Samsung tăng giá gia công chip 15%: Cơn khát AI đang tạo ra quyền lực định giá

Việc Samsung tăng giá gia công chip trong tháng 7/2026 nên được nhìn nhận trước hết như một dấu hiệu của tình trạng khan hiếm công suất. Khi nhu cầu chip phục vụ trí tuệ nhân tạo (AI) lấp đầy các dây chuyền sản xuất tiên tiến, Samsung Foundry—mảng nhận sản xuất chip theo thiết kế của khách hàng—đã có thêm khả năng tăng giá thay vì chỉ cạnh tranh bằng mức chiết khấu. Đây là tín hiệu đáng chú ý, nhưng mới cho thấy vị thế thương lượng được cải thiện, chưa chứng minh Samsung đã bắt kịp TSMC. 1

Samsung đã tăng giá những công nghệ nào?

Các mức điều chỉnh được cho là khác nhau tùy tiến trình và khu vực của khách hàng:

• Tiến trình 4 nm SF4: Giá dành cho khách hàng ở Trung Quốc và Mỹ tăng 10%–15% so với tháng trước.
• SF4 dành cho khách hàng Đài Loan: Giá tăng 5%–10%.
• Tiến trình 5 nm SF5: Giá wafer tăng 10%–15%.
• Tiến trình 8 nm thế hệ cũ: Giá tăng gần 10%. 1

Các mức tăng áp dụng cho đơn hàng mới, không nhất thiết làm thay đổi giá của mọi hợp đồng hiện hữu. Những con số này cũng được Reuters dẫn từ hai người am hiểu vấn đề, thay vì một bảng giá chính thức được Samsung công bố công khai. 1

Nhu cầu chip AI biến công suất thành tài sản khan hiếm

Điểm quan trọng không phải là chi phí sản xuất của Samsung đột nhiên tăng 15%. Điều đáng chú ý hơn là các công ty thiết kế chip có ít lựa chọn hấp dẫn hơn để tiếp cận năng lực sản xuất tiên tiến.

Dây chuyền SF4 tại nhà máy Pyeongtaek của Samsung được cho là đã vận hành hết công suất từ cuối năm 2025. Trong khi đó, nhu cầu chip AI cũng gây áp lực lên công suất ở các tiến trình tiên tiến trong toàn ngành, bao gồm TSMC—nhà sản xuất chip theo hợp đồng lớn nhất thế giới. Khi chỗ trống trên dây chuyền trở nên hạn chế, một xưởng đúc có thể ưu tiên tăng giá và lựa chọn khách hàng thay vì giảm giá để giành thêm sản lượng. 1

Điều này mang lại cho Samsung một dạng quyền lực định giá mà mảng Foundry của hãng chưa thường xuyên sở hữu. Với một nhà thiết kế chip, giữ được một suất sản xuất đúng thời điểm có thể quan trọng hơn việc phải trả mức giá wafer từng được báo trước đó.

Vì sao khách hàng Trung Quốc chịu mức tăng SF4 cao nhất?

Khác biệt theo khu vực là một phần then chốt của câu chuyện. Các công ty thiết kế chip Trung Quốc đang tìm cách tiếp cận năng lực sản xuất tiên tiến, trong khi các biện pháp kiểm soát xuất khẩu của Mỹ hạn chế khả năng tiếp cận một số công nghệ và thiết bị sản xuất chip hàng đầu. Vì vậy, công suất tiến trình tiên tiến còn có thể tiếp cận từ bên ngoài trở nên có giá trị hơn đối với nhóm khách hàng này. 1

Mức tăng 10%–15% đối với khách hàng SF4 ở Trung Quốc vì thế có thể phản ánh nhu cầu cấp bách, thay vì chỉ là một đợt điều chỉnh đồng đều trên toàn cầu. Diễn biến này cũng cho thấy các hạn chế thương mại có thể làm thay đổi cán cân thương lượng trong chuỗi cung ứng bán dẫn: khi số lựa chọn sản xuất khả thi giảm xuống, những lựa chọn còn lại sẽ trở nên đắt giá hơn.

Samsung phải phân bổ một nguồn cung có giới hạn

Samsung không thể nhận mọi đơn hàng chỉ vì nhu cầu đang tăng mạnh. Theo các thông tin được đưa ra, hãng phải cân đối nhu cầu từ Trung Quốc với việc phục vụ khách hàng Mỹ, đồng thời dành công suất cho hoạt động sản xuất chip nội bộ. Sự cạnh tranh trong phân bổ nội bộ này đặc biệt đáng chú ý vì bộ nhớ băng thông cao (HBM) là một thành phần quan trọng trong chuỗi cung ứng bộ tăng tốc AI. 1

Do đó, chênh lệch giá giữa các khu vực có thể phản ánh nhiều yếu tố hơn chi phí sản xuất. Nó còn cho thấy cách Samsung phân bổ công suất, ưu tiên khách hàng chiến lược và tính toán chi phí cơ hội khi dùng dây chuyền cho một khách hàng hoặc sản phẩm thay vì lựa chọn khác.

