Chủ tịch SK Group: Thiếu chip nhớ AI là 'cuộc chiến', giá tăng 40-50% và năm 2027 sẽ là năm tồi tệ nhất

Năm 2027: năm tồi tệ nhất phía trước

Ông Chey dự báo năm 2027 sẽ là năm chứng kiến sự mất cân bằng cung-cầu tồi tệ nhất từ trước đến nay. Lý do, theo ông, là nhu cầu tăng vọt trong khi không có công ty sản xuất bộ nhớ nào kịp bổ sung đủ công suất .

Mốc thời gian này rất quan trọng. Khu liên hợp bán dẫn Yongin khổng lồ của SK Hynix – trụ cột trong kế hoạch mở rộng của họ – sẽ bắt đầu sản xuất vào tháng 2 năm 2027 . Nhưng dự báo của ông Chey cho thấy ngay cả thời điểm đó cũng có thể quá muộn để ngăn chặn tình trạng thắt chặt đỉnh điểm.

Các khách hàng đã nói với ông Chey rằng họ kỳ vọng nhu cầu chip AI sẽ tăng từ 60% đến 100% chỉ trong năm tới, trong khi nguồn cung hầu như không tăng. Ông Chey nói rằng những yêu cầu đó đồng nghĩa với "hỗn loạn hoàn toàn" cho nguồn cung bộ nhớ .

'Chipflation': giá chip nhớ tăng 40-50%, giá tiêu dùng leo thang

Ông Chey cảnh báo giá chip nhớ đã tăng 40-50%, một hiện tượng ông gọi là "chipflation." Điều này đang buộc các công ty công nghệ toàn cầu, bao gồm cả Apple, phải tăng giá các sản phẩm tiêu dùng hoàn thiện .

Ông mô tả giá chip nhớ hiện tại là "bất thường" và cảnh báo rằng việc giá cao kéo dài sẽ thu hút các đối thủ cạnh tranh mới và có thể gây ra sự trả đũa về mặt địa chính trị. "Giá đã tăng quá nhanh," ông nói, và hy vọng việc mở rộng sản xuất sẽ giúp khôi phục lại sự cân bằng .

AI Agent đã thay đổi thị trường về cơ bản

Ông Chey lập luận rằng sự thiếu hụt hiện nay khác về mặt cấu trúc so với các chu kỳ bán dẫn trước đây. Trước đây, nhu cầu được thúc đẩy bởi số lượng thiết bị phần cứng như điện thoại thông minh, máy tính. Nhưng trong kỷ nguyên AI, một người dùng duy nhất triển khai hơn 10 AI Agent, mỗi Agent yêu cầu dung lượng bộ nhớ khổng lồ .

Ông so sánh AI ngày nay với "một đứa trẻ mới lên bốn" – vẫn đang ở giai đoạn đầu phát triển nhưng đã tiêu thụ nhiều bộ nhớ hơn dự kiến. Khi AI trưởng thành, nhu cầu bộ nhớ sẽ còn tăng lên .

Kế hoạch mở rộng 720 tỷ USD: khoản đầu tư nhà máy sản xuất chip nhớ lớn nhất thế giới

SK Hynix đang thực hiện kế hoạch xây dựng nhà máy sản xuất chip nhớ lớn nhất thế giới, đặt cược 720 tỷ USD để tăng gấp ba sản lượng vào năm 2034 .

Trọng tâm là Khu liên hợp bán dẫn Yongin ở Hàn Quốc, nơi sẽ bắt đầu sản xuất vào tháng 2 năm 2027. Ông Chey thừa nhận rằng ngay cả kế hoạch quốc gia của Hàn Quốc nhằm tăng gấp đôi sản lượng bộ nhớ trong 5 năm và kế hoạch mở rộng mạnh mẽ của SK Hynix cũng vẫn không đáp ứng được nhu cầu của khách hàng .

"Tất cả khách hàng của tôi đều nói, 'Này, thế là chưa đủ đâu, chúng tôi cần thêm nữa,'" ông Chey nói với CNBC .

