạnh tranh cho phần nguồn cung còn lại.

Một yếu tố khác làm tình hình thêm căng thẳng là độ phức tạp trong sản xuất HBM. Công nghệ này cần kỹ thuật đóng gói tiên tiến và quá trình kiểm định kéo dài, nên việc mở rộng sản lượng không thể diễn ra nhanh chóng.

Ngay cả khi các hãng bán dẫn đầu tư thêm nhà máy, phải mất nhiều năm trước khi công suất mới đi vào hoạt động.

Ba công ty gần như kiểm soát toàn bộ thị trường DRAM

Không giống nhiều lĩnh vực công nghệ khác, thị trường DRAM toàn cầu cực kỳ tập trung. Ba công ty chiếm phần lớn sản lượng thế giới:

• Samsung Electronics
• SK hynix
• Micron Technology

Ba doanh nghiệp này nắm khoảng 95% nguồn cung DRAM toàn cầu, vì vậy họ có ảnh hưởng rất lớn tới giá và chiến lược sản xuất.

Đáng chú ý, đây cũng chính là các nhà cung cấp HBM hàng đầu – loại bộ nhớ quan trọng cho GPU AI – nên cơn sốt AI càng củng cố quyền lực thị trường của họ.

Tình trạng khan hiếm có thể kéo dài bao lâu?

Phần lớn các dự báo ngành đều cho rằng tình trạng cung không đủ cầu sẽ không sớm kết thúc.

Nhiều nhà phân tích dự đoán nguồn cung DRAM vẫn bị thắt chặt và giá cao ít nhất đến năm 2026, do nhu cầu liên tục từ các dự án hạ tầng AI.

Một số cảnh báo còn thận trọng hơn. Samsung cho biết tình trạng thiếu hụt bộ nhớ toàn cầu có thể kéo dài đến năm 2027, và khách hàng thậm chí đã bắt đầu đặt hàng trước cho giai đoạn đó để đảm bảo nguồn cung.

Các dự báo cũng cho thấy giá bán trung bình của DRAM có thể tăng khoảng 33% trong năm 2026, phản ánh sự mất cân bằng kéo dài giữa cung và cầu.

Một thay đổi mang tính cấu trúc của thị trường bộ nhớ

Đợt tăng giá hiện nay không chỉ là một chu kỳ bán dẫn thông thường. Sự trỗi dậy của AI đang thay đổi cách bộ nhớ được tiêu thụ trên toàn cầu.

Trước đây, PC và smartphone là động lực chính của thị trường DRAM. Nhưng giờ đây, trung tâm dữ liệu AI đang trở thành nguồn cầu lớn nhất. Khi các công ty công nghệ tiếp tục mở rộng hạ tầng AI và GPU ngày càng phụ thuộc vào HBM, áp lực lên nguồn cung DRAM có thể sẽ còn kéo dài trong nhiều năm tới.

Đối với doanh nghiệp lẫn người tiêu dùng, điều đó có nghĩa là giá bộ nhớ có thể vẫn ở mức cao cho đến khi công suất sản xuất mới bắt kịp cơn bùng nổ AI.