Tên khách hàng cho thấy cơ hội, nhưng không chứng minh đơn hàng lớn

Các khách hàng mua chip quy mô lớn giữ vai trò trung tâm trong cơ hội thương mại của Samsung. Những công ty phát triển chip AI, chip di động, chip ô tô và chip tùy biến có thể coi một nguồn sản xuất thứ hai là phương án đáng giá khi công suất của TSMC khó đặt chỗ.

Các thông tin hiện có xác định Qualcomm là khách hàng của Samsung Foundry và cho biết Google đang đàm phán để sản xuất chip trên tiến trình SF4. Những chi tiết này minh họa nhóm khách hàng Samsung đang hướng tới, nhưng không nên được hiểu là mọi công ty được nhắc đến đều đã chuyển một sản lượng mới đáng kể sang Samsung. 2

Vị thế tốt hơn, nhưng chưa tạo ra cục diện mới

Việc tăng giá là tín hiệu tích cực đối với Samsung, song khoảng cách cạnh tranh vẫn rất lớn. Samsung được cho là chỉ chiếm khoảng 7% doanh thu toàn cầu của ngành gia công chip, trong khi TSMC nắm hơn 70%. 1

Khoảng cách này không chỉ đến từ quy mô sản xuất. Nó còn liên quan đến niềm tin của khách hàng, tỷ lệ sản phẩm đạt chuẩn, độ trưởng thành của tiến trình, hệ sinh thái thiết kế và khả năng giao hàng ổn định ở các nút công nghệ tiên tiến. Một đợt thiếu công suất tạm thời có thể giúp Samsung tăng đòn bẩy, nhưng không thể xóa bỏ ngay những bất lợi dài hạn đó.

Kết luận rõ ràng nhất là Samsung đã giành thêm quyền thương lượng ở mức nhất định. Dữ liệu hiện tại chưa cho thấy hãng đạt vị thế ngang bằng TSMC trong lĩnh vực gia công chip tiên tiến.

Tăng giá có giúp Samsung Foundry trở lại có lãi?

Triển vọng được cải thiện, nhưng một đợt tăng giá không đảm bảo cuộc turnaround đã thành công. Theo thông tin dựa trên Reuters, mảng Foundry của Samsung đã thua lỗ từ năm 2022. 11

Giá wafer cao hơn có thể hỗ trợ lợi nhuận nếu ba điều kiện được duy trì:

1. Công suất sử dụng tiếp tục ở mức cao. Các dây chuyền vận hành đầy đủ giúp phân bổ chi phí cố định lên nhiều sản phẩm hơn.
2. Tỷ lệ sản phẩm đạt chuẩn và chi phí vẫn cạnh tranh. Giá bán cao hơn không thể bù đắp mãi cho các vấn đề về sản xuất hoặc chi phí quá lớn.
3. Nhu cầu chuyển thành sản lượng ổn định. Các đơn hàng mới và cuộc đàm phán được báo cáo phải trở thành hoạt động kinh doanh lặp lại, thay vì chỉ là phản ứng ngắn hạn trước tình trạng thiếu công suất của TSMC.

Samsung cũng phải cân đối giữa doanh thu từ khách hàng bên ngoài và công suất dành cho nhu cầu HBM của chính mình. Vì vậy, đợt điều chỉnh giá trong tháng 7 là tín hiệu tích cực về hoạt động kinh doanh, nhưng chưa phải bằng chứng cho thấy mảng Foundry đã phục hồi bền vững. 1

Kết luận

Việc Samsung tăng giá cho thấy làn sóng AI không chỉ làm nhu cầu chip tăng lên. Nó còn thay đổi cán cân thương lượng giữa các công ty thiết kế chip và nhà sản xuất. Samsung có thể thu thêm tới 15% đối với một số đơn hàng mới vì công suất tiến trình tiên tiến đang khan hiếm, khách hàng Trung Quốc có ít lựa chọn hơn và TSMC vẫn chịu áp lực công suất lớn. 1

Đây là cơ hội đáng giá để Samsung cải thiện biên lợi nhuận của mảng Foundry và thu hút các khách hàng cần thêm năng lực sản xuất. Thử thách lớn hơn là liệu hãng có thể biến khoảnh khắc khan hiếm này thành niềm tin lâu dài, tỷ lệ sản phẩm đạt chuẩn cạnh tranh và doanh thu lặp lại sau khi tình trạng công suất trên thị trường bình thường trở lại hay không.