Nscale bắt tay Figure: Cam kết hạ tầng AI 3,5 tỷ USD và canh bạc robot hình người

Không chỉ là hợp đồng thuê GPU

Thỏa thuận giữa Nscale và Figure là quan hệ đối tác chiến lược nhiều năm, kết hợp hạ tầng tính toán AI và đầu tư cổ phần, chứ không đơn thuần là Figure mua hay thuê chip đồ họa. Figure phát triển robot hình người, còn Nscale là nền tảng đám mây AI. Theo thỏa thuận, Figure có quyền tiếp cận quy mô hạ tầng lớn để huấn luyện mô hình AI và vận hành robot; đổi lại, Nscale có một khách hàng lớn, một khoản sở hữu tại Figure và khả năng trở thành người dùng robot của chính đối tác này. 125

Cam kết ban đầu 3,5 tỷ USD, có ý định vượt 6 tỷ USD

Nscale sẽ cung cấp cho Figure lượng tài nguyên tính toán AI trị giá 3,5 tỷ USD ở giai đoạn đầu. Hai bên cho biết có ý định mở rộng quy mô hợp tác lên hơn 6 tỷ USD. 245

Tuy nhiên, thông tin công khai hiện chủ yếu nêu quy mô năng lực tính toán. Các bên chưa công bố chi tiết về đơn giá, lịch thanh toán, nghĩa vụ sử dụng tối thiểu, cũng như quy mô và điều khoản khoản đầu tư cổ phần của Nscale vào Figure. 245

Tối đa 100.000 GPU Nvidia Vera Rubin, dự kiến từ cuối năm 2027

Kế hoạch hợp tác có thể bao gồm việc triển khai tối đa 100.000 GPU Nvidia Vera Rubin. Những GPU đầu tiên được nhắm tới để đưa vào hoạt động từ nửa cuối năm 2027 tại cơ sở của Nscale ở Barstow, bang Texas, Mỹ. 15

Cách diễn đạt “tối đa” và “được nhắm tới” cho thấy cả số lượng chip cuối cùng lẫn tiến độ vẫn phụ thuộc vào năng lực triển khai, việc xây dựng hạ tầng và nhu cầu thực tế. Đây chưa phải là xác nhận rằng toàn bộ 100.000 GPU đã được giao hoặc chắc chắn sẽ vận hành đúng mốc thời gian nêu trên. 15

Figure nhận được gì?

Nscale sẽ là nhà cung cấp năng lực tính toán ưu tiên cho Figure, hỗ trợ các mô hình Helix thế hệ tiếp theo và robot hình người của công ty. 25

Với robot hình người, nhu cầu tính toán không chỉ nằm ở việc huấn luyện mô hình ngôn ngữ. Robot cần xử lý dữ liệu đa phương thức như hình ảnh, ngôn ngữ và hành động; đồng thời cần mô phỏng, thử nghiệm và học hỏi từ đội robot khi triển khai thực tế. Vì vậy, khả năng tiếp cận nguồn năng lực huấn luyện và suy luận AI hiệu năng cao có thể là lợi thế đáng kể đối với Figure. 25

Nscale được gì và rủi ro nằm ở đâu?

Bên cạnh vai trò nhà cung cấp hạ tầng, Nscale sẽ trở thành cổ đông của Figure. Cấu trúc vừa cung cấp dịch vụ vừa nắm cổ phần này gắn lợi ích của Nscale với thành công thương mại của Figure, đồng thời có thể giúp Nscale bảo đảm mức sử dụng dài hạn cho công suất GPU mà họ dự kiến xây dựng. 124

Thỏa thuận cũng giúp Nscale khác biệt với các đối thủ đám mây AI như CoreWeave và Nebius, khi công ty đặt cược trực tiếp vào mảng thường được gọi là AI vật lý: AI được đưa vào máy móc và robot hoạt động trong thế giới thực. 2

Mặt khác, mô hình “đầu tư cổ phần đi kèm cung cấp hạ tầng” làm tăng rủi ro tập trung. Hiệu quả kinh tế của Nscale sẽ phụ thuộc nhiều hơn vào việc Figure có thể tiếp tục huy động vốn, phát triển mô hình đạt yêu cầu và đưa robot vào ứng dụng thương mại hay không. 124

Khả năng dùng robot Figure trong chuỗi cung ứng của Nscale

Hai công ty cũng dự định tìm hiểu việc triển khai robot hình người của Figure để hỗ trợ mở rộng chuỗi cung ứng của Nscale. 5

Nếu thành công, mô hình này có thể tạo thành một vòng phản hồi: Nscale cung cấp hạ tầng AI; Figure dùng hạ tầng đó để phát triển robot; rồi robot có thể hỗ trợ hoạt động hậu cần và vận hành của Nscale. Nhưng đây mới là sáng kiến được hai bên khám phá, không phải kế hoạch triển khai sản xuất đã công bố hay chương trình tiết giảm chi phí được bảo đảm. 5

Tín hiệu lớn cho thị trường AI vật lý

Về mặt chiến lược, thỏa thuận là một khoản đặt cược sớm, quy mô lớn rằng robot hình người có thể trở thành nhóm khách hàng đáng kể của hạ tầng AI tiên tiến. Thành công của quan hệ hợp tác sẽ gắn chặt năng lực của Figure trong việc biến mô hình AI thành robot thương mại hữu ích với khả năng của Nscale trong việc huy động vốn, xây dựng và vận hành một cụm trung tâm dữ liệu quy mô rất lớn dựa trên GPU Nvidia. 125