AI thúc đẩy doanh thu 10 hãng chip fabless lớn nhất lên 141,45 tỷ USD

Theo báo cáo công bố ngày 11/9, TrendForce cho biết 10 công ty thiết kế IC không sở hữu nhà máy sản xuất (fabless) lớn nhất thế giới đã tạo ra tổng doanh thu hơn 141,45 tỷ USD trong quý II/2026, tăng 73% so với cùng kỳ năm trước. Động lực chủ đạo là nhu cầu hạ tầng AI tăng mạnh, từ năng lực tính toán đến chip thiết kế theo yêu cầu và kết nối tốc độ cao. 1

AI không chỉ kéo GPU đi lên

TrendForce gắn mức tăng trưởng này với nhu cầu ngày càng lớn đối với GPU, CPU, ASIC và sản phẩm kết nối liên chip/hệ thống phục vụ AI. Điều đó cho thấy dòng tiền đầu tư AI không chỉ đổ vào bộ tăng tốc đồ họa, mà còn lan sang CPU máy chủ, chip tùy biến cho khách hàng, thiết bị mạng tốc độ cao và giải pháp quản lý điện năng. 1

Nói cách khác, các hãng cung cấp năng lực xử lý cho trung tâm dữ liệu và hạ tầng kết nối giữa các hệ thống AI đang hưởng lợi rõ rệt hơn các doanh nghiệp phụ thuộc nhiều vào điện thoại thông minh hay PC.

NVIDIA dẫn đầu tuyệt đối

NVIDIA vẫn đứng đầu bảng xếp hạng với doanh thu quý II khoảng 91,16 tỷ USD, tăng 99% so với cùng kỳ. Con số này tương đương khoảng 64% doanh thu cộng gộp của 10 doanh nghiệp fabless lớn nhất. Khách hàng siêu quy mô vẫn là trụ cột, trong khi các nhà cung cấp neo-cloud, dự án AI chủ quyền và khách hàng doanh nghiệp cũng đóng góp đáng kể. 1

TrendForce cũng nhấn mạnh nỗ lực mở rộng hệ sinh thái NVLink Fusion của NVIDIA để tăng hiện diện trong mảng hệ thống AI tùy biến. Hãng đã đầu tư vào MediaTek nhằm hỗ trợ khách hàng dùng XPU tùy chỉnh kết nối tốt hơn với hạ tầng NVIDIA, đồng thời chuẩn bị vị thế cho AI ô tô. Khoản đầu tư vào Marvell cũng đi kèm hợp tác liên quan đến NVLink Fusion. 1

Broadcom hưởng lợi từ ASIC tùy biến, AMD vượt Qualcomm

Broadcom đứng thứ hai với doanh thu hơn 18,89 tỷ USD, tăng 112% so với cùng kỳ. TrendForce cho biết động lực đến từ việc bắt đầu xuất xưởng ASIC đầu tiên mà Broadcom hỗ trợ OpenAI thiết kế, cùng TPU 8i của Google, bên cạnh tăng trưởng mảng mạng phục vụ triển khai XPU. Công ty có sáu khách hàng chip tùy biến, trong đó có Anthropic và OpenAI. 1

AMD vươn lên vị trí thứ ba, vượt Qualcomm, với doanh thu hơn 11,53 tỷ USD. Theo TrendForce, vai trò chiến lược ngày càng lớn của CPU máy chủ trong các khối lượng công việc AI tác tử đã hỗ trợ AMD. Doanh thu CPU trung tâm dữ liệu của hãng lập kỷ lục quý thứ năm liên tiếp, nhờ tiếp tục cải thiện vị thế cạnh tranh với Intel trong thị trường máy chủ x86. 1

Qualcomm tụt xuống thứ tư dù doanh thu vẫn vượt 8,5 tỷ USD. Nhu cầu chip điện thoại yếu hơn và tỷ trọng thấp hơn ở modem cho mẫu iPhone mới nhất gây sức ép lên kết quả kinh doanh. Ngược lại, doanh thu ô tô tiếp tục tăng hai chữ số so với cùng kỳ; Qualcomm cũng đang tìm cách đa dạng hóa mảng QCT bằng việc quay lại các sản phẩm trung tâm dữ liệu. 1

Các hãng gắn với điện thoại và PC đối mặt bức tranh trái chiều

MediaTek đứng thứ năm với khoảng 4,81 tỷ USD doanh thu. Do có mức độ tiếp xúc đáng kể với thị trường điện thoại, công ty đang tăng kỳ vọng vào ASIC AI: dự kiến doanh thu trung tâm dữ liệu vượt 2 tỷ USD trong năm 2026 và quy mô thị trường ASIC có thể phục vụ đạt 80 tỷ USD vào năm 2028. 1

Một số doanh nghiệp khác cũng đang mở rộng sang các cơ hội lân cận trong trung tâm dữ liệu:

• Marvell đứng thứ sáu với 2,63 tỷ USD, được hỗ trợ bởi nhu cầu DSP PAM4 800G và lượng xuất xưởng 1.6T tăng lên. TrendForce cũng đề cập thỏa thuận kinh doanh tùy biến với Google, dự kiến đóng góp đáng kể trong năm tài chính 2029. 1
• Realtek đứng thứ bảy, doanh thu gần 1,19 tỷ USD. Công ty dự báo thị trường PC nửa cuối năm suy yếu hơn và muốn đưa tài sản sở hữu trí tuệ của mình vào máy chủ, gồm Ethernet 10G và switch cho mặt phẳng điều khiển máy chủ. 1
• Monolithic Power Systems (MPS) đứng thứ tám với 981 triệu USD, dựa vào các sản phẩm quản lý điện năng liên quan AI và tiếp tục mở rộng công suất khi chuyển hướng thành nhà cung cấp giải pháp bán dẫn toàn diện hơn. 1
• OmniVision đứng thứ mười với 838 triệu USD. Nhu cầu cảm biến hình ảnh cho điện thoại và ô tô chịu áp lực từ giá bộ nhớ, nhưng công ty tìm kiếm tăng trưởng ở camera hành động và mạch tích hợp quang học như TIA cùng driver. 1

So với toàn thị trường chip: không nên đặt hai số liệu ngang hàng

Hiệp hội Công nghiệp Bán dẫn Mỹ (SIA) cho biết doanh số bán dẫn toàn cầu trong quý II/2026 đạt 403,3 tỷ USD, tăng 35,1% so với quý trước. Riêng tháng 6 đạt 134,5 tỷ USD, tăng 123,6% so với cùng kỳ. 18

Con số 141,45 tỷ USD của TrendForce tương đương xấp xỉ 35% mức doanh số quý II do SIA công bố, nhưng đây không phải hai thước đo tương đương. TrendForce chỉ tính doanh thu của 10 công ty thiết kế IC fabless lớn nhất, còn SIA phản ánh thị trường bán dẫn toàn cầu rộng hơn. 118

Dù vậy, mức tăng 73% của nhóm fabless dẫn đầu vẫn cho thấy tăng trưởng đang tập trung mạnh vào các nhà cung cấp phục vụ AI. NVIDIA, Broadcom và AMD là những bên hưởng lợi nổi bật, trong khi các doanh nghiệp phụ thuộc nhiều hơn vào smartphone và PC vẫn phải đối mặt với môi trường nhu cầu kém đồng đều. 1