1 Tỷ USD Chip A20 Pro Bị Kẹt Tại TSMC: Cuộc Khủng Hoảng DRAM Có Thể Trì Hoãn iPhone 18

Thành phần còn thiếu không phải là thứ hiếm hay xa lạ trong thời điểm bình thường. Nhưng đây không phải thời điểm bình thường. Một cuộc khủng hoảng DRAM toàn cầu mang tính cấu trúc, do AI thúc đẩy, đã khiến DRAM di động — loại bộ nhớ cụ thể mà Apple cần — trở nên cực kỳ khan hiếm và đắt đỏ. Và nỗ lực của Apple nhằm tìm kiếm giải pháp bằng cách tiếp cận nhà sản xuất bộ nhớ Trung Quốc CXMT đã phản tác dụng, khiến công ty có ít lựa chọn hơn và chịu nhiều áp lực về giá hơn so với ban đầu.

Tại sao chip A20 Pro không thể được vận chuyển

A20 Pro đánh dấu một sự thay đổi kiến trúc lớn đối với Apple. Không giống như các bộ xử lý iPhone trước đây, có thể được gửi đến các nhà lắp ráp để thêm RAM sau, A20 Pro sử dụng đóng gói WMCM của TSMC để tích hợp bộ xử lý và DRAM vào một gói duy nhất trước khi rời khỏi xưởng đúc. Điều đó có nghĩa là TSMC không thể chỉ đơn giản vận chuyển silicon; họ phải đợi DRAM đến trước khi hoàn thành bước đóng gói.

"Việc sản xuất A20 Pro trên tiến trình N2 đang tiến triển tốt với khối lượng và tỷ lệ thành phẩm cao," phóng viên Tim Culpan có trụ sở tại Đài Bắc đưa tin. "Nhưng các tấm wafer đang chất đống chờ DRAM trước khi chúng có thể được hoàn thiện."

Kết quả: khoảng 1 tỷ USD wafer A20 Pro nằm trong kho của TSMC, không có nơi nào để đi.

Cuộc khủng hoảng DRAM do AI thúc đẩy là nguyên nhân gốc rễ

Sự thiếu hụt bộ nhớ toàn cầu về cơ bản khác với các cuộc khủng hoảng chip trước đây. Không giống như sự thiếu hụt thời kỳ đại dịch, được thúc đẩy bởi sự tăng đột biến của nhu cầu và các vấn đề hậu cần, sự thiếu hụt này mang tính cấu trúc: các nhà sản xuất bộ nhớ đã cố tình phân bổ lại công suất wafer từ DRAM thông thường (được sử dụng trong điện thoại thông minh và PC) sang bộ nhớ băng thông cao (HBM) cho các trung tâm dữ liệu AI, nơi có biên lợi nhuận cao hơn nhiều.

Các dữ liệu chính:

• Giá hợp đồng DRAM tăng vọt 90–95% so với quý trước trong quý 1 năm 2026, với mức tăng thêm 58–63% được dự báo cho quý 2, theo TrendForce.
• Đầu vào wafer HBM tại Samsung, SK Hynix và Micron được dự báo sẽ chiếm 22% tổng đầu vào wafer DRAM vào cuối năm 2026 và 30% vào cuối năm 2027.
• UBS không kỳ vọng cung cầu DRAM cân bằng cho đến quý 2 năm 2028. Các nguồn tin từ Bloomberg đưa ra cùng một mốc thời gian: "Không có sự cứu trợ nào cho đến năm 2028."
• Khoảng cách cung-cầu bộ nhớ dự kiến sẽ tiếp tục mở rộng đến năm 2027, theo nhà phân tích Ming-Chi Kuo.

Đây không phải là một sự sụt giảm theo chu kỳ. Đây là một sự tái cấu trúc vĩnh viễn của chuỗi cung ứng chất bán dẫn, và các thiết bị điện tử tiêu dùng là kẻ thua cuộc rõ ràng.

Các cuộc đàm phán thất bại của Apple với CXMT

Apple đã cố gắng thoát khỏi tình trạng này bằng cách đưa nhà cung cấp DRAM thứ tư vào: ChangXin Memory Technologies (CXMT) của Trung Quốc, một nhà sản xuất bộ nhớ được nhà nước hậu thuẫn nằm trong danh sách đen của Lầu Năm Góc Hoa Kỳ.

Logic của Apple rất đơn giản. Công ty đã mua DRAM từ Samsung, SK Hynix và Micron. Thêm CXMT sẽ làm tăng nguồn cung và, Apple hy vọng, sẽ có đòn bẩy để thương lượng giá thấp hơn. Apple đã thử nghiệm bộ nhớ LPDDR5X của CXMT và thậm chí còn tìm kiếm sự chấp thuận của chính phủ Hoa Kỳ để sử dụng nó trong các thiết bị chỉ bán tại Trung Quốc.

