Cơn sốt AI và thỏa thuận lao động của Samsung thúc đẩy cổ phiếu chip toàn cầu

Trong hệ sinh thái AI, Nvidia thường được xem là "phong vũ biểu" của toàn bộ ngành phần cứng AI. Vì vậy khi công ty cho thấy nhu cầu vẫn bùng nổ, cổ phiếu của nhiều doanh nghiệp bán dẫn khác cũng tăng theo.

Samsung tránh đình công, giảm rủi ro nguồn cung chip

Cùng thời điểm đó, một rủi ro lớn trong chuỗi cung ứng chip nhớ toàn cầu bất ngờ được tháo gỡ.

Samsung Electronics – nhà sản xuất chip nhớ lớn nhất thế giới – đạt được thỏa thuận lương và thưởng tạm thời với công đoàn, khiến kế hoạch đình công của hàng chục nghìn công nhân bị đình chỉ.

Nếu cuộc đình công kéo dài xảy ra, sản xuất chip nhớ có thể bị ảnh hưởng đáng kể. Đây là linh kiện quan trọng trong máy chủ AI, đặc biệt là các hệ thống dùng GPU hiệu năng cao.

Ngay sau thông báo này:

• Cổ phiếu Samsung tăng mạnh
• SK Hynix, nhà sản xuất chip nhớ lớn khác của Hàn Quốc, cũng tăng mạnh

Việc rủi ro gián đoạn nguồn cung giảm bớt đã cải thiện tâm lý nhà đầu tư đối với toàn ngành bán dẫn.

Thị trường châu Á bật tăng theo cổ phiếu chip

Hai yếu tố trên nhanh chóng lan tỏa sang toàn bộ thị trường khu vực.

• Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc tăng hơn 8% khi các cổ phiếu bán dẫn dẫn dắt thị trường.
• Samsung Electronics và SK Hynix đều tăng mạnh, đóng góp lớn vào đà tăng của chỉ số.
• Thị trường Đài Loan, nơi có TSMC – nhà sản xuất chip theo hợp đồng lớn nhất thế giới – cũng ghi nhận mức tăng đáng kể.

Chỉ số MSCI châu Á–Thái Bình Dương (không gồm Nhật Bản) tăng khoảng 2–3%, chấm dứt chuỗi giảm trước đó.

Phố Wall hưởng lợi từ tín hiệu tích cực của Nvidia

Tại Mỹ, kết quả của Nvidia cũng giúp các chỉ số lớn phục hồi.

Nhà đầu tư coi báo cáo này như một bằng chứng rằng giai đoạn mở rộng hạ tầng AI toàn cầu vẫn đang tăng tốc, từ các trung tâm dữ liệu đám mây đến các hệ thống AI trong doanh nghiệp.

Việc Nvidia tăng cổ tức và triển khai chương trình mua lại cổ phiếu 80 tỷ USD cũng gửi thông điệp rằng công ty tự tin vào dòng tiền và nhu cầu dài hạn đối với chip AI.

Nhưng rủi ro vĩ mô vẫn chưa biến mất

Dù vậy, thị trường không hoàn toàn lạc quan tuyệt đối.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ gần đây đã tăng lên mức cao nhiều tháng do lo ngại lạm phát và căng thẳng địa chính trị, bao gồm các biến động liên quan đến thị trường năng lượng ở Trung Đông. Lợi suất cao thường gây áp lực lên cổ phiếu công nghệ tăng trưởng vì làm tăng chi phí vốn và giảm giá trị hiện tại của lợi nhuận tương lai.

Vì vậy, đợt tăng của cổ phiếu chip lần này chủ yếu là kết quả của các yếu tố riêng của doanh nghiệp vượt qua những lo ngại vĩ mô, chứ không phải dấu hiệu cho thấy toàn bộ môi trường kinh tế đã cải thiện.

Bức tranh lớn: AI đang định hình lại ngành bán dẫn

Phản ứng của thị trường cho thấy một xu hướng ngày càng rõ: ngành bán dẫn đang gắn chặt với tốc độ đầu tư vào hạ tầng AI.

Kết quả của Nvidia chứng minh nhu cầu GPU và phần cứng AI vẫn cực kỳ mạnh. Đồng thời, sự ổn định của các nhà cung cấp chip nhớ lớn như Samsung và SK Hynix giúp nhà đầu tư tin rằng chuỗi cung ứng có thể đáp ứng làn sóng đầu tư này.

Ít nhất trong ngắn hạn, thông điệp mà thị trường nhận được là khá rõ ràng: chu kỳ tăng trưởng của chip phục vụ AI vẫn còn rất nhiều động lực.