Giá dầu tăng, chứng khoán lao dốc: Thị trường toàn cầu rung chuyển trước căng thẳng Mỹ-Iran và dữ liệu bán lẻ ảm đạm

Diễn biến trái chiều giữa các khu vực: Cổ phiếu khu vực châu Á - Thái Bình Dương tăng nhẹ nhưng đầy thận trọng vào giữa tuần khi căng thẳng gia tăng. Trong khi đó, Phố Wall lại kết thúc phiên thứ Hai và thứ Ba trong sắc đỏ, với chỉ số S&P 500 giảm 0,32% và Nasdaq giảm tới 0,60% chỉ riêng phiên thứ Ba . Cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn như Amazon và Alphabet là những tác nhân chính kéo thị trường đi xuống khi hy vọng về hòa bình tan biến .

Giá vàng chạm mức cao nhất trong 9 tuần, phản ánh nhu cầu trú ẩn an toàn gia tăng do bất ổn địa chính trị .

Sự lệch pha và những lời cảnh báo từ giới phân tích

Chủ đề xuyên suốt trong các bình luận của giới phân tích là khoảng cách giữa mức độ nghiêm trọng của rủi ro địa chính trị và những biến động tương đối dè dặt của thị trường chứng khoán.

"Sự lệch pha mà giới phân tích cảnh báo khó có thể kéo dài" — Giá dầu vẫn ở dưới các đỉnh gần đây ngay cả khi triển vọng mở lại nhanh chóng eo biển Hormuz ngày càng mờ nhạt. Các nhà phân tích cho rằng sự năng động này không thể kéo dài vô thời hạn khi rủi ro nguồn cung là có thật .

Biến động đã trở thành 'cấu trúc', không còn là 'một giai đoạn để vượt qua' — Theo phân tích của Bloomberg, sự biến động hiện tại là một điều kiện mang tính cấu trúc, được thúc đẩy bởi các thế lực chồng chéo từ địa chính trị, kinh tế vĩ mô và công nghệ. Các thị trường cổ phiếu, tín dụng và lãi suất đang kể những câu chuyện khác nhau, và việc chỉ dựa vào một tín hiệu duy nhất có thể khiến các nhà đầu tư đánh giá sai cả thời điểm lẫn mức độ rủi ro .

Rủi ro địa chính trị là 'biến số chi phối' — Nhiều báo cáo triển vọng từ các tổ chức như U.S. Bank, Amundi hay ucapital cùng chỉ ra ba điểm nóng đồng thời: xung đột Iran, chiến tranh thương mại Mỹ-Trung và bất ổn chính trị châu Âu. Những yếu tố này đã đưa rủi ro địa chính trị trở thành động lực chính chi phối hành vi của nhà đầu tư và quyết định phân bổ tài sản .

Thị trường chứng khoán 'đang nhìn xuyên qua' các rủi ro địa chính trị — nhưng chỉ là tạm thời — Một số chiến lược gia nhận định thị trường vẫn có thể duy trì sự ổn định nhờ vào lợi nhuận doanh nghiệp mạnh mẽ, lạm phát hạ nhiệt và thị trường lao động kiên cường . Tuy nhiên, sự trầm lắng này đang phải đối mặt với một bài kiểm tra sức chịu đựng đầy thách thức khi cuộc bế tắc tại eo biển Hormuz kéo dài không hồi kết .