Một điểm đáng lưu ý là một số nguồn tin báo cáo con số cao hơn cho IPO của Saudi Aramco, lên tới 29,4 tỷ USD. Con số lớn hơn này đã bao gồm việc thực hiện quyền chọn "greenshoe" (quyền chọn phân phối thêm cổ phiếu), cho phép các nhà bảo lãnh phát hành bán thêm cổ phiếu sau đợt chào bán ban đầu, trong khi con số 25,6 tỷ USD là số vốn cơ bản huy động được tại thời điểm niêm yết .
Đợt chào bán của SpaceX với 555,6 triệu cổ phiếu được định giá 135 USD mỗi cổ phiếu, đã thiết lập một mặt bằng quy mô hoàn toàn mới so với các kỷ lục trước đó. Số tiền 75 tỷ USD huy động được gần gấp ba lần con số cơ bản của kỷ lục gia trước đó là Saudi Aramco . Số vốn mục tiêu của riêng SpaceX đã vượt qua tổng số tiền thu về từ ba IPO lớn nhất lịch sử trước đó cộng lại: Saudi Aramco, Alibaba và SoftBank
. Khi bắt đầu giao dịch trên Nasdaq, mức vốn hóa thị trường 1,77 nghìn tỷ USD của SpaceX sẽ ngay lập tức đưa công ty này trở thành một trong những doanh nghiệp đại chúng có giá trị nhất thế giới ngay trong ngày đầu tiên
.
Trong khi quy mô tài chính của IPO này đã là lịch sử, tác động toàn cầu đáng kể nhất của nó có thể nằm ở cấu trúc của dòng vốn quốc tế. SpaceX và các nhà bảo lãnh phát hành chính đã công khai ngăn cản các nhà đầu tư từ Trung Quốc đại lục và Hồng Kông tham gia vào đợt IPO này .
Sự loại trừ này bắt nguồn từ các mối lo ngại về tuân thủ liên quan đến Quy định Buôn bán Vũ khí Quốc tế của Mỹ (ITAR), vốn chi phối việc xuất khẩu các công nghệ nhạy cảm liên quan đến quốc phòng . Kết quả là, các nhà đầu tư tổ chức, quỹ đầu tư quốc gia và cá nhân có giá trị tài sản ròng cao từ các khu vực này đã bị khóa ngoài khỏi một trong những đợt chào bán cổ phiếu được săn đón nhất
.
Rào cản này đang tạo ra những hiệu ứng thị trường ngay lập tức và có thể quan sát được:
IPO lịch sử của SpaceX không chỉ là một sự kiện tài chính phá kỷ lục. Bằng cách thiết lập các chuẩn mực định lượng mới và đồng thời thực thi các rào cản định tính mới đối với dòng vốn, đợt niêm yết này được định sẵn để tái định nghĩa không chỉ vị trí dẫn đầu trên bảng xếp hạng IPO, mà còn cả chính kiến trúc của thị trường cổ phiếu toàn cầu.
Comments
0 comments