SoftBank phát hành 11,1 tỷ USD trái phiếu để rót vốn vào OpenAI

SoftBank ban đầu lên kế hoạch bán 10 tỷ USD trái phiếu bằng đô la Mỹ và 1 tỷ euro trái phiếu bằng euro để tài trợ khoản đầu tư vào OpenAI. Đến ngày 24/9/2026, Reuters đưa tin công ty đã phát hành lượng trái phiếu trị giá 11,1 tỷ USD quy đổi. Vì vậy, quy mô dự kiến và số tiền phát hành được công bố sau đó không nên xem là cùng một con số. 15

Trái phiếu được chia thế nào?

Đây là trái phiếu không có tài sản bảo đảm, được ưu tiên thanh toán và thuộc nhóm có xếp hạng tín nhiệm dưới mức đầu tư, thường gọi là trái phiếu lợi suất cao. Phần bằng đô la Mỹ gồm ba kỳ hạn: 3 năm rưỡi, 5 năm rưỡi và 7 năm rưỡi; phần bằng euro gồm kỳ hạn 4 năm và 6 năm. Theo thông tin phát hành được Reuters dẫn lại, ba lô trái phiếu đô la lần lượt có quy mô 1 tỷ, 4,5 tỷ và 4,5 tỷ USD, với lãi suất 8,625%, 9,25% và 9,75%. 145

Đợt bán dự kiến được định giá vào 24/9 và hoàn tất thanh toán vào 29/9/2026. Trước khi chốt giao dịch, mức quan tâm sơ bộ của nhà đầu tư đã vượt 20 tỷ USD. Đó là tín hiệu về nhu cầu mua, không phải lượng đặt mua cuối cùng được phân bổ. 134

Tiền huy động sẽ giúp SoftBank ra sao?

Một mục đích chính là trang trải khoản thanh toán 10 tỷ USD cho đợt thứ ba trong khoản đầu tư tiếp theo vào OpenAI, dự kiến hoàn tất ngày 1/10/2026; tài liệu chào bán cũng nêu mục đích sử dụng vốn chung của doanh nghiệp. 14

Phát hành trái phiếu kỳ hạn dài hơn có thể giúp SoftBank bớt phụ thuộc vào khoản vay cầu nối 40 tỷ USD dùng cho các cam kết đầu tư năm 2026. Khoản vay này phải được trả hoặc tái cấp vốn khi đến hạn vào tháng 3/2027; đợt phát hành trái phiếu không đồng nghĩa toàn bộ nghĩa vụ đó đã biến mất. SoftBank từng huy động 1,5 tỷ USD và 1,75 tỷ euro qua trái phiếu vào tháng 4/2026, một phần để trả khoản vay cầu nối. 1114

Nhu cầu mua mạnh không có nghĩa nhà đầu tư xem khoản vay là ít rủi ro. Mức lãi suất lên tới 9,75% ở lô đô la Mỹ kỳ hạn dài nhất cho thấy chi phí huy động vốn đáng kể đối với SoftBank. Theo Reuters, đợt phát hành trị giá 11,1 tỷ USD sẽ là thương vụ trái phiếu lợi suất cao lớn nhất từng được ghi nhận của một tổ chức phát hành tại khu vực châu Á - Thái Bình Dương. 5