Ngân hàng chuẩn bị tài khoản thanh toán stablecoin: Điều gì đang thay đổi trong hệ thống chuyển tiền toàn cầu?

Một quy trình chuyển tiền quốc tế có thể diễn ra như sau:

1. Khách hàng yêu cầu ngân hàng gửi tiền ra nước ngoài.
2. Ngân hàng ghi nợ số dư fiat của khách.
3. Giá trị được chuyển đổi sang stablecoin neo theo USD.
4. Stablecoin được chuyển trực tiếp đến ngân hàng nhận trên blockchain.
5. Ngân hàng nhận ghi có cho người thụ hưởng bằng tiền địa phương hoặc giữ dưới dạng stablecoin.

Cách tiếp cận này có thể giảm số lượng trung gian, vì giao dịch không cần đi qua nhiều ngân hàng đại lý. Đồng thời, thời gian thanh toán có thể rút ngắn do mạng blockchain hoạt động liên tục thay vì bị giới hạn trong giờ làm việc của ngân hàng.

Tuy vậy, hệ thống truyền thống vẫn cần thiết cho nhiều trường hợp, như báo cáo pháp lý, quản lý thanh khoản ngoại hối hoặc các quốc gia chưa cho phép thanh toán bằng stablecoin.

Vì sao Solana muốn trở thành hạ tầng cho thanh toán tổ chức

Các mạng blockchain đang cạnh tranh để trở thành lớp hạ tầng cho việc chuyển stablecoin. Solana đang định vị mình như một mạng có khả năng xử lý giao dịch lớn và chi phí thấp, phù hợp cho thanh toán quy mô tổ chức.

Những tín hiệu về việc áp dụng ở cấp tổ chức đã bắt đầu xuất hiện. Visa, chẳng hạn, đã triển khai khả năng thanh toán bằng USDC trên blockchain Solana, cho phép một số ngân hàng thanh toán nghĩa vụ với Visa bằng stablecoin thay vì hoàn toàn bằng tiền pháp định. Các ngân hàng tham gia ban đầu gồm Cross River Bank và Lead Bank.

Việc dùng stablecoin cho thanh toán mang lại một số lợi ích vận hành cho ngân hàng và mạng thanh toán:

• Thanh toán liên tục 24/7, kể cả cuối tuần và ngày lễ
• Tốc độ chuyển tiền nhanh hơn so với hệ thống ngân hàng xử lý theo lô
• Minh bạch và dễ kiểm toán nhờ dữ liệu trên blockchain

Chiến lược của Solana là trở thành lớp thanh toán toàn cầu cho đô la token hóa, dùng trong thanh toán thương mại, chi trả quốc tế và quản lý ngân quỹ của doanh nghiệp.

Khối lượng stablecoin tăng mạnh khiến ngân hàng chú ý

Việc sử dụng stablecoin đã tăng nhanh trong vài năm gần đây. Một số báo cáo cho thấy tổng khối lượng giao dịch stablecoin đạt khoảng 33 nghìn tỷ USD vào năm 2025, cho thấy mức độ sử dụng rộng rãi của đô la token hóa trong giao dịch crypto, thanh toán và luân chuyển thanh khoản.

Khối lượng lớn này đóng vai trò như một bằng chứng về khả năng mở rộng đối với các ngân hàng đang cân nhắc hệ thống thanh toán dựa trên blockchain. Nếu khách hàng ngày càng yêu cầu chuyển tiền quốc tế nhanh hơn hoặc vận hành ngân quỹ 24/7, các tổ chức tài chính có thể có động lực mạnh hơn để tích hợp hạ tầng stablecoin.

Vai trò của quy định mới như GENIUS Act

Một rào cản lớn đối với việc áp dụng stablecoin trong ngân hàng trước đây là sự không chắc chắn về pháp lý. Đạo luật GENIUS Act (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins) được ký thành luật năm 2025 đã tạo ra khung pháp lý liên bang đầu tiên cho stablecoin thanh toán tại Mỹ.

Luật này đưa ra các yêu cầu như:

• Chỉ các tổ chức được cấp phép mới được phát hành stablecoin thanh toán
• Stablecoin phải được bảo chứng bằng tài sản thanh khoản như tiền mặt hoặc trái phiếu kho bạc ngắn hạn
• Nhà phát hành phải công bố định kỳ thành phần dự trữ

Việc xác định rõ cách phát hành và giám sát stablecoin giúp giảm rủi ro pháp lý và tuân thủ đối với ngân hàng. Nhờ vậy, các tổ chức tài chính dễ dàng hơn trong việc phát triển hệ thống lưu ký, công cụ quản lý ngân quỹ và hạ tầng thanh toán dựa trên stablecoin.

Bức tranh lớn hơn: thêm một “đường ray” thanh toán

Kịch bản thực tế nhất trong ngắn hạn là một hệ thống tài chính lai (hybrid). Ngân hàng vẫn sử dụng mạng lưới ngân hàng đại lý truyền thống cho nhiều giao dịch, đồng thời bổ sung stablecoin ở những nơi mang lại lợi thế về tốc độ hoặc chi phí.

Điều này có nghĩa stablecoin khó thay thế hoàn toàn hạ tầng ngân hàng hiện tại, nhưng có thể trở thành một lớp thanh toán bổ sung cho chuyển tiền xuyên biên giới và luồng thanh khoản giữa các tổ chức.

Các thử nghiệm ban đầu và đầu tư hạ tầng cho thấy nhiều ngân hàng đang bắt đầu chuẩn bị cho khả năng đó — dù quá trình chuyển đổi vẫn còn ở giai đoạn sớm.