Quỹ Creator Fund huy động 56 triệu USD để 'săn' tiến sĩ châu Âu ngay trong phòng lab, trước khi họ rời bỏ nghiên cứu

Mô hình này hiện đang hoạt động tại 30 trường đại học trên 10 quốc gia châu Âu, với hơn 200 sinh viên đã tham gia chương trình . Công ty tự mô tả mình là quỹ đầu tư mạo hiểm do sinh viên hậu thuẫn lớn nhất thế giới . Nhiệm vụ của những "nhà đầu tư mạo hiểm sinh viên" này là tìm kiếm các nhà khoa học có tố chất kinh doanh trước khi họ có cơ hội tiếp xúc với quy trình gọi vốn mạo hiểm truyền thống.

Lĩnh vực mục tiêu: Công nghệ sâu mũi nhọn

Quỹ viết những tấm séc đầu tiên cho các nhà nghiên cứu đang xây dựng những thứ ở ranh giới của những gì khoa học có thể làm được. Các lĩnh vực trọng tâm được báo cáo bao gồm :

• Trí tuệ nhân tạo (AI)
• Robot
• Vật liệu tiên tiến
• Công nghệ sinh học và khoa học sự sống
• Chất bán dẫn
• Công nghệ lưỡng dụng

Phạm vi này là có chủ đích và đủ rộng để nắm bắt những nghiên cứu khoa học có tác động lớn đang nổi lên từ các phòng thí nghiệm đại học, bất kể chúng thuộc ngành dọc cụ thể nào. Sợi chỉ chung xuyên suốt là cam kết hậu thuẫn các nhà sáng lập ở trình độ tiến sĩ ngay từ giai đoạn sớm nhất.

Cách thức hoạt động của mô hình đầu tư

Nhiệm vụ của Creator Fund rất cụ thể và rõ ràng: tiếp cận các nhà sáng lập là tiến sĩ châu Âu ngay trong phòng thí nghiệm đại học trước khi họ có một bản kế hoạch gọi vốn (pitch deck), một người đồng sáng lập, hay thậm chí là tên công ty . Quỹ viết những tấm séc đầu tiên thường có quy mô từ 100.000 đến 700.000 Bảng Anh, định vị mình là nguồn vốn tổ chức đầu tiên rót vào một startup trước các vòng gọi vốn hạt giống (seed) và Series A tiếp theo .

CEO Jamie Macfarlane từng lập luận rằng các trường đại học châu Âu hoàn toàn không thua kém gì các trường ở Mỹ hay Trung Quốc, nhưng châu lục này lại thiếu nguồn vốn giai đoạn đầu để giữ chân và khai thác giá trị từ chính những nghiên cứu của mình . Luận điểm của quỹ là bằng cách xác định và hậu thuẫn những nhà nghiên cứu đó trước khi họ bị thu hút đến nơi khác, châu Âu có thể xây dựng nên thế hệ các công ty công nghệ sâu định hình của riêng mình.

Cơ sở nhà đầu tư: Sự hậu thuẫn mạnh mẽ từ chính phủ

Lần đóng quỹ cuối cùng này đã hé lộ một bảng cơ cấu cổ đông với sự hiện diện mạnh mẽ đáng chú ý của các tổ chức, dẫn đầu là các nhà đầu tư được chính phủ hậu thuẫn. KfW Capital, chi nhánh đầu tư của ngân hàng tái thiết quốc doanh Đức KfW, đã tham gia đợt đóng quỹ cuối cùng với tư cách là nhà đầu tư lớn nhất . Quỹ Đầu tư và Xuất khẩu Đan Mạch (EIFO) là nhà đầu tư lớn thứ hai .

Các đối tác góp vốn hạn chế (LP) khác bao gồm Equation Capital, Basecamp (một quỹ thuộc Phoenix Court), JIMCO, và Allocator One . Tổng cộng, 71 LP đến từ 21 quốc gia đã cam kết rót vốn vào quỹ . Sự hậu thuẫn từ các tổ chức chính phủ này là một tín hiệu quan trọng cho thấy niềm tin vào chiến lược của quỹ từ các chính phủ châu Âu, những bên đang quan ngại về việc giữ chân nhân tài công nghệ sâu trong khu vực.

Hiệu suất danh mục đầu tư và những dấu hiệu thành công ban đầu

Kể từ năm 2019, công ty đã hậu thuẫn 55 startup trên chín quốc gia, giúp các công ty trong danh mục đầu tư huy động được hơn 350 triệu đô la Mỹ vốn tiếp theo . Hai công ty trong danh mục đầu tư được cho là đã vượt mốc 100 triệu đô la Mỹ tổng vốn huy động chỉ trong vòng sáu tháng qua .

Quỹ cũng đã hoàn trả quỹ đầu tiên vào năm ngoái khi công ty trong danh mục là Loci được Epic Games mua lại, mang lại thanh khoản cho các LP ban đầu và đánh dấu một cột mốc thoái vốn đầy ý nghĩa . Dữ liệu hiệu suất ban đầu ủng hộ cho ý tưởng có phần trái ngược với thông thường: rằng việc hậu thuẫn các nhà nghiên cứu trước khi họ có kế hoạch kinh doanh chính thức có thể tạo ra những kết quả ở quy mô mạo hiểm.

Tại sao thời điểm lại quan trọng với các nhà sáng lập khoa học

Luận điểm cốt lõi của công ty là các quỹ đầu tư mạo hiểm thường tìm đến những tài năng khoa học tốt nhất của châu Âu quá muộn – thường là sau khi những nhà nghiên cứu triển vọng nhất đã cam kết với sự nghiệp học thuật, được các công ty công nghệ lớn tuyển dụng, hoặc chuyển đến các phòng thí nghiệm được tài trợ tốt hơn ở Mỹ . Mô hình của Creator Fund gắn các "nhà đầu tư mạo hiểm sinh viên" trực tiếp vào bên trong các trường đại học nơi nghiên cứu này đang diễn ra, mang lại cho quỹ quyền truy cập độc quyền vào nguồn giao dịch mà các quỹ đầu tư mạo hiểm truyền thống thường bỏ lỡ.

Mô hình "trước cả bản pitch deck" này có nghĩa là quỹ thường cạnh tranh không phải với các quỹ đầu tư mạo hiểm khác, mà là với lộ trình sự nghiệp học thuật và các đường ống tuyển dụng của Big Tech. Bằng cách viết tấm séc đầu tiên – đôi khi trước khi có tên công ty – Creator Fund đặt mục tiêu nắm bắt những tài năng khoa học xuất chúng ngay tại thời điểm đòn bẩy là tối đa.