Nhưng kế hoạch đã sụp đổ về giá. CXMT từ chối giảm giá, khăng khăng đưa ra mức giá ngang bằng hoặc cao hơn những gì Samsung và SK Hynix đang tính. Lý do: các khách hàng nội địa Trung Quốc — Huawei, Xiaomi và những hãng khác — đã đặt trước công suất của CXMT theo các hợp đồng dài hạn, khiến nhà cung cấp không có động lực để giảm giá cho Apple.

Kết quả ngược lại với những gì Apple mong đợi. "Nỗ lực của Apple nhằm sử dụng nhà sản xuất bộ nhớ Trung Quốc CXMT làm đòn bẩy chống lại Samsung Electronics và SK Hynix đã phản tác dụng," DigiTimes đưa tin, "khiến hai nhà sản xuất chip Hàn Quốc cuối cùng có nhiều sức mạnh định giá hơn là ít hơn."

Một nhóm lưỡng đảng các thượng nghị sĩ Hoa Kỳ cũng chính thức thúc giục Apple từ bỏ bất kỳ giao dịch mua nào từ các nhà cung cấp Trung Quốc bị liệt vào danh sách đen, làm tăng thêm phức tạp chính trị khiến thỏa thuận càng khó khả thi.

Thị trường năm 2027 đã đóng cửa

Ngay cả khi Apple bằng cách nào đó có thể tìm thấy thêm nguồn cung DRAM, cơ hội cho năm 2027 đã không còn. Tính đến ngày 5 tháng 8 năm 2026, mọi đơn vị DRAM và HBM mà Samsung, SK Hynix và Micron dự định sản xuất trong năm 2027 đã được đặt trước theo các hợp đồng nhiều năm với các tập đoàn AI siêu lớn. Tình huống chưa từng có này đã đóng lại con đường trốn thoát cuối cùng của Apple cho nguồn cung bổ sung trong tương lai gần.

Điều này có ý nghĩa gì đối với việc ra mắt iPhone 18

Tiến độ ra mắt

iPhone 18 và iPhone 18 Pro chỉ còn vài tuần nữa là đến sự kiện ra mắt dự kiến vào tháng 9 năm 2026, và các báo cáo trái chiều về việc liệu có bị trì hoãn hay không. Các tài khoản chi tiết nhất cho thấy một thông báo vào giữa tháng 9 với số lượng ban đầu bị hạn chế. Một báo cáo từ 9to5Mac trích dẫn phân tích của Culpan rằng iPhone 18 Pro "có thể có sẵn hạn chế ngay sau khi ra mắt."

iPhone gập của Apple, sử dụng cùng loại bộ nhớ, cũng đang bị ảnh hưởng.

Áp lực về giá

Với giá DRAM di động ở mức cao nhất trong nhiều năm, hóa đơn nguyên vật liệu cho mỗi chiếc iPhone 18 Pro của Apple đã tăng lên đáng kể. Các cuộc đàm phán thất bại với CXMT có nghĩa là Apple không thể tránh khỏi việc phải trả giá cao cho Samsung và SK Hynix. Apple phải tự hấp thụ chi phí — đè lên biên lợi nhuận vốn đã eo hẹp — hoặc chuyển chi phí này cho người tiêu dùng. Với việc Gartner dự báo giá điện thoại thông minh sẽ tăng 13% vào cuối năm 2026 so với năm 2025, khả năng tăng giá cho dòng iPhone 18 là hoàn toàn có thể.

Triển vọng nguồn cung

Sự thiếu hụt này mang tính cấu trúc và dự kiến sẽ không giảm bớt trước năm 2028. Apple đã đặt trước hơn 50% công suất N2 của TSMC cho năm 2026, đảm bảo nguồn cung chip logic. Nhưng bộ nhớ — không phải logic — hiện là ràng buộc. Apple có thể nhận được ít hơn 10% đến 20% chip A20 hoàn chỉnh so với kế hoạch ban đầu trong nửa cuối năm 2026, theo Ming-Chi Kuo.

Sự không chắc chắn chính

Không có nguồn tin nào xác nhận liệu Apple có chính thức trì hoãn ngày ra mắt iPhone 18 hay chỉ ra mắt với nguồn cung eo hẹp. Hầu hết các báo cáo nghiêng về kịch bản thứ hai: một thông báo vào tháng 9, nhưng với "số lượng có hạn" có thể gây thất vọng cho những người mua sớm và gây áp lực lên các nhà mạng.

Điểm mấu chốt: Apple có bộ xử lý điện thoại nhanh nhất từng được sản xuất, sẵn sàng với số lượng lớn. Nhưng nó không thể kết nối nó với bộ nhớ cần thiết — và vấn đề đó có thể không được giải quyết trong hai năm tới.