DIG Ventures chốt quỹ 120 triệu USD để đầu tư vào startup hạ tầng AI

DIG Ventures đã chốt quỹ thứ ba, Fund III, với quy mô 120 triệu USD. Quỹ dự kiến đầu tư vào khoảng 30 công ty châu Âu ở giai đoạn tiền hạt giống (pre-seed) và hạt giống (seed), phát triển phần mềm doanh nghiệp và hạ tầng điện toán đám mây phục vụ AI. DIG cho biết sẽ dẫn dắt phần lớn các vòng gọi vốn và hỗ trợ các công ty trong kế hoạch mở rộng ra thị trường quốc tế. 37

Fund III sẽ đầu tư vào đâu?

Các nhà đầu tư tổ chức góp vốn vào quỹ gồm Horsley Bridge, Sofina, Granite và một quỹ hiến tặng của trường đại học tại Mỹ. Nhóm nhà đầu tư là doanh nhân có các nhà sáng lập gắn với Slack, Datadog, Nord Security, Cast AI, Supercell và Dash0. 35

DIG dự kiến rót vốn vào khoảng 30 công ty và giữ vai trò dẫn dắt trong phần lớn các vòng đầu tư. Tech Funding News đưa tin mức đầu tư ban đầu dự kiến là 1–5 triệu USD cho mỗi công ty. 712

Tập trung vào phần nền tảng phía sau AI

Thay vì chỉ tìm kiếm các công ty làm ứng dụng AI trực tiếp, DIG nhắm tới những lớp phần mềm giúp AI hoạt động trong môi trường doanh nghiệp. Các lĩnh vực được nêu gồm dữ liệu, định danh, tuân thủ và điều phối — những công nghệ liên quan đến cách phần mềm xử lý thông tin, quản lý quyền truy cập và phối hợp quy trình công việc. 13

Quỹ tập trung vào giai đoạn tiền hạt giống và hạt giống, khi sản phẩm và cách tiếp cận khách hàng của startup vẫn đang được định hình. DIG cho biết mình đầu tư sớm vào các công ty thiên về công nghệ và phục vụ doanh nghiệp, đồng thời hỗ trợ họ chuẩn bị cho quá trình tăng trưởng vượt ra ngoài thị trường ban đầu. Phạm vi đầu tư của quỹ còn bao gồm phần mềm B2B, AI và hạ tầng đám mây. 316

Kinh nghiệm vận hành đi cùng vốn đầu tư

DIG do Ross Mason, nhà sáng lập MuleSoft; Melissa Klinger, cựu lãnh đạo mảng bán hàng của MuleSoft tại Anh; và Rytis Vitkauskas, nhà sáng lập YPlan, từng là đối tác tại Lightspeed Venture Partners, dẫn dắt. 59

Theo DIG, quỹ hỗ trợ nhà sáng lập tìm những khách hàng đầu tiên, xây dựng quy trình bán hàng có thể lặp lại, tạo doanh thu từ sản phẩm mã nguồn mở, đánh giá các vị trí tuyển dụng quan trọng và chuyển dần khỏi mô hình bán hàng chỉ dựa vào nhà sáng lập. Công ty cũng cho biết có thể hỗ trợ quyết định về sản phẩm, quá trình gọi vốn và kết nối với các nhà đồng đầu tư. 16

Cách hỗ trợ này phù hợp với tham vọng mở rộng quốc tế mà quỹ đề cập: với phần mềm hạ tầng doanh nghiệp, phát triển sản phẩm mới chỉ là một phần; startup còn cần tìm khách hàng và xây dựng cách bán hàng có thể nhân rộng. Đây là định hướng vận hành do DIG mô tả, không phải bảo đảm rằng các công ty trong danh mục sẽ mở rộng thành công. 316

Thành tích quỹ trước chưa đủ để kết luận về hiệu quả

Thông tin hiện có chưa xác lập được mức sinh lời của Fund II. Ngay cả quy mô quỹ này cũng được các nguồn dữ liệu ghi nhận không thống nhất: một danh bạ nêu 90 triệu euro, trong khi nguồn khác ghi 100 triệu USD. 1718

Số thương vụ thoái vốn cũng chênh lệch giữa các nguồn: một nguồn nói có bốn thương vụ, còn nguồn khác liệt kê ba. Tài liệu được cung cấp không có đủ thông tin nhất quán để đánh giá giá trị các thương vụ hoặc mức đóng góp của chúng vào hiệu quả quỹ. 1719

Vì vậy, quy mô quỹ, số lượng công ty trong danh mục hay số thương vụ thoái vốn riêng lẻ chưa thể chứng minh mức sinh lời cho nhà đầu tư, cũng không bảo đảm chiến lược tương tự sẽ thành công với Fund III. Hiện có thể xác nhận rõ nhất kế hoạch của quỹ: đầu tư sớm vào các công ty châu Âu về AI và hạ tầng đám mây, dẫn dắt phần lớn các vòng gọi vốn và hỗ trợ hoạt động khi họ hướng tới tăng trưởng quốc tế. 3716