Đánh giá nhà máy tại Mỹ: chi phí gấp đôi nhưng 'có thể'

Ông Chey cho biết SK Hynix sẵn sàng xây dựng các cơ sở sản xuất chip nhớ tiền xử lý tại Mỹ nhưng bày tỏ sự thất vọng về một số trở ngại. Chi phí xây dựng tại Mỹ cao gấp đôi ở Hàn Quốc, và các vấn đề về đất đai, điện nước, nhân công và quy định đều phức tạp hơn .

Công ty đã có một nhà máy đóng gói tiên tiến trị giá 3,87 tỷ USD đang được xây dựng ở Tây Lafayette, Indiana . Ông Chey cho biết việc xây dựng một nhà máy sản xuất bộ nhớ hoàn chỉnh là điều khả thi nếu các điều kiện như điện, nước, nguồn nhân lực và chuỗi cung ứng được đáp ứng .

Ngoài một nhà máy sản xuất bộ nhớ, ông Chey cho thấy SK Hynix có thể đầu tư hàng chục tỷ USD vào các trung tâm dữ liệu AI và các công nghệ liên quan, cũng như các liên doanh .

Mô hình kinh doanh mới: Thỏa thuận dài hạn, Bộ nhớ-dịch vụ, liên doanh

Để giảm thiểu rủi ro với các khách hàng chủ chốt, ông Chey đang xem xét các thỏa thuận dài hạn (LTA), mô hình "bộ nhớ như một dịch vụ" và các liên doanh với các công ty công nghệ lớn .

Những mô hình kinh doanh mới này phản ánh sự thay đổi cơ cấu mà ông Chey nhận thấy: kỷ nguyên AI đang tạo ra một mức sàn vĩnh viễn cao hơn cho nhu cầu bộ nhớ và việc định giá theo thị trường giao ngay truyền thống có thể không còn phù hợp với cả nhà cung cấp lẫn khách hàng.

Sự khan hiếm có thể kéo dài đến năm 2030

Trước đây ông Chey đã cảnh báo rằng tình trạng thiếu hụt bộ nhớ có thể kéo dài đến cuối thập kỷ này. Tại Computex 2026 ở Đài Bắc, ông nói rằng khoảng trống cung ứng toàn cầu cho bộ nhớ băng thông cao sẽ tiếp tục cho đến năm 2030 .

Các nhà đầu tư và nhà phân tích kỳ vọng tình trạng thiếu hụt sẽ kéo dài ít nhất đến năm 2027, mang lại cho các nhà sản xuất bộ nhớ sức mạnh định giá bất thường khi đàm phán với một số khách hàng công nghệ lớn nhất thế giới .

Ý nghĩa đối với người tiêu dùng và ngành công nghiệp AI

Tác động thực tế từ những cảnh báo của ông Chey rất rõ ràng. Chip nhớ AI đang trở thành một nút thắt cổ chai cho toàn bộ quá trình xây dựng hạ tầng AI. Các công ty xây dựng hệ thống tính toán AI không thể hoạt động nếu thiếu chúng, và sự thiếu hụt này đang đẩy chi phí qua toàn bộ chuỗi cung ứng đến tận giá tiêu dùng.

Đối với người mua đồ điện tử tiêu dùng như điện thoại thông minh, máy tính xách tay, và các thiết bị AI, hiện tượng 'chipflation' mà ông Chey mô tả đồng nghĩa với việc giá cao hơn có thể sẽ kéo dài ít nhất đến năm 2027. Đối với ngành AI, cuộc đua huấn luyện và triển khai các mô hình ngôn ngữ lớn và AI Agent sẽ bị hạn chế cả bởi khả năng cung ứng bộ nhớ, chứ không chỉ là sức mạnh tính toán.

Thông điệp của ông Chey rất thẳng thắn: ngành công nghiệp cần chuẩn bị cho một thời kỳ dài thắt chặt nguồn cung bộ nhớ, và ngay cả một khoản đầu tư khổng lồ 720 tỷ USD cũng có thể là chưa đủ. "Tôi đang cố gắng hết sức mình," ông nói . Liệu điều đó có đủ hay không vẫn là câu hỏi trung tâm cho nền kinh tế AI toàn cầu.