Dầu tăng 5%, đồng đô la mạnh lên khi khủng hoảng eo biển Hormuz leo thang: Phản ứng thị trường trước căng thẳng Iran-UAE

Đồng đô la Mỹ tăng như một kênh trú ẩn an toàn

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã tăng khoảng 0,20% lên gần 99,80 vào thứ Hai . Động lực chính là sự gia tăng giá dầu thô liên quan đến căng thẳng gia tăng ở Trung Đông và cuộc đối đầu đang diễn ra ở eo biển Hormuz, làm tăng nhu cầu trú ẩn an toàn đối với đồng đô la . Động thái này diễn ra trước báo cáo CPI tháng Bảy của Mỹ được theo dõi chặt chẽ vào thứ Tư, sau khi báo cáo việc làm yếu hơn nhiều so với dự kiến vào thứ Sáu tuần trước đã đặt ra câu hỏi về động thái tiếp theo của Fed .

Dầu mỏ gây sốc cho đồng yên và đồng euro như thế nào

Sự phục hồi của dầu thô đã có tác động quá lớn đến các loại tiền tệ gắn liền với nhập khẩu năng lượng.

Đồng yên Nhật: Đồng yên giảm 0,73% xuống mức thấp nhất trong một tuần. Nhật Bản là nước nhập khẩu dầu lớn, vì vậy giá năng lượng cao hơn gây áp lực lên đồng yên. Chỉ số Nikkei tăng 2% cũng làm giảm nhu cầu đối với đồng yên trú ẩn an toàn, đẩy nó xuống thấp hơn so với đồng đô la. Thị trường định giá 63% khả năng BOJ tăng lãi suất vào tháng 9 so với phạm vi mục tiêu 3,50%-3,75% của Fed, nhưng tác động tức thời của giá dầu cao hơn và thị trường chứng khoán mạnh mẽ đã chi phối phiên giao dịch.

Đồng euro: Đồng euro giảm 0,09% xuống 1,1542 USD , chịu áp lực bởi sức mạnh đồng đô la và chi phí năng lượng cao hơn làm tăng hóa đơn nhập khẩu cho Khu vực đồng euro. Mức giảm bị hạn chế bởi chỉ số Sentix của Khu vực đồng euro tăng lên mức cao nhất trong sáu tháng là 0,9, báo hiệu tâm lý nhà đầu tư được cải thiện.

Những nguyên nhân đằng sau cú sốc giá dầu 5%

Giá dầu đóng cửa tăng khoảng 5% vào thứ Hai . Sự phục hồi được thúc đẩy bởi ba sự kiện riêng biệt diễn ra vào cuối tuần và đầu thứ Hai.

Đàm phán Iran-Oman về eo biển Hormuz bị đình trệ: Oman mô tả các cuộc đàm phán là "tích cực" và Iran nói rằng chúng đang ở "giai đoạn cuối", nhưng cả hai bên đều cứng rắn hơn các yêu cầu, với việc Tehran đặt ra các điều kiện để mở cửa trở lại . Iran đặt điều kiện mở lại eo biển Hormuz phải có sự bồi thường và Mỹ phải đáp ứng các điều khoản nhất định, làm phức tạp các cuộc đàm phán do Oman làm trung gian .

Tấn công bằng tên lửa vào tàu chở dầu của UAE: Vào ngày 8 tháng 8, UAE cho biết một tàu chở dầu của ADNOC đã bị trúng tên lửa khi đang quá cảnh qua eo biển Hormuz. Không có thương vong nào được báo cáo, nhưng nó đánh dấu một sự leo thang lớn và là vụ tấn công thứ 16 vào một tàu thuyền kể từ khi xung đột bắt đầu .

Houthi tấn công nhà máy lọc dầu Jazan của Saudi Arabia: Vào ngày 9 tháng 8, Houthi tuyên bố một cuộc tấn công bằng máy bay không người lái vào cơ sở Aramco, gây ra một đám cháy sau đó đã được dập tắt mà không có thương vong .

Vào cuối ngày thứ Hai, dầu Brent đạt khoảng 86,75 USD/thùng và WTI đạt khoảng 80,91 USD/thùng . Các ước tính giá khác nhau: Reuters đưa tin dầu Brent đóng cửa tăng khoảng 5% lên 87,72 USD , trong khi các nguồn khác đưa dầu Brent ở mức 86,89 USD và WTI ở mức 81,31 USD .

Bối cảnh địa chính trị rộng lớn hơn

Eo biển Hormuz xử lý khoảng một phần tư lượng dầu vận chuyển bằng đường biển toàn cầu. Với eo biển đang bị tranh chấp hiệu quả, những lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung đang gia tăng.

Tổng thống Trump cho biết ông sẽ yêu cầu Iran phải bồi thường, nhấn mạnh vào áp lực kinh tế hơn là các cuộc tấn công quân sự ngay lập tức . Người phát ngôn Bộ Ngoại giao Iran Esmail Baghaei cho biết hôm thứ Hai rằng Mỹ phải dỡ bỏ phong tỏa hải quân trước khi Tehran đồng ý mở cửa hoàn toàn Hormuz . Iran cũng đặt điều kiện mở cửa trở lại dựa trên việc dỡ bỏ các lệnh trừng phạt, giải phóng tài sản bị đóng băng và bồi thường thiệt hại chiến tranh .

Chủ tịch Fed Kevin Warsh tái khẳng định cam kết của Fed đối với mục tiêu lạm phát 2% trong bối cảnh nợ quốc gia gia tăng, củng cố lập trường thận trọng của Fed khi thị trường chờ đợi dữ liệu CPI .

Kết luận chính: Mức tăng của đồng đô la vào thứ Hai chủ yếu là do di chuyển trú ẩn an toàn và chi phí năng lượng. Sự phục hồi của dầu mỏ — được thúc đẩy bởi các cuộc đàm phán Hormuz bị đình trệ, vụ tấn công bằng tên lửa vào tàu chở dầu của UAE và cuộc tấn công nhà máy lọc dầu của Houthi — đã lấn át dữ liệu việc làm yếu của thứ Sáu tuần trước, đẩy đồng đô la lên cao hơn, đồng yên xuống mức thấp nhất trong một tuần và đồng euro giảm nhẹ trong một phiên giao dịch risk-off, bị sốc năng lượng.