Sony và TSMC bắt tay phát triển cảm biến ảnh thế hệ mới

Chiến lược “fab‑light” của Sony

Thỏa thuận phù hợp với chiến lược fab‑light của Sony—tập trung nguồn lực vào thiết kế và đổi mới sản phẩm, đồng thời dựa nhiều hơn vào các đối tác chuyên sản xuất chip cho các quy trình chế tạo tiên tiến.

Cách tiếp cận này mang lại nhiều lợi ích:

• Giảm chi phí đầu tư khổng lồ cho các nhà máy bán dẫn tiên tiến
• Tiếp cận nhanh hơn với công nghệ sản xuất mới
• Linh hoạt hơn khi thiết kế cảm biến ngày càng phức tạp

TSMC, nhà sản xuất chip theo hợp đồng lớn nhất thế giới, cung cấp quy mô sản xuất và chuyên môn công nghệ cần thiết cho các thiết kế cảm biến ngày càng tinh vi.

Vì sao Kumamoto trở thành trung tâm của dự án

Kumamoto đang nổi lên như một trung tâm đầu tư bán dẫn quan trọng của Nhật Bản. Sony đã xây dựng cơ sở sản xuất cảm biến tiên tiến tại đây, và chính phủ Nhật cam kết trợ cấp tối đa 60 tỷ yên (khoảng 380 triệu USD) cho dự án.

Khoản hỗ trợ này phản ánh chiến lược công nghiệp của Nhật nhằm củng cố chuỗi cung ứng bán dẫn trong nước và đảm bảo nguồn cung ổn định cho các linh kiện quan trọng—đặc biệt là những thành phần phục vụ xe tự lái và hệ thống AI vật lý.

Kumamoto cũng có lợi thế vì TSMC đã có cơ sở sản xuất trong khu vực, giúp tạo ra hệ sinh thái bán dẫn thuận lợi cho hợp tác và logistics.

Nhu cầu bùng nổ trong kỷ nguyên AI

Trước đây, cảm biến ảnh chủ yếu phục vụ camera smartphone. Nhưng vai trò của chúng đang mở rộng nhanh chóng khi AI cần dữ liệu hình ảnh để hiểu môi trường.

Các ứng dụng quan trọng bao gồm:

• Hệ thống lái tự động và hỗ trợ lái xe
• Robot công nghiệp và robot dịch vụ
• Hạ tầng thông minh và thiết bị AI biên

Những ứng dụng này yêu cầu cảm biến có khả năng thu dữ liệu chất lượng cao đồng thời tích hợp nhiều năng lực xử lý trực tiếp trên chip.

Bối cảnh tài chính: lợi nhuận kỷ lục và mua lại cổ phiếu

Thông báo về liên doanh được đưa ra cùng lúc với triển vọng tài chính tích cực của Sony.

Công ty dự báo lợi nhuận ròng kỷ lục khoảng 1,16 nghìn tỷ yên cho năm tài chính 2026, tăng 12,5% so với năm trước.

Sony cũng công bố chương trình mua lại cổ phiếu trị giá tối đa 500 tỷ yên (khoảng 3,2 tỷ USD) nhằm tăng giá trị cho cổ đông.

Triển vọng mảng game và bán dẫn

Triển vọng kinh doanh của Sony cho thấy bức tranh trái chiều giữa các mảng.

Ở mảng game, doanh thu dự kiến giảm khoảng 6% xuống còn khoảng 4,42 nghìn tỷ yên, chủ yếu do doanh số phần cứng PlayStation 5 giảm khi vòng đời máy đã bước vào giai đoạn muộn và chi phí chip nhớ tăng.

Tuy vậy, lợi nhuận từ mảng game vẫn được dự đoán tăng nhờ doanh thu phần mềm, dịch vụ trực tuyến và lượng người dùng PlayStation ngày càng lớn.

Trong khi đó, bộ phận bán dẫn—đặc biệt là cảm biến ảnh—được xem là động lực tăng trưởng dài hạn khi nhu cầu mở rộng từ smartphone sang các thiết bị AI.

Vì sao cổ phiếu Sony tăng mạnh

Sau thông báo, cổ phiếu Sony tăng mạnh trên thị trường Tokyo, tăng khoảng 9,8%.

Giới đầu tư phản ứng tích cực vì ba yếu tố xuất hiện cùng lúc:

• Hợp tác chiến lược với TSMC, nhà sản xuất chip hàng đầu thế giới
• Dự báo lợi nhuận mạnh mẽ trong năm tài chính tới
• Chương trình mua lại cổ phiếu quy mô lớn

Ba tín hiệu này củng cố niềm tin rằng mảng cảm biến ảnh của Sony có thể đóng vai trò trung tâm trong làn sóng phần cứng AI tiếp theo.

Điều vẫn còn chưa chắc chắn

Dù phản ứng thị trường tích cực, dự án vẫn đang ở giai đoạn sơ bộ. Hai công ty mới ký biên bản ghi nhớ không ràng buộc, vì vậy các chi tiết như cấu trúc sở hữu cuối cùng, quy mô đầu tư và thời điểm sản xuất vẫn cần được hoàn thiện.

Nếu được triển khai đầy đủ, liên doanh này có thể làm sâu sắc thêm sự hợp tác giữa hai “ông lớn” trong lĩnh vực hình ảnh và bán dẫn—đồng thời củng cố vai trò của Nhật Bản như một trung tâm quan trọng cho chip thị giác AI thế hệ